為啥江蘇、廣東最近大部分地方限電了?_風聞
星话大白-星话大白官方账号-“大白话时事”公众号的创建者。2021-09-24 10:29
最近我們多個省份都出台比較嚴格的限電控產能措施。
甚至出現一些A股上市公司都開始批量公告因為限電而減產甚至停產的現象。

可見本次限電控產能的力度之大,是遠超過之前的。
去年12月份,我們也有過一次大力度的限電控產能措施。
包括今年夏天,我們一些省份也有限電控產能。
不過,之前兩次的限電措施,都沒有這次力度大。
本次限電,最早是本月初從江蘇的嚴格“能耗雙控”開始的,然後本週廣東開始也出現限電,隨後迅速擴散到雲南、廣西、浙江等地。
據統計,目前已經有16個省份出台了力度不等的限電措施。
力度比較小的,像四川只是“暫停非必要性生產、照明、辦公負荷。”
力度比較大的,像寧夏是直接“高耗能企業停限產一個月”。
而廣東和江蘇,作為我們經濟最發達的兩個省份,也各自採取了十分嚴格的限電措施,因此影響也是最大的。
本次限電明面上的最直接的原因,是為了“能耗雙控”,也就是要節能減排。
我們為了完成2030年碳達峯的目標,目前各省都有每半年的碳排放額度,假如半年的碳排放額度用到了警戒線,那麼就需要進行“能耗雙控”,確保全年碳排放額度達標。

所以,當前出台限電措施的省份,基本是上半年能耗雙控目標,出現紅色預警,或者黃色預警。
這使得,這些省份,在疊加當前外貿出口火熱,大部分企業滿工滿產,用電量激增的情況下,不得不採取嚴格的限電措施,才有可能完成全年的碳排放減排目標。
這是最直接的原因。
不過我認為,這並不是唯一原因。
另外還有一個主要原因。
就是最近煤炭價格暴漲。

目前動力煤的價格,在經歷了年初的暴漲後最近一個月是再次暴漲,過去一個月的漲幅已經差不多達到50%。
這已經創下了煤炭價格的歷史新高。
由於煤炭價格的暴漲,導致當前很多火力發電廠壓力巨大。
一方面是電力價格漲幅是普遍滯後於煤炭價格,所以在煤炭價格暴漲後,已經有一些火力發電廠,面臨虧損壓力。
這反過來也襯托了新能源發電的優勢,比如光伏和風能發電,是不受煤炭價格暴漲的制約。
反過來,煤炭價格暴漲會導致火力發電成本上升,進而提升新能源發電的競爭優勢。
凡事有利有弊,不好一概而論。
但整體來説,在我國當前發電比例仍然主要靠火力發電的這個客觀事實面前,煤炭價格暴漲,會整體推升我國經濟的運行成本。
所以,當前電力資源緊張,是分供需兩端的影響。
供應端,就是由於煤炭上漲,加大火力發電的運行成本,所以增加電力供應的壓力。
而需求端,自然是因為全球疫情肆虐,特別是東南亞疫情這兩個月嚴重擴散,導致不少東南亞工廠是停工停產,讓很多國外企業不得不把訂單重新轉移回我們這裏,這使得我們大大小小的企業,過去幾個月基本都是滿產滿銷,一些企業甚至訂單都排到明年一季度去了。
在我們製造業全力運行下,用電量激增是必然的。
所以,一方面是需求端用電量激增,一方面是供應端火力發電成本增加。
就導致當前電力資源緊缺的局面,而不得不通過限電這樣的方式,來錯峯填谷。
以上是限電控產能可能的兩個原因。
然後我們限電控產能,也可能導致一個結果,就是加劇美國通脹壓力。
強調一下,這是限電控產能的結果,而非原因。
是我們因為煤炭價格暴漲,出現電力缺口不得不限電控產能後,可能導致的一個客觀結果。
但是最終導致美國通脹失控的根源,還是美聯儲自己的大印鈔行為。
因為正是美聯儲大印鈔,才導致全球大宗商品價格暴漲,也是我們煤炭價格暴漲的主要原因。
從結果推導來説,限電控產能後,會導致我們整體出口商品的價格上漲,而當前我們是美國最大的進口國,在全球疫情肆虐,美國很難找到其他替代國的情況下,美國通脹壓力是肯定會隨之增大。
而且某種程度來説,我們如果不限電控產能,只會讓美國資本通過推升原材料價格,還大量進口我們廉價商品,這等於被美國蠶食我們利潤,我們還幫美國降低了通脹壓力。
當前全球訂單仍然因為疫情而大量轉移過來的情況下,出現不少企業,粗放式擴張,盲目擴大產能。
而這些盲目擴大的產能,大都是比較低效的產能,畢竟是比較急功近利,就想着粗放式擴張一把,賺一波快錢,肯定不捨得大額投入升級。
這也使得這些新增的低效產能,反而有着極大的低廉成本優勢,並且他們大都以散兵遊勇居多,很不團結,很容易出現低效競爭的情況。
這使得雖然當前是賣方市場,但議價能力卻不強。
再加上當前海運價格暴漲,也客觀制約了企業的對外議價漲價的能力,因為國外進口商大都是要承擔運費成本的,海運價格太高,國外進口商可接受的漲價空間也不大。
限電可能導致的一個結果,就是提高整體出口價格,並降低海運價格,這實際上反而降低外貿出口企業的壓力。
因此,只要我們對外出口能夠普遍提價,那麼就能加大美國通脹壓力,迫使美聯儲加息的壓力越來越大。
這也可以體現在9月23日凌晨美聯儲鮑威爾在議息會議之後的講話。
從今年開始,每一次美聯儲議息會議,有一個規律,就是隨着時間推移,贊成提前加息的人越來越多。
比如這次9月份議息會議,點陣圖顯示,贊成2022年加息的美聯儲官員增加至9名,佔了一半。
從一開始沒有人贊成2022年加息,到後面慢慢增加到1個、3個、7個,到現在9個。
隨着美國通脹壓力持續增加,贊成提前加息的美聯儲官員是越來越多。
此外,美聯儲鮑威爾在今天議息會議上,首次明確公佈了一份可能的“加息路徑圖時間表”。
基本跟我兩個月前預判的可能性相符。
也就是,美聯儲9月份宣佈縮減QE時間表。
11月~12月開始正式縮減QE。
明年中完成縮減QE。
最快明年底開始加息。
當然,鮑威爾給這個加息路徑圖時間表,加了很多前提。
比如鮑威爾説“給明年中旬完成縮減QE,加了個前提“只要經濟復甦仍處於正軌”。
除此之外,鮑威爾也給加息,設置了一個“觸發條件”。
鮑威爾説“如果通脹率在2022年仍然保持較高水平,美聯儲可能就達到了加息的條件。”
這也符合我一直跟大家説的,只要增加美國通脹壓力,就會迫使美國加息。
大家需要注意,美聯儲每次議息會議的結果,都在發生變化。
美聯儲的議息會議並不是一個預測會議,而是一個基於當下條件,看美聯儲態度的一個預期管理會議。
所以,會隨着時間推移,在不斷變化。
這個也可以反應在鮑威爾每次議息會議的講話。
相比9月份的講話,鮑威爾這次的講話顯得要“鷹派”很多。
未來是充滿很多變數,假如未來半年,美國通脹再繼續飆升,甚至通脹率能達到兩位數的話,那麼美聯儲必然要比這次議息會議所説的,要更早行動。
反過來,假如未來半年,美國通脹出現回落,美聯儲則更有可能選擇繼續按兵不動。
説白了,美聯儲一直是隨時可能出爾反爾的,在事情真正落地之前,一切皆有可能。
具體得看未來局勢如何發展。
但毫無疑問,美國通脹失控,就是當前美國經濟的死穴。
因此,我們在和美國經濟博弈的過程裏,對準美國死穴,不斷加大美國通脹壓力,是十分必要的。
只要美國通脹率越高,那麼留給美聯儲進行經濟軟着陸的空間就越小,就越有可能戳破美國資產價格泡沫,從而引爆美國自身內部的金融危機。
最近這半年,我們和美國的大量博弈,都是圍繞着這根主軸進行的。
當前我們自身一些問題也在逐步顯現,我們和美國的這場史詩級經濟博弈,最終比拼的還是雙方各自對經濟的掌控能力、對經濟下行壓力承受的韌性,對危機排雷的處理能力。
我們和美國,都在想方設法引爆對方內部的危機。
這是一場沒有硝煙的戰鬥,在無形間充斥着普通人看不見的刀光劍影。
我們作為普通人,身處在這樣一個波瀾壯闊的大時代變局裏,也終將成為見證歷史的一員。
我是一直堅信,我們在這場史詩級經濟博弈裏,會必然勝出。
我們生活在這片土地,我們的個人得益得失,都是跟祖國發展緊密聯繫在一起,只有我們贏得這場史詩級經濟博弈,我們每個人才有更好的發展前景。
一榮俱榮,一損俱損。
所以,在這樣的關鍵時期,我們作為普通人,雖然很難在這樣史詩級經濟博弈裏幫到什麼忙。
但只要我們每個人都能做好自己的事情,做好自己的工作,儘可能降低自身可能出現的風險,就是對國家最大的幫助。
如果我們每個人可能遇到的風險都降低了,那麼聚沙成塔,自然整體的風險就降低了。
不暴雷,就是不拖後腿。
還在讀書的就好好讀書,已經工作的就好好工作,貢獻我們每個人的微薄力量,眾志成城,我們自然能贏!
本文來源“大白話時事”作者:星話大白。
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