曠視科技科創板IPO過會，擬募集資金60.18億元，A股將迎第二單CDR企業_風聞

9月9日，上海證券交易所科創板上市委員會2021年第66次審議會議披露，曠視科技（Megvii Technology Limited）科創板上市首發獲通過，成為“AI四小龍”中第二家登陸科創板的公司。

這是繼九號公司後，A股迎來的第二家以CDR方式實現IPO的企業。曠視科技的此番過會，也被視為CDR類項目審核效率加速的佐證。

在業內看來，未來A股市場上以發行CDR的方式進行IPO的企業會越來越多，而審核過程也將日趨常態化。

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作為國內“AI四小龍”之一，曠視科技上市進程一直備受關注，該公司科創板IPO申請於今年3月12日獲得受理，至今尚未滿六個月，期間經歷二輪問詢。本次公司擬通過發行中國存託憑證（CDR）募資60.18億元，計劃投向基礎研發中心建設項目、AI視覺物聯網解決方案及產品開發與升級項目、智能機器人研發與升級建設項目、傳感器研究與設計項目及補充流動資金。

據招股説明書（上會稿）披露，曠視科技成立於2011年，是一家聚焦物聯網場景的人工智能公司。公司以物聯網作為人工智能技術落地的載體，通過構建完整的AIoT產品體系，面向消費物聯網、城市物聯網、供應鏈物聯網三大核心場景提供經驗證的行業解決方案，實現人工智能的商業化落地。

曠視的創始人為印奇、唐文斌、楊沐，三人都曾就讀清華大學計算機科學實驗班（“姚班”）。

與大多數AI企業一樣，曠視科技面臨着一定程度的虧損，公司在2018年至2020年分別實現營業收入8.54億元、12.6億元、13.91億元，同期分別虧損28億元、66.39億元、33.27億元。截至2020年末，公司累計未彌補虧損為147.31億元。

具體來看，曠視科技三大主營業務為消費物聯網（雲端SaaS類、移動終端類）、城市物聯網、供應鏈物聯網，其中城市物聯網（為客户提供包括專業軟件、各類雲邊端服務器及智能傳感器等模塊的城市物聯網解決方案）營收佔比最高，2017至2020年分別佔比52.18%、63.56%、65.99%、64.35%。

而曠視虧損的原因主要是研發投入，招股書顯示，公司研發投入分別佔2017年、2018年及2019年總收入的66.50%、70.94%及82.15%，並在2020年前9個月增加至104.16%。

曠視科技的研發可以分為基礎性研究和產品及解決方案開發兩個層面，基礎性研究層面主要負責研究人工智能基礎科學和算法模型，由曠視科技下設曠視研究院負責；軟硬件產品及解決方案開發系在研究院基礎研究成果的基礎上，由各業務線將公司的人工智能技術與客户需求相結合，進行工程開發、操作系統及產品開發，形成對應的“軟硬件一體”的產品及解決方案。

據瞭解，曠視科技的核心技術產品是AI生產力平台“Brain++”，由深度學習框架MegEngine（天元）、深度學習雲計算平台MegCompute以及數據管理平台MegData組成，核心能力包括數據的處理、清洗和管理能力，算力的共享、調度和分佈式能力，算法的訓練、推理及部署能力，覆蓋從AI生產（輸出算法模型）到應用（實現算法工程化封裝）各環節。“Brain++”可實現從算法生產到應用的全流程化和規模化供給，解決AI研發門檻高、成本高和效率低的問題。

招股書顯示，曠視的股東包括阿里巴巴、螞蟻集團、啓明創投、GGV、陽光人壽保險、科威特投資局等，其中，阿里係為大股東，持股高達29.41%。

值得注意的是，曠視採用AB股架構，三位創始人印奇、唐文斌、楊沐合計持有2.41億股A類股，佔已發行總股本的16.83%，其中印奇持股比例為8.21%，唐文斌持比例為5.9%，楊沐持股比例為2.72%。佔全體股東可行使表決權的70.28%。

國內“AI四小龍”，即曠視科技、雲從科技、依圖科技、商湯科技這四家企業。它們最初都是從計算機視覺領域（計算機視覺，ComputerVision，簡稱CV）起步的公司，並在該領域所佔的市場份額常年排在前列。

目前來看，四家公司均不同進度地在推進IPO進程，在曠視科技之前，今年7月20日雲從科技的科創板IPO已率先過會，並於8月4日提交註冊。8月底商湯科技則向港交所正式遞交招股書衝刺IPO。依圖科技同樣曾計劃衝刺上交所科創板，但今年6月該公司的審核狀態已變更為“終止”。