中原銀行將成萬億級城商行，旗下消金公司上半年盈利超2億_風聞

中原消金淨利潤已接近母公司的10%。

作者：南惜

10月27日，中原銀行發佈公告稱，將吸收合併洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行，合併完成後，中原銀行將繼續投入並拓展其本身的主營業務。

截至2021年6月末，中原銀行的資產規模為7530.02億元。而本次合併完成後的中原銀行，總資產將達到1.2萬億元。

此前，《新言財經》曾獨家報道，中原銀行旗下消費金融公司2021上半年已實現盈利。

持有中原消金49.5%股份的中原銀行2021年上半年財報顯示，中原消金報告期內實現營業收入15.63億元，財報還顯示，中原銀行從中原消金獲得的持續經營業務收益為1.01億元，若據此計算，中原消金上半年淨利潤達2.06億元。

此外《新言財經》還注意到，中原銀行2021年上半年營收為97.18億元，淨利潤為21.12億元，對比之下不難發現：中原消費金融營收已達母公司的16.08%，淨利潤也接近母公司的10%。

而在這之前，中原消金已經連虧數年。雖然虧損，但其業務規模卻在近年來迅速擴張，尤其在扭虧的今年上半年新增貸款餘額達43.14億元，已經超過去年全年新增貸款餘額的80%。

上半年扭虧為盈，新增貸款餘額超去年八成

中原銀行2021年上半年財報顯示，今年上半年，中原消金實現營業收入為15.63億元。與此同時，作為中原銀行唯一一家合營企業，報告期內中原銀行對其持續經營業務產生的收益為1.01億元，據此計算出其上半年實現淨利潤2.06億元。（計算方式：1.015/49.25%=2.06億元）

來源：中原銀行2021年中報

與此同時，中原銀行對中原消金的賬面價值由年初的10.84億元，增長至11.85億元。

中原消金成立於2016年12月，運營已經接近5年，這遲來的業績盈利，於中原消金而言，可謂是“久旱逢甘霖”。

《新言財經》查閲中原銀行歷年財報發現，中原消金在此前已連虧數年。具體來看，中原消金2019年、2020年分別實現營業收入12.2億元和21.09億元，但中原銀行在這兩年裏自中原消金持續經營業務產生的收益均為負值，分別虧損0.27億元和0.12億元。2018年則僅實現了營業收入5.22億元。

來源：中原銀行2020年年報

從中原銀行財報數據來看，今年上半年，中原消金能夠實現扭虧為盈，離不開公司業務規模的快速擴張。

財報數據顯示，截至2021年6月30日，中原消費金融公司累計放款金額為1351.55億元；貸款餘額為236.14億元，較年初新增貸款餘額為43.14億元；報告期內，中原消金放款突破1158.85萬筆，累計放款突破4322.37萬筆；新增客户數241.39萬户，累計為1333.17萬客户提供消費金融服務。

從中原消金的新增貸款餘額來看，今年上半年已超過去年全年的80%。2020年，中原消金公司新增貸款餘額52.92億元，貸款餘額為193.00億元。

同時，中原消金在2018-2020年的業務規模維持着高速增長。2018年和2019年的新增貸款餘額分別為55.22億元和53.54億元。2020年中原消金放款金額481.59億元，累計放款金額為1023.34億元；放款突破1844.68萬筆，累計放款突破3163.53萬筆，新增客户數535.16萬户，累計為1091.78萬客户提供消費金融服務。

如此看來，中原消金近幾年來似乎在“蓄勢待發”。

今年年初，中原消費金融宣稱推出了國內金融行業的首創——“7天無理由還款”。即首次借款用户可享“7天無理由還款”權益，用户在首次借款的前7天內提前還款，不收取任何費用（包括利息），這也稱為“貸款冷靜期”服務。

但實際上，這並非中原消金首創，有資料顯示早在2015年捷信消費金融就推出了“猶豫期”服務，且時間為15天。

增資、發行ABS、上市… 消金公司多渠道資本補充

受槓桿率限制，擁有多元化低成本的資金來源，成為影響消費金融公司可持續發展的重要競爭力。

在過去幾年裏，中原消金的快速增長基本是與增資同步進行的。

《新言財經》查閲天眼查資料發現，自2016年12月29日中原消金成立以來，公司先後完成2次增資。第一次增資在2018年，中原消金的註冊資本由5億元增至8億元，增幅60%，新增3億資本均來自中原銀行，其註冊資本由3.25億元增至6.25億元，股權佔比則由65%增至78.13%。

2018年末，中原消金貸款餘額從2017年末的31.32億元增加至86.54億元。

中原消金第二次增資是在2019年，註冊資金由8億元增至20億元，增幅150%。此後，中原銀行擁有的中原消金股權由2018年的78.13%降至49.25%，並喪失對中原消費金融的控制權。雖然喪失了控制權，中原銀行的回報也是肉眼可見的。

不過，2019年末中原消金貸款餘額增加至140.08億元。

截至今年上半年末，中原消金貸款餘額已達236.14億元，其已經準備通過資產證券化的方式進行“補血”。

《新言財經》自河南銀保監局瞭解到，今年年初，中原消金獲批資產證券化業務資格，成為年內首家、全國第14家獲批信貸資產證券化（ABS）資格的持牌消費金融公司。該資格的取得，一方面可以解決中原消金資金問題降低融資成本，另一方面可以優化資產結構，提高公司流動資產的比例，以滿足消費金融公司的融資需求。

截至目前，國內已獲批發行ABS資格的消費金融公司還有：中銀消費金融、捷信消費金融、馬上消費金融、招聯消費金融、興業消費金融、錦程消費金融、湖北消費金融、海爾消費金融、蘇寧消費金融、晉商消費金融、中郵消費金融、長銀消費金融、杭銀消費金融。

此外，中原消金正謀劃着上市這盤棋。

中原銀行曾在公告中透露，中原消費金融計劃在“二五”期間上市，形成資本補充的良性機制。

據悉，“二五”戰略即中原銀行制定的《中原銀行股份有限公司「二五」戰略規劃》，2020年是其第二個五年戰略規劃的起步之年。也就是説，中原消金計劃在2024年年底前上市。

來源：中原銀行公告

近年來，諸多消費金融公司亦通過增資、金融機構借款、同業拆借、資產證券化等多元渠道進行“補血”，其中不乏頭部企業，金融機構借款和同業拆借是目前消費金融公司主要的融資手段。

據各家年報顯示，招聯、捷信消費金融2017年-2019年同業借款或拆入資金的餘額佔負債總額的比重均在80%以上。

另外，據公開消息，招聯、馬上等頭部消金企業，也都已開始謀劃上市之路。