亞太最大生物技術CRO諾威健康通過港交所聆訊，TPG與紅杉為股東_風聞

據港交所9月5日披露，諾威健康科技控股有限公司(Novotech Health Holdings Ltd.)通過港交所上市聆訊，高盛與瑞銀為其聯席保薦人。

此前有報道指，諾威健康於本週一起會進行預路演，公司目標估值超過40億美元，預計募集15億美元（約116.5億港元）。

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諾威健康是亞太地區專注於生物技術的全服務合約研究組織，為亞太地區多個地區的客户提供從I期至IV期試驗的臨牀試驗服務。

這家公司的服務是專門為生物科技研發而設，自2018年至2020年，諾威健康為約700家生物技術及中小型製藥公司提供服務。

美國私募基金TPG資本（Texas Pacific Group）、新加坡政府投資公司（GIC）負責管理的Gamnat Pte. Ltd，以及美國非營利性健康計劃供應商凱撒健康計劃醫療集團（Kaiser Permanente）均是諾威健康的股東，三者在上市前的股份佔比分別為74.6%、7.76%以及2.59%。

根據弗若斯特沙利文的資料，以2020年收入計，諾威健康是總部位於亞太地區的第三大合約研究組織及亞太地區最大的生物技術專業合約研究組織。

諾威健康策略性地專注於亞太地區，公司在亞太地區的投資佔全球投資的份額自2010年的約18%增長至2020年的25%，而於2020年公司來自總部位於亞太地區的客户的收入佔總收入的48.4%，於2018年至2020年期間按44.5%的複合年增長率增長。

公司的一體化合約研究組織平台提供臨牀試驗服務，涵蓋臨牀階段開展前的諮詢服務至後期臨牀試驗，向公司的生物技術客户提供有效的端對端臨牀開發解決方案。

諾威健康在包括腫瘤學、免疫學、傳染病和疫苗、罕見和稀有病、神經病學和精神病學、心血管、代謝和內分泌學等主要領域提供服務。其綜合服務包括：核心臨牀試驗服務(CCS)，包括臨牀試驗、生物等效性及藥效學研究以及藥物開發諮詢服務；相關臨牀試驗服務(RCS)，包括公司的實驗室、臨牀中心管理組織(「SMO」)、靈活內包(「FLEX」)和I期臨牀試驗單位服務。

諾威健康的服務費安排包括兩種主要模式：按服務收費（或者是按服務收費）模式及全職當量模式。在這兩種收費模式下，諾威健康通常會與客户訂立總服務協議（「總服務協議」），並根據合約中指定的預定付款時間表或根據總服務協議發出的工作訂單收取款項。

截至2021年5月7日，公司擁有約900個研究人員站點的網絡，積累了3,700多個臨牀合約研究組織項目經驗，包括I期至IV期臨牀試驗及生物等效性研究。截至2020年12月31日，亞太地區排名前20位的臨牀站點(按行業申辦的臨牀試驗數計算)中95%的站點曾經與諾威健康合作。

財務方面，於2018年、2019年、2020年及截至2021年3月31日止三個月，公司的收入分別為9490.4萬美元、1.23億美元、1.66億美元及5227.6萬美元。於2018年、2019年及截至2020年及2021年3月31日止三個月，公司淨虧損分別為1315.8萬美元、410.6萬美元、1122.1萬美元及1455.8萬美元，而2020年淨利潤為669.6萬美元。

此外，於2018年、2019年、2020年及截至2021年3月31日止三個月，公司的經調整EBIT(非國際財務報告準則)分別為-728.1萬美元、475.4萬美元、3807.2萬美元及966.4萬美元；公司的經調整EBITDA(非國際財務報告準則)分別為1544.5萬美元、2510.4萬美元、5739.5萬美元及1509.6萬美元。

股權方面，在IPO前的架構中，TPG Oppo持股14.86%，TPG Asia VI持股59.74%，TPG合計持股74.6%，為諾威健康的控股股東。此外，Paragon Summit持有3.97%，紅杉資本通過SCC Growth VI持股3.11%，凱撒基金會醫院持股2.59%，PPC佳生集團一名高管朱儁持有0.81%的股份。

諾威健康本次上市集資所得擬用於：尋求可加強於不同市場的臨牀基礎設施、能力及資源的增長；用於尋求可進一步提升地域覆蓋範圍及促成產能擴張之策略性收購；償還銀團債務融資；經營資本及一般公司用途。