最佳選擇-限電控產能，逼迫出口產品漲價_風聞

星話大白 09-28 09:56 投訴閲讀數：21萬+來自專欄：大白話時事共23篇a

最近關於限電的話題是特別火熱，所以對於限電的原因也是有各種猜測和説法，也有不少爭論。

不過我覺得，限電現象已經發生，對於其原因我覺得也沒什麼好爭論的。

重點是，當前全球能源價格暴漲，我們因此限電控產能，而歐洲電力價格也在暴漲，在這樣一個局面出現後，最終會引發什麼後果？會對世界經濟有什麼影響？

這篇文章我會主要分析這個。

但在此之前，我先總結一下，我之前文章分析關於限電的“兩大原因”和“兩大目的”。

兩大原因：

1、為了完成2030年碳達峯的目標，需要進行“能耗雙控”，確保全年碳排放額度達標。

2、煤炭價格暴漲，導致電力資源比較緊張。再加上當前我們製造業產業鏈滿產滿銷，用電量激增，所以出現電力供應失衡，從而不得不限電控產能。

上面這兩個原因，是直接原因，導致我們不得不限電控產能。

但除此之外，既然已經出現這樣一個局面，我們也只能“因勢利導”，去把這樣一個局面引導到對我們相對比較有利的結果。

所以，我們可能也有兩大目的：

1、對內：加速產業鏈升級，淘汰落後產能，給當前過熱的產能降降温。

2、對外：美聯儲大印鈔導致全球大宗商品價格暴漲，限電控產能可以提高出口價格，避免我們給美國輸出太多廉價商品，而給美國通脹接盤買單，來反過來對美國輸入性通脹。

強調一下，我並沒説我們是單純只為了給美國輸出通脹，就進行限電。

我觀點一直是，我們是基於那“兩大原因”不得不限電後，需要“因勢利導”來把限電的結果引導變成給美國輸出通脹。

這樣才能化被動為主動。

所以，其實這兩大目的，也可以説是兩大結果。

不喜歡“大棋論”的朋友，可以把這“兩個目的”，當做限電控產能可能會出現的兩個結果就行了。

至於有沒有這方面的主觀目的，就是一個見仁見智的問題。

正所謂“無心插柳柳成蔭”。

那麼不管是“有心插柳”，還是“無心插柳”，最重要的是出現“柳成蔭”這樣一個結果。

我認為，當前全球能源價格暴漲，有點像1973年石油危機，導致油價暴漲，進而導致全球大通脹出現。

跟1973年不同的是，這一次能源價格暴漲，並不是因為戰爭，而是因為美聯儲過去18個月的瘋狂大印鈔。

所以，美聯儲的瘋狂大印鈔，最終導致全球通脹失控，美國也是在搬起石頭砸自己的腳。

今天文章會對此做一個詳細分析。

（1）能源危機的概念

1973年的石油危機，是因為爆發中東戰爭，導致油價暴漲。

這裏需要説明一個概念，能源危機並不是指因為缺乏能源才會導致的危機。

通常也指因為能源價格暴漲，所帶來的經濟危機。

比如説，我們缺煤嗎？肯定不缺。

一些亂帶節奏的人，整天説我們不進口澳大利亞煤炭，才導致煤炭價格暴漲。

但我們之前從澳大利亞進口的煤炭總量，實際上只佔了我們自己煤炭產量的3.1%。

雖然我們從澳大利亞進口煤炭少了，但從俄羅斯進口煤炭多了，所以影響不大。

而我們全部進口的煤炭總量也只佔10%不到。

我們作為世界最大的產煤大國，煤炭整體還是可以自給自足的。

當前我們電力資源緊張，並不是因為缺煤所導致的，而是因為煤太貴了。

那麼，當前我們煤炭價格為什麼會暴漲？

這個原因也比較複雜，有全球碳中和目標的影響，也有當前供需失衡的影響。

其中也有受全球能源價格暴漲影響。

過去這一年，美國天然氣上漲了3倍多，歐洲天然氣整體上漲了5倍。

相比天然氣價格的暴漲，石油作為大宗商品之王，相對漲得沒那麼瘋狂。

但當前國際原油價格也基本從去年負油價暴跌中走出來，已經處於疫情前的最高水平。

受此影響，國際煤炭價格也是一路暴漲，歐洲動力煤價格在9月16日達到了13年新高182.9美元/噸，換算成人民幣就是1181元/噸。

而這是9月16日的數據。

我們國內煤價9月16日的時候，也才1053元/噸，這還是低於國際煤價的。

但在9月16日之後，我們煤價就出現一波暴漲，一口氣又漲到了1200元/噸。

從這個傳導過程看，我們國內煤價，仍然受國際煤價的飆升影響。

我查到一篇去年關於煤炭國際定價權的論文，也認為“國際煤炭價格對國內煤炭價格具有一定的引導作用,而國內煤炭市場對於國外煤炭市場則影響較弱。”

我們是世界最大的煤炭生產國、消費國和進口國，但卻沒有國際煤炭的定價權，這個其實是很不合理的。

可能也是因為，我們煤炭的出口比例並不高。

所以，當前問題在於，在美聯儲大印鈔推升全球大宗商品價格暴漲，並導致全球能源價格暴漲後。

然後，國際煤炭價格暴漲，帶動了國內煤炭價格暴漲。

同時，當前全球推行的碳中和的大趨勢，全球範圍的化石能源不可避免的減產受限，也某種程度給當前全球能源價格暴漲推波助瀾。

那麼我們再來看看全球能源價格暴漲，可能帶來的一些影響。

（2）電力稀缺上升

首先，全球能源暴漲，會必然導致電力資源緊張。

雖然這些年全球一直在提倡新能源，進行碳減排。

但客觀來説，當前全球經濟仍然嚴重依賴於化石能源。

我們日常的衣食住行，接觸到的所有商品，都是需要耗費能源製造出來的，而耗費的這些能源主要是消耗電力。

但是全球電力的發電比例，目前仍然還是嚴重依賴於化石能源。

即使是歐洲這些最早轉型新能源的國家，目前發電比例最高的也仍然是化石能源。

比如説，下圖是英國2018年的發電比例結構。

佔比最高的仍然是天然氣發電，佔比39.4%。

也就是，歐洲國家只是把從依賴於煤炭，變成了依賴於天然氣。

雖然歐洲的新能源轉型很多年了，但因為風電和光伏發電，都是不穩定能源，需要考慮電網穩定性，不可能一下子完全替代化石能源，這需要工商業儲能產業發展的配合，有一個循序漸進的過程。

也需要電池技術能夠突破現有瓶頸才行。

至於我們的發電比例，火力發電仍然還是佔了大部分比例。

2020年我們的火力發電佔比是71.19%。

所以，當前全球能源價格暴漲，首先就是大幅度提高了全球整體的發電成本。

這會直接帶來一個結果，就是電力市場化的國家，會出現電力暴漲。而電力非市場化，則可能會缺電。

比如説，歐洲國家過去一年，電力價格普遍漲了3~5倍。

而我們還沒有完全電力市場化的情況下，面對煤炭價格暴漲，就很容易出現“缺電”的問題。

以往人們對我們電力資源富餘的印象，是建立在較低煤炭價格的基礎上。

但當前煤炭價格暴漲，火力發電廠出現大面積虧損的現象。

以當前煤炭價格計算，火力發電廠的發電成本從以前的兩毛多，驟增到現在五毛多。

但火力發電廠的售電價格差不多就是4毛左右。

也就是説，現在大多數火力發電廠，發越多電，虧損就越多。

按照這個報道的數據，當前火力發電廠發一度電就要虧損1-2毛錢。

要不是火力發電廠大都是國企，即使虧損也會咬着牙發電下去。

但很多私營的火力發電廠，就無力生產下去了。

這也使得當前火力發電廠的發電資源陷入緊張，我們可以來看一組數據。

今年一季度發電量同比增長19.0%，其中火力發電同比增長25.7%。

這個增幅是非常大的，而這是建立在一季度煤炭價格還沒那麼高的基礎上。

當然，這也跟去年一季度基數比較低有關係，但整體來説，今年初火力發電增速還比較快。

而8月份全國發電量同比增長0.2%，其中，火電同比增長0.3%，核電增長10.2%，風電增長7.0%，太陽能發電增長8.5%，水電則下降4.7%。

可以發現，除了火電和水電之外，其他發電都是同比大幅度增長。

水電是有週期性限制，豐水期發電多，枯水期發電少。

而火電同比增長大幅度放緩，就是因為煤炭價格暴漲所致。

而且除了火力發電之外，佔比最大的就是水力發電。

這兩個發電比例加起來，就佔比87%。

所以當前電力供應端確實還是比較緊張的。

而相比8月份發電量同比暫緩，而8月份用電量在一些製造業大省，同比仍然大幅度增長。

8月份，全社會用電量雖然才同比增長3.6%，但全國18個省用電增速超過13.8%，而像浙江省這樣的外貿大省，用電量同比暴增18%。

外貿出口大省用電量激增，很大一部分就是因為外貿火熱，有很多新擴張的產能。

這不但導致我們出口對外整體提價不動，容易給美國輸出大量廉價商品。

也導致我們電力資源陷入緊張局面。

這並不是説我們真的缺電，因為我們發電總裝機容量高達22億千瓦，是美國的兩倍，如果我們全負荷發電，那麼肯定是不缺電的。

只是現在因為煤炭價格暴漲，導致火力發電沒辦法全負荷允許，而且水力發電也減少，才共同導致的一個階段性結果。

我相信，這樣的缺電現象，也只是暫時的。

特別這次東北這種斷閘限電，應該會盡量避免再出現。

東北這次斷閘限電問題，之所以引發這麼大的反響，也是因為這次東北斷閘限電是影響到了居民用電。

跟南方製造大省主動限電不同，遼寧9月26日召開的“電力保障工作會議”裏提到，這次東北限電是電力供應缺口進一步增加至嚴重級別，為防止全電網崩潰，東北電網執行“電網事故拉閘限電”。

而東北現在工業已經沒多少了，以往東北都是對外輸出電力，這次東北限電，也是因為全國整體電力資源緊張下，所導致的一個結果。

而這其實也正好説明，之前南方多省份採取限電措施的必要性。

因為在當前電力資源這麼緊張的情況下，這些外貿出口大省、製造業大省，還不限電控產能的話，那麼出現類似這次東北“電網事故拉閘限電”的概率就會大很多。

所以，今天國家電網也發表聲明，表示“保障基本民生用電需求，最大可能避免出現拉閘限電情況，堅決守住民生、發展和安全底線。”

“拉閘限電”跟平常説的“有序用電”或者“限電”是有區別的。

我認為，一些製造業大省、外貿出口大省在不影響民生用電的前提下，主動進行有序的“限電”，也是為了避免類似東北這次“拉閘限電”的問題再次出現。

整體來説，在當前全球能源暴漲影響，全球電力的稀缺性在增強，這導致很多國家電力價格暴漲，也導致我們不得不採取限電控產能的措施。

但同時，我們採取限電控產能措施後，也可以給過熱的出口降降温，淘汰一些盲目擴張的落後產能，提高整體出口價格，加大美國通脹壓力。

這是當前局面所產生的一個結果，需要辯證去思考，不能簡單認為是陰謀論，或者“大棋論”。

我們顯然不可能單純只為了給美國輸出通脹，就採取限電。

但我們因為各種原因不得不限電後，限電控產能這個結果，很可能會助長美國通脹壓力。

因為全球能源暴漲，也確實會大概率導致全球通脹進一步升温。

（3）能源危機推升全球通脹

全球能源危機導致全球通脹失控，最典型的案例自然是1973年的石油危機，推升上世紀70年代進入了大通脹時代。

在1973年~1980年期間，美國通脹率基本維持在兩位數水平。

並且因為通脹飆升，在其他諸多因素疊加下，也引發1974年的世界經濟危機。

而最近一次能源危機助生通脹的案例，是2008年次貸危機爆發前。

當時國際油價飆升到147美元，遠超過現在。

這也讓美國在次貸危機爆發前，通脹率也是顯著飆升。

隨後次貸危機爆發後，國際油價暴跌，通脹率也自然隨之驟降，甚至讓美國直接從通脹進入到通縮狀態。

所以，全球能源價格暴漲，會直接推升通脹，這是大概率的結果，同時也會影響世界經濟的穩定運行。

因為，世界經濟的運轉是建立在能源的消耗基礎上。

在人類當前仍然比較依賴於化石能源的情況下，能源價格暴漲，必然會推動全世界製造業的整體生產成本。

那麼企業如果不想虧損，只能是漲價。

而如果漲價也漲不動，消費者的消費意願低迷，就很容易陷入“滯脹”狀態，這樣企業就會夾在中間受氣，出現虧損。

於是就會出現經濟衰退和通脹同時的“滯脹”局面，如上世紀70年代那樣。

而當前世界經濟面臨更加複雜的局面，除了全球能源暴漲，還有海運價格暴漲，並且全球資產價格都處於泡沫化階段。

而到這這一切亂象的罪魁禍首，就是美聯儲去年3月份開始的不負責任瘋狂大印鈔行為。

美國過去18個月印的鈔票，比過去上百年印的還要多。

就這樣，世界經濟怎麼可能不亂？

以前，美國印鈔還可以對外轉移通脹。

但這次美國印鈔太多，而且我們跟美國關係不好，不給美國接盤。

這導致美國也正在遭受通脹反噬。

可以説是搬起石頭砸自己的腳。

但問題是，美國自己作死就算了，關鍵美國還想把全世界拖下水。

包括最近德國也因為電力價格上漲、海運價格暴漲、食品價格上漲等諸多因素疊加下，也開始出現通脹率飆升。

這裏需要説明的是，德國是最害怕通脹的國家，可能因為有過上世紀德國魏瑪大通脹的慘痛教訓，德國對通脹一直是比較警惕的。

而且我們和德國這樣的製造業大國，整體對通脹的防禦能力比較高，相對比較不容易出現通脹。

因為只要你生產的商品足夠多，價格肯定是漲不上去的。

所以，連德國都開始通脹飆升，當前全球通脹壓力有多大，可見一斑。

其實，在當前煤炭價格暴漲的情況下，擺在我們面前，只有兩個選擇：

1、限電控產能。

2、漲電價。

所以我注意到，最近廣西和廣東已經先後發文調整電力市場化交易價格區間。

這也是當前面對這樣大面積火力發電廠虧損的局面，一些地方不得不做出的調整。

當然，從我個人角度來説，我自然是不希望漲電價的。

不過這種宏觀層面的東西，是不以我們個人主觀意志為轉移。

之前限電控產能，也有很多人埋怨。

漲電價的話，自然也會有更多人不滿。

我最近也看到有人説，幹嘛要限電，直接漲電價不行嗎？

這個當然也是可以的，漲電價的話，直接會整體提高所有企業的生產成本，自然會助推商品價格上漲，也能增加美國通脹壓力。

但需要注意，相比限電控產能來説，漲電價我認為是更壞的一個選擇。

因為限電控產能，目前主要集中在外貿出口大省，製造業大省，限電力度才會比較大。

所以主要影響的外貿出口製造業，還能有比較針對性的調控。

但要是漲電價，就會集體推升所有企業的生產成本，也會加劇我們國內的通脹。

更何況，電價是影響到民生領域的，我們對電價的調控，也是一直比較謹慎的。

因此，我認為相比漲電價，限電控產能是當前情況下， “不那麼糟糕”的選擇。

當然，我們還有另外一個選擇，就是讓煤炭價格大幅度下降，那麼當前電力緊張局面自然就會解除，我估計我們應該會在這方面加大力度去調控。

不過國內煤炭價格整體是受國際煤炭價格影響，並非我們想降就降。

最關鍵的問題是，在當前全球大宗商品價格暴漲的前提。

如果我們強制把煤炭價格壓制在低位，並且不讓電力漲價，而且完全不限電控產能，還全力製造廉價商品。

那麼這意味着我們在給全世界的通脹買單，是用我們國內的資源在補貼全世界。

並且，一旦世界經濟從這次困境中走出，我們在此期間擴張的大量產能，有可能導致嚴重產能過剩，從而出現大問題。

這是我們一定要避免的糟糕局面。

所以，現階段，我們要想不給世界通脹買單，要麼就是限電控產能，要麼就是電力漲價。

只是在這個過程，我們應該儘量避免一刀切，要確保民生不受影響。

比如能耗雙控的任務早就下達了，之前沒有規劃好，現在超標了，才突然大力度限電，也是説不過去的。

正如我去年底提醒的那樣，應該今年初就開始提前控制好產能增長，那麼現在也不至於需要這樣限電。

比如，限電控產能，就應該針對工商業用電，並且應該鼓勵全社會節約用電，包括那些沒有必要的城市景觀用電。

比如，即使電力漲價，也應該針對工業用電漲價，而維持居民用電不變。

這樣在我們和美國激烈博弈的同時，也儘量保護好我們普通人，不受波及和影響。

同時，我們普通人也應該做好自己的事情，儘量不拖後腿，要有節約意識和風險意識，好好工作、努力學習。

在我們和美國博弈的關鍵時期，大家互相之間多一些理解和包容，我們才能更團結。

當前國際經濟錯綜複雜，各種因素互相影響，很多事情不是一局一地的得失問題，需要全盤綜合所有因素去考慮。

所以還是希望大家能夠多多獨立思考。