週期的財富偉力，你非誠勿擾_風聞

人有悲歡離合，月有陰晴圓缺，但凡是人搞出來的東西，都有規律可循。

在工商界和資本市場，這個叫做經濟週期。

一個人賺小錢，靠勤勞努力就夠了，要發大財，都得仰仗週期的力量。

週期一發威，可以讓鍾睒睒以3900億元的身價成為中國首富，也可以讓10月28日的大盤瞬間一瀉千里。散户的瘋狂賣出，把炒股軟件同花順都一度擠崩。

那麼這個所謂的週期，究竟是何方神聖？

01

經過二百多年的總結，經濟學家們把週期分成了四種，這四種週期，每一個都有萌芽、發展、高峯、衰退的歷程。

每3-4年，企業的原材料庫存會由空到滿，由滿到空，這個庫存循環，叫基欽週期。

每8-10年，企業的生產設備就會由新購到淘汰，由淘汰到新採，這個設備更迭，是朱格拉週期。

每15-25年，房地產和建築業就會由新建到過剩，由谷底到高峯，這個地產峯谷，叫庫茲涅茨週期。

每45-60年，頂尖科技就會由興盛到衰落，由衰落到新生，這個技術變革，叫康德拉季耶夫週期。

抓住任何一個週期，你都能平步青雲，飛黃騰達。

王老闆財富自由美女傍身，開開心心的去做了紅燒肉，是因為在萬科抓住了20年一遇的房地產庫茲涅茨週期。

馬老師身價鉅萬能讓阿里成為千萬富翁流水線，是抓住了互聯網這個60年一遇的康波週期。

既然週期能讓你青雲直上，同樣能讓人跌落谷底，最近的大盤一瀉千里，甚至連半年線都被擊穿，正是四個週期的聯動暴擊。

02

2020年以來，原材料、上游產品、物流運輸為什麼大漲價？既有疫情的原因，更恰好疊加了企業補庫存的基欽週期。

所以煤炭才從300飆到700，然後又漲到了1300，缺庫存，供需失衡，必然漲價。

然而，基欽週期畢竟只有3年，企業的庫存很快就有補滿的那天，我們在知識星球的財富100課裏準確無誤的告訴大家，這輪庫存週期的頂部，就是今年10月份，最遲11月。

基欽週期既然到頂了，上游原材料股，需求萎縮當然難以為繼要被暴打，機構一撤，散户跟着砸，能不恐慌，能不暴跌麼？

這是第一重暴擊，庫存週期到頂。

去年以來，很多宇宙一級房地產企業，包括藍光、華夏幸福、以及名字不能説的那位，為何前腳還在2018年躊躇滿志，後腳到就要淪落到要暴雷呢？

這是庫茲涅茨週期的力量，從1998年開始，20年一輪的地產週期早已在2014年春節到頂了，當年的新開工面積高達20億平米，地產景氣指數同比增長19.8%。

但地產畢竟影響太大，上面在隨後推出了去庫存和棚改，為大家開了一個逃生通道。

然而偏偏就有人要把這個緊急通道當成是舞台中央，非要加足了槓桿一路狂奔，果不其然，在2021年的地產週期底部，被規律無情燙平。

猛然回首，這一輪地產週期面前，全身而退的只有兩個半人。

一個是2014年被迫賣身自救的綠城宋衞平，

一個是2017年被迫斷臂求生的萬達王健林，

半個，是2016年和老姚大戰後精疲力盡退休的王老闆。

中國的房地產，可是關係到幾千萬人就業生活，涉及到10萬億以上產值的巨無霸，它既然在2021遭遇到了歷史性的大底，那些帶動的上下游產業、冰箱洗衣機微波爐之類的白色家電，又哪來好呢？

金主萎了，大白馬格力電器也得一路狂跌，有一百個董大姐也無事無補。

這是第二重暴擊，地產週期到底。

製造業不但損耗原材料，同樣損耗生產設備的壽命，全球疫情爆發以後，中國製造開足馬力，幾乎承擔了全世界的產品保供任務，極大加劇了對設備的需求。

而這時又疊加了中國的製造業的朱格拉週期，大量的企業在5G、高端裝備的潮流下要更新和採購新的生產設施，2021年一樣是個設備需求高點。

然而遇到的情況卻是，上半年上游漲價、物流堵塞，下半年限產限電，開工不足，再疊加PPI和CPI的剪刀差，《在通脹和通縮的懸崖邊》，很多中小製造業舉步維艱。

2021年的製造業簡直沒法玩，賠本都賺不了吆喝。但中國可是製造立國的，去年的工業增加值達到了26.59萬億元，佔全世界比重接近30%，製造業的產值和利潤無法釋放，資本市場當然雪上加霜。

這是第三重暴擊，設備週期空轉。

原本在三重危機的影響下，到了10月初，大家都預期有一輪大放水出現，因為降準的預期，銀行股紅火了好幾天。

但央行仔細衡量了全球的政經形勢之後，毅然決定不搞降準不做大水漫灌，而是高壓水龍頭噴射主導產業新能源，搞萬億低碳再貸款。

這是什麼？倒車接人。

果然，新能源再度乘勢而起，紮實漲了十多天，寧德時代和比亞迪都創下了年度的新高點。

策略是完全正確精準的，《世界霸主都是能源帝國》，新能源就是這一輪技術變革週期的主力擔當，人生髮財靠康波。

然而，市場的錢就那麼多，都扎堆去了新能源，主力機構調倉換股，勢必造成其他版塊的抽血效應，恐慌加劇，指數大跌。

覆巢之下又安有完卵，新能源獨木難支，最後被迫調整，跟着慘綠收場。

這是第四重暴擊，技術週期踏步。

庫存週期到頂、地產週期到底、設備週期空轉、技術週期抽血，四個週期在2021的10月下旬神奇暴擊，送無數投資者回家關燈吃麪。

問題是，下一步怎麼走？

03

在過去多年間，香港的首富從未換人，搞房地產的李嘉誠連續19年蟬聯。

但在2021年5月，寧德時代的董事局主席曾毓羣，以345億美元的身家，一舉打破他20年的成例，躋身香港首富。

為什麼？好風憑藉力，送他上青雲。《三胎的歷史進程，萬億的寧德時代》，曾毓羣是60年一遇康波週期的弄潮兒。

雖然地產週期到底、庫存週期到頂，短期的局勢看似慘淡，但真正事關人類技術進步和社會革新大局的康波週期，還在行穩致遠，且有20年以上的景氣，遠沒有迎來自己的高潮期。

新能源也好，生物醫藥也罷，我們都只是右側交易的參與者，每一個短期大的調整，其實都是在給你上車的機會。

當地產消停了、庫存補好了、電力和原材料都保供了，那麼在60年一遇的康波週期之下，10年一輪的企業補設備週期勢，勢必迎來自己的尖峯時刻。

直接揭曉答案，他們是鋰電設備、光伏組件、新能車和電力裝備、工業自動化平台等。

設備股的龍頭不用贅述，百度裏都有。

所以各位，

如果你在10年前沒有購買房產，錯過了庫茲涅茨週期，

如果你在3年前沒有佈局新能源，錯過了康波週期，

如果你在一年前沒有薅一把煤炭航運和化工，錯過了基欽週期，

那麼，十年一遇的朱格拉設備週期，會在2022年，

給你留一盞燈。

週期偉力，非誠勿擾。

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