A股新能源板塊：成長性黃金賽道，三大龍頭觀點分析_風聞

​目前化石能源用量比例在電力領域仍然是主要的碳排放來源之一，新能源替代是實現碳中和的根本，也是未來幾十年間最核心的發展主題。

強化能源消費強度和總量雙控，控制煤炭、石油等化石能源消費，風光作為電源側增量主力將是推動實現清潔能源轉型的關鍵。

儲能、光伏、風電是確定性最好的成長性賽道

1）光伏近期觀點：

限電限產致使產業鏈價格高漲，10月組件排產環比下降：

2021年9月下旬以來，多地嚴格能耗雙控並展開限電限產措施，光伏產業鏈多家相關企業受到波及。因減排限電限產，產業鏈上游環節供需緊張導致工業硅、硅料價格大幅上漲，受上游原材料EVA粒子價格呈加速上漲趨勢，膠膜廠商宣佈漲價35%，產業鏈價格持續漲價導致10月組件排產環比下降，但11月預期環比提升。

**隆基股份：**在光伏行業扮演的是攪亂行業格局的鮎魚角色，對光伏平價趨勢有重大貢獻，對於它進入氫能產業鏈特別是具備相對優勢的制氫環節，資本市場將有較高的期待。

因為目前國內的氫氣來源更多來自化工副產物，所以該事件對行業的影響短期不大但可能代表了氫能產業鏈中長期趨勢的一種可能。光伏總龍頭企業，碳中和ETF（159790）第二大持倉股，截止目前，成交額為兩市排名NO.1。

近期多頭佔優，依然是中期配置的頭部企業之一，預計後期在量能反覆釋放下，震盪走高概率較大。供參考！

2）風電近期觀點：

大型化加速降本，保障雙碳進程實現。大基地、分散式與新老替換進一步奠定十四五風電裝機基礎，預計將貢獻200-230GW裝機，考慮到海上風電與其他項目，保守預計十四五期間風電年均新增裝機中樞為50-65GW，預計2021年國內新增風電裝機40GW，2025年新增80-90GW，年均複合增速超過20%。

**大金重工：**為風力發電設備製造，產品主要供應於風力發電場，用於承載風力發電主機艙、葉片等大型部件。同時，公司還在積極進行風電產業鏈拓展和佈局，且已在風電場開發投資業務上取得了一定成績。今年是風電、光伏發電平價上網的第一年。

到2030年，非化石能源佔一次能源消費比重將達到25%左右，風電、太陽能發電總裝機容量將達到12億千瓦以上。從以上信息可以看出，未來風電裝機在碳中和之前都會保持快速增長。作為全球風電裝備製造產業的第一梯隊企業，以質量和服務為立身市場的基石，加強改革創新，穩健發展風電產業。供參考！

3）儲能近期觀點：

國內市場也進入實質性發展期。儲能是實現高比例新能源接入後,電力系統保持安全穩定運行的必然選擇。現階段儲能以抽蓄、電化學為主，尤其隨着電池材料與工藝進步、循環壽命提升，儲能項目成本大幅優化，疊加峯谷電價機制調整以及電力輔助服務市場的完善，經濟性將迎來明顯改觀，行業進入實質性發展。

**寧德時代：**新能源汽車對磷化工產業需求較高，磷酸鐵鋰行業有望在未來數年持續享受新能源汽車等下游需求拉動的高景氣度。

寧德時代作為全球電池生產主要生產廠商之一，對原料有着的需求尤其大量。此次湖北宜化與巨頭寧德時代的合作一定程度上反映了磷礦對於鋰電池產業鏈的重要性日益顯著，湖北宜化有望藉此順利切入新材料賽道、拓寬利潤空間，乘寧德時代之勢助推公司在新能源電池材料行業迅速成長。供參考！