為啥江蘇、廣東最近大部分地方限電了？_風聞

最近我們多個省份都出台比較嚴格的限電控產能措施。

甚至出現一些A股上市公司都開始批量公告因為限電而減產甚至停產的現象。

可見本次限電控產能的力度之大，是遠超過之前的。

去年12月份，我們也有過一次大力度的限電控產能措施。

包括今年夏天，我們一些省份也有限電控產能。

不過，之前兩次的限電措施，都沒有這次力度大。

本次限電，最早是本月初從江蘇的嚴格“能耗雙控”開始的，然後本週廣東開始也出現限電，隨後迅速擴散到雲南、廣西、浙江等地。

據統計，目前已經有16個省份出台了力度不等的限電措施。

力度比較小的，像四川只是“暫停非必要性生產、照明、辦公負荷。”

力度比較大的，像寧夏是直接“高耗能企業停限產一個月”。

而廣東和江蘇，作為我們經濟最發達的兩個省份，也各自採取了十分嚴格的限電措施，因此影響也是最大的。

本次限電明面上的最直接的原因，是為了“能耗雙控”，也就是要節能減排。

我們為了完成2030年碳達峯的目標，目前各省都有每半年的碳排放額度，假如半年的碳排放額度用到了警戒線，那麼就需要進行“能耗雙控”，確保全年碳排放額度達標。

所以，當前出台限電措施的省份，基本是上半年能耗雙控目標，出現紅色預警，或者黃色預警。

這使得，這些省份，在疊加當前外貿出口火熱，大部分企業滿工滿產，用電量激增的情況下，不得不採取嚴格的限電措施，才有可能完成全年的碳排放減排目標。

這是最直接的原因。

不過我認為，這並不是唯一原因。

另外還有一個主要原因。

就是最近煤炭價格暴漲。

目前動力煤的價格，在經歷了年初的暴漲後最近一個月是再次暴漲，過去一個月的漲幅已經差不多達到50%。

這已經創下了煤炭價格的歷史新高。

由於煤炭價格的暴漲，導致當前很多火力發電廠壓力巨大。

一方面是電力價格漲幅是普遍滯後於煤炭價格，所以在煤炭價格暴漲後，已經有一些火力發電廠，面臨虧損壓力。

這反過來也襯托了新能源發電的優勢，比如光伏和風能發電，是不受煤炭價格暴漲的制約。

反過來，煤炭價格暴漲會導致火力發電成本上升，進而提升新能源發電的競爭優勢。

凡事有利有弊，不好一概而論。

但整體來説，在我國當前發電比例仍然主要靠火力發電的這個客觀事實面前，煤炭價格暴漲，會整體推升我國經濟的運行成本。

所以，當前電力資源緊張，是分供需兩端的影響。

供應端，就是由於煤炭上漲，加大火力發電的運行成本，所以增加電力供應的壓力。

而需求端，自然是因為全球疫情肆虐，特別是東南亞疫情這兩個月嚴重擴散，導致不少東南亞工廠是停工停產，讓很多國外企業不得不把訂單重新轉移回我們這裏，這使得我們大大小小的企業，過去幾個月基本都是滿產滿銷，一些企業甚至訂單都排到明年一季度去了。

在我們製造業全力運行下，用電量激增是必然的。

所以，一方面是需求端用電量激增，一方面是供應端火力發電成本增加。

就導致當前電力資源緊缺的局面，而不得不通過限電這樣的方式，來錯峯填谷。

以上是限電控產能可能的兩個原因。

然後我們限電控產能，也可能導致一個結果，就是加劇美國通脹壓力。

強調一下，這是限電控產能的結果，而非原因。

是我們因為煤炭價格暴漲，出現電力缺口不得不限電控產能後，可能導致的一個客觀結果。

但是最終導致美國通脹失控的根源，還是美聯儲自己的大印鈔行為。

因為正是美聯儲大印鈔，才導致全球大宗商品價格暴漲，也是我們煤炭價格暴漲的主要原因。

從結果推導來説，限電控產能後，會導致我們整體出口商品的價格上漲，而當前我們是美國最大的進口國，在全球疫情肆虐，美國很難找到其他替代國的情況下，美國通脹壓力是肯定會隨之增大。

而且某種程度來説，我們如果不限電控產能，只會讓美國資本通過推升原材料價格，還大量進口我們廉價商品，這等於被美國蠶食我們利潤，我們還幫美國降低了通脹壓力。

當前全球訂單仍然因為疫情而大量轉移過來的情況下，出現不少企業，粗放式擴張，盲目擴大產能。

而這些盲目擴大的產能，大都是比較低效的產能，畢竟是比較急功近利，就想着粗放式擴張一把，賺一波快錢，肯定不捨得大額投入升級。

這也使得這些新增的低效產能，反而有着極大的低廉成本優勢，並且他們大都以散兵遊勇居多，很不團結，很容易出現低效競爭的情況。

這使得雖然當前是賣方市場，但議價能力卻不強。

再加上當前海運價格暴漲，也客觀制約了企業的對外議價漲價的能力，因為國外進口商大都是要承擔運費成本的，海運價格太高，國外進口商可接受的漲價空間也不大。

限電可能導致的一個結果，就是提高整體出口價格，並降低海運價格，這實際上反而降低外貿出口企業的壓力。

因此，只要我們對外出口能夠普遍提價，那麼就能加大美國通脹壓力，迫使美聯儲加息的壓力越來越大。

這也可以體現在9月23日凌晨美聯儲鮑威爾在議息會議之後的講話。

從今年開始，每一次美聯儲議息會議，有一個規律，就是隨着時間推移，贊成提前加息的人越來越多。

比如這次9月份議息會議，點陣圖顯示，贊成2022年加息的美聯儲官員增加至9名，佔了一半。

從一開始沒有人贊成2022年加息，到後面慢慢增加到1個、3個、7個，到現在9個。

隨着美國通脹壓力持續增加，贊成提前加息的美聯儲官員是越來越多。

此外，美聯儲鮑威爾在今天議息會議上，首次明確公佈了一份可能的“加息路徑圖時間表”。

基本跟我兩個月前預判的可能性相符。

也就是，美聯儲9月份宣佈縮減QE時間表。

11月~12月開始正式縮減QE。

明年中完成縮減QE。

最快明年底開始加息。

當然，鮑威爾給這個加息路徑圖時間表，加了很多前提。

比如鮑威爾説“給明年中旬完成縮減QE，加了個前提“只要經濟復甦仍處於正軌”。

除此之外，鮑威爾也給加息，設置了一個“觸發條件”。

鮑威爾説“如果通脹率在2022年仍然保持較高水平，美聯儲可能就達到了加息的條件。”

這也符合我一直跟大家説的，只要增加美國通脹壓力，就會迫使美國加息。

大家需要注意，美聯儲每次議息會議的結果，都在發生變化。

美聯儲的議息會議並不是一個預測會議，而是一個基於當下條件，看美聯儲態度的一個預期管理會議。

所以，會隨着時間推移，在不斷變化。

這個也可以反應在鮑威爾每次議息會議的講話。

相比9月份的講話，鮑威爾這次的講話顯得要“鷹派”很多。

未來是充滿很多變數，假如未來半年，美國通脹再繼續飆升，甚至通脹率能達到兩位數的話，那麼美聯儲必然要比這次議息會議所説的，要更早行動。

反過來，假如未來半年，美國通脹出現回落，美聯儲則更有可能選擇繼續按兵不動。

説白了，美聯儲一直是隨時可能出爾反爾的，在事情真正落地之前，一切皆有可能。

具體得看未來局勢如何發展。

但毫無疑問，美國通脹失控，就是當前美國經濟的死穴。

因此，我們在和美國經濟博弈的過程裏，對準美國死穴，不斷加大美國通脹壓力，是十分必要的。

只要美國通脹率越高，那麼留給美聯儲進行經濟軟着陸的空間就越小，就越有可能戳破美國資產價格泡沫，從而引爆美國自身內部的金融危機。

最近這半年，我們和美國的大量博弈，都是圍繞着這根主軸進行的。

當前我們自身一些問題也在逐步顯現，我們和美國的這場史詩級經濟博弈，最終比拼的還是雙方各自對經濟的掌控能力、對經濟下行壓力承受的韌性，對危機排雷的處理能力。

我們和美國，都在想方設法引爆對方內部的危機。

這是一場沒有硝煙的戰鬥，在無形間充斥着普通人看不見的刀光劍影。

我們作為普通人，身處在這樣一個波瀾壯闊的大時代變局裏，也終將成為見證歷史的一員。

我是一直堅信，我們在這場史詩級經濟博弈裏，會必然勝出。

我們生活在這片土地，我們的個人得益得失，都是跟祖國發展緊密聯繫在一起，只有我們贏得這場史詩級經濟博弈，我們每個人才有更好的發展前景。

一榮俱榮，一損俱損。

所以，在這樣的關鍵時期，我們作為普通人，雖然很難在這樣史詩級經濟博弈裏幫到什麼忙。

但只要我們每個人都能做好自己的事情，做好自己的工作，儘可能降低自身可能出現的風險，就是對國家最大的幫助。

如果我們每個人可能遇到的風險都降低了，那麼聚沙成塔，自然整體的風險就降低了。

不暴雷，就是不拖後腿。

還在讀書的就好好讀書，已經工作的就好好工作，貢獻我們每個人的微薄力量，眾志成城，我們自然能贏！

本文來源“大白話時事”作者：星話大白。

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