扶不起的TCL高端屏_風聞

@科技新知 原創

作者 | 主木

編輯 | 伊頁

TCL和小米的“性感故事”終於要開始了。

早在2018年底，TCL就與小米集團簽訂戰略合作協議，雙方將在智能硬件與電子信息核心高端基礎器件一體化上展開合作，為此小米拿出1.6億入股以表誠意，TCL也將智能終端及相關配套業務重組剝離，主攻半導體顯示、材料及產業金融。

如今兩年半過去，雙發的合作更進一步。8月9日雙方簽署聯合實驗室合作協議，由TCL華星與小米一起針對行業前沿半導體顯示技術開展預研合作，並共同擁有技術成果。

首先，我們無須質疑TCL與小米的合作，一定是一次雙贏的機會。小米可以接觸更多前沿顯示技術，有助於進一步為手機的產品力賦能；TCL也可以贏得品牌認知度和市場份額的雙提升。

但需要考慮的是，TCL贏得了以前的自己，但贏得了其他玩家嗎？

01 超越三星，但為時已晚

近些年來，國內屏幕面板廠商的崛起，導致LCD國際市場格局發生翻天覆地的改變。2020年開始，韓國三星、LGD等廠商逐一宣佈退出LCD領域，京東方、TCL華星等國內廠商順勢吃下份額，擴張擴產。

截至2021年上半年，中國已經佔據全球50%以上的LCD產能，京東方和TCL華星也成為全球最領先的LCD生產商。

超過三星成為業界龍頭，這看似值得炫耀，但細細琢磨就會發現，國內屏幕面板廠商的這次超越，來得有些不是時候。

首先是LCD市場的飽和問題。知名機構DIGITIMES預測，由於電視、顯示器、平板電腦、筆記本電腦和9英寸及以上顯示屏平板電腦的需求飽和，從2020年到2024年，全球大尺寸液晶面板的出貨量將以0.8%的負複合年增長率下降，那麼這也就意味着整個下游市場對於LCD面板的週期性需求在未來幾年會有所降低，包括京東方、TCL華星在內的屏幕面板廠商會處於供大於求的局面。

而在這種背景下，價格戰大概率會繼續延續，再加上原材料價格的不穩定，很可能造成增收不增利的窘境。

事實上，受到國內品牌價格戰的影響，LCD面板價格目前處於市場最低點，虧損也是歷史最高點。三星顯示器副總裁崔俊森曾表示，“在過去幾年間，全球大尺寸液晶面板市場經歷了衰退期，致使我們的LCD業務出現了重大虧損。”

目前來看，在中、大屏市場中，雖然LCD是絕對的主流，但中、大屏市場相比小屏市場週期性持續更長，波動更大，本質上是因為電視面板技術含量較低，IT面板和手機面板相對技術含量更高。

而且依據顯示技術的發展軌跡，在主流消費級應用市場，LCD在小屏市場的黃金期預計僅剩3-5年，國內屏幕面板廠商需要把握住這個黃金期，在小屏LCD市場吃飽的同時，研發出更高端的屏幕面板技術。

所以説盡管京東方和TCL華星在LCD領域擊敗了曾經的霸主三星和LGD，但受限於LCD市場較強的波動性，業務目前還無法看作是一個穩定盈利點。

與主流消費電子企業合作，加速縮小與頭部廠商的差距，就成了迫在眉睫的舉措。

02 聯姻小米，挑戰韓美財閥

上下游產業鏈之間建立戰略合作關係常有，但聯合成立實驗室並不多見。因為這代表着雙方雖然能有效分攤研發費用，但無形中也捆綁了在供應鏈中的關係。

不過，TCL華星和小米，似乎又面臨着同樣的困境、同樣的敵人，那就是韓國三星和美國蘋果。

過去幾年，小米以及國內其他智能手機公司高管動輒奢談對手只有蘋果，但結果這些高談闊論的廠商基本上還是在跟三星帶領的安卓內戰。

而三星之所以能夠在全球市場多年處於不敗之地，與其完整的產業鏈脱不開關係。一直處在需求端，站在真正的消費羣體裏進行研發，才能快速迭代且不愁銷量。TCL華星與小米的合作大概率也會朝着這個方向發展。

因為自蘋果手機標配OLED後，LCD徹底淪為中低端機型配置，但中低端市場份額已經無限接近飽和，且國內企業在高端機市場舉步維艱，行業越來越向着內卷化發展。

根據Couterpoint近日發佈的數據：2021年第二季度，蘋果以57%的市場份額繼續在全球高端機市場霸榜，而小米僅以6%的市場份額位居第四名，甚至連無法批量出貨的華為都以微弱的優勢蓋過小米的勢頭，位列第三名。

也就是説，小米和TCL華星面臨着同樣的困局，衝擊高端未果。

此前京東方與華為的合作，使得京東方成功打入高端市場，並且成為蘋果供應鏈的一員，但目前百萬級別的月產出與三星動輒上億片的單品供應量相比，在體量上仍相距甚遠。

再看TCL華星，僅有武漢T4一條生產AMOLED面板產線，且當前產量還停留在萬級，良品率也停留在70%。

不能不承認，包括TCL華星、京東方在內的國內面板廠商，在韓廠背後亦步亦趨，儘管市場份額逐漸擴大，但在OLED領域中，仍始終無法逾越三星這座大山。

而與國內手機廠商合作，與消費者站在一起，加速更新迭代可能是目前平板廠商唯一的機會。

03 TCL還是追隨者

傳統意義上，屏幕面板廠商是純粹的toB企業，照顧好下游終端廠商的情緒就有單可接。但在行業內卷以及用户需求不斷苛刻的背景下，行業邊界開始出現更強的延展性，在同一領域內部，互聯互通成了重中之重。

華為與京東方合作推出摺疊屏手機，使其站穩高端市場就是很好的例子，三星能夠引領市場也與其在屏幕上做的功課脱不開關係。

同樣，屏下攝像以及屏下指紋技術也一樣，顯示區域和、攝像區域以及指紋解鎖區域是一組天然的矛盾，受當前材料工藝的限制，屏下攝像以及屏下指紋必須依靠算法優化來達成穩定的效果，但TCL華星這種屏幕面板廠商顯然不具備這樣的經驗。

因此，與小米合作研發，各自發揮技術上的優勢，既可以使小米拿到最新的技術，為用户帶來更好的產品，也可以幫助TCL華星做出更具競爭力的屏幕面板，提高在市場上的聲量。

不過TCL華星走出的這一步，看似走在行業前端，但事實上仍舊是行業的“追隨者”。

因為三星本就有智能手機這項業務，並且已經做到了全球龍頭，便可以在全球範圍內收集用户對屏幕面板的反饋，並且有針對性地進行研發、迭代；京東方也在兩年前就與華為展開深化合作，使其更靠近C端。

而TCL華星與小米在更深層次上的合作，今年才剛剛開始，並且此次合作TCL即使可以獲得更多技術上以及消費者層面的支持反饋，但其本質模式還是屬於B2B，不可能完全做到三星那樣可以直接對接C端，所以到底能達成怎樣的結果，還需驗證。

目前無論是摺疊屏、屏下指紋甚至是屏下攝像技術，都是三星首發且做到大規模量產，反觀國內廠商，一直是在追隨三星的腳步，鮮有技術上的創新，所以無論是京東方與華為的合作，還是TCL華星與小米的合作，作為國人都希望能夠儘快縮小與三星之間的差距。

業內當下的普遍認知是，OLED取代LCD成為主流指日可待，再往後，MicroLED取代OLED也是終極方案，這就成了主流屏幕面板大廠的發展方向。

TCL華星在死磕LCD的同時，積極升級OLED產業鏈，並且也在研發MicroLED、MiniLED等技術，但此時的三星在霸佔OLED市場的同時已經開始批量出貨MicroLED產品，就連京東方也開拓出多條OLED產業鏈，成為蘋果供應商，這樣來看，TCL華星與頭部的差距還十分明顯。

此外，對於TCL華星來説，未來還有一個不得不面對的資金問題。要知道實現OLED替代LCD的投資額度是超乎一般想象的。

以京東方為例，LCD達到目前的市場規模，投資已經超過3000億。如果要實現OLED取代LCD，那麼生產同樣面積OLED面板的投資將達到一個天文數字。此前京東方向合肥10.5代線投資458億，月產能為120K，玻璃基板面積高過9.9平方米；而京東方投資的AMOLED6代線單條投資高達465億，月產能不過48K，玻璃基板面板不過2.77平方米。在不考慮切割損耗的情況下，完成這條10.5代線OLED面板的投資金額也將超千億。

當然，即便前方充滿困難險阻，還是希望TCL華星以及京東方等國內屏幕面板廠商，能夠在還是OLED的時代，將業務做大做強，並且拿出引領行業的魄力，而非如當下LCD領域這般尷尬，早日從“追隨者”變成“引領者”。