週期的財富偉力,你非誠勿擾_風聞
鉴茶院-鉴茶院官方账号-锐评时事,深读财经。修齐平治,道法自然。2021-10-29 11:02

人有悲歡離合,月有陰晴圓缺,但凡是人搞出來的東西,都有規律可循。
在工商界和資本市場,這個叫做經濟週期。
一個人賺小錢,靠勤勞努力就夠了,要發大財,都得仰仗週期的力量。
週期一發威,可以讓鍾睒睒以3900億元的身價成為中國首富,也可以讓10月28日的大盤瞬間一瀉千里。散户的瘋狂賣出,把炒股軟件同花順都一度擠崩。

那麼這個所謂的週期,究竟是何方神聖?
01
經過二百多年的總結,經濟學家們把週期分成了四種,這四種週期,每一個都有萌芽、發展、高峯、衰退的歷程。
每3-4年,企業的原材料庫存會由空到滿,由滿到空,這個庫存循環,叫基欽週期。
每8-10年,企業的生產設備就會由新購到淘汰,由淘汰到新採,這個設備更迭,是朱格拉週期。
每15-25年,房地產和建築業就會由新建到過剩,由谷底到高峯,這個地產峯谷,叫庫茲涅茨週期。
每45-60年,頂尖科技就會由興盛到衰落,由衰落到新生,這個技術變革,叫康德拉季耶夫週期。

抓住任何一個週期,你都能平步青雲,飛黃騰達。
王老闆財富自由美女傍身,開開心心的去做了紅燒肉,是因為在萬科抓住了20年一遇的房地產庫茲涅茨週期。
馬老師身價鉅萬能讓阿里成為千萬富翁流水線,是抓住了互聯網這個60年一遇的康波週期。
既然週期能讓你青雲直上,同樣能讓人跌落谷底,最近的大盤一瀉千里,甚至連半年線都被擊穿,正是四個週期的聯動暴擊。

02
2020年以來,原材料、上游產品、物流運輸為什麼大漲價?既有疫情的原因,更恰好疊加了企業補庫存的基欽週期。
所以煤炭才從300飆到700,然後又漲到了1300,缺庫存,供需失衡,必然漲價。
然而,基欽週期畢竟只有3年,企業的庫存很快就有補滿的那天,我們在知識星球的財富100課裏準確無誤的告訴大家,這輪庫存週期的頂部,就是今年10月份,最遲11月。

基欽週期既然到頂了,上游原材料股,需求萎縮當然難以為繼要被暴打,機構一撤,散户跟着砸,能不恐慌,能不暴跌麼?
這是第一重暴擊,庫存週期到頂。

去年以來,很多宇宙一級房地產企業,包括藍光、華夏幸福、以及名字不能説的那位,為何前腳還在2018年躊躇滿志,後腳到就要淪落到要暴雷呢?
這是庫茲涅茨週期的力量,從1998年開始,20年一輪的地產週期早已在2014年春節到頂了,當年的新開工面積高達20億平米,地產景氣指數同比增長19.8%。
但地產畢竟影響太大,上面在隨後推出了去庫存和棚改,為大家開了一個逃生通道。
然而偏偏就有人要把這個緊急通道當成是舞台中央,非要加足了槓桿一路狂奔,果不其然,在2021年的地產週期底部,被規律無情燙平。

猛然回首,這一輪地產週期面前,全身而退的只有兩個半人。
一個是2014年被迫賣身自救的綠城宋衞平,
一個是2017年被迫斷臂求生的萬達王健林,
半個,是2016年和老姚大戰後精疲力盡退休的王老闆。
中國的房地產,可是關係到幾千萬人就業生活,涉及到10萬億以上產值的巨無霸,它既然在2021遭遇到了歷史性的大底,那些帶動的上下游產業、冰箱洗衣機微波爐之類的白色家電,又哪來好呢?
金主萎了,大白馬格力電器也得一路狂跌,有一百個董大姐也無事無補。

這是第二重暴擊,地產週期到底。
製造業不但損耗原材料,同樣損耗生產設備的壽命,全球疫情爆發以後,中國製造開足馬力,幾乎承擔了全世界的產品保供任務,極大加劇了對設備的需求。
而這時又疊加了中國的製造業的朱格拉週期,大量的企業在5G、高端裝備的潮流下要更新和採購新的生產設施,2021年一樣是個設備需求高點。
然而遇到的情況卻是,上半年上游漲價、物流堵塞,下半年限產限電,開工不足,再疊加PPI和CPI的剪刀差,《在通脹和通縮的懸崖邊》,很多中小製造業舉步維艱。

2021年的製造業簡直沒法玩,賠本都賺不了吆喝。但中國可是製造立國的,去年的工業增加值達到了26.59萬億元,佔全世界比重接近30%,製造業的產值和利潤無法釋放,資本市場當然雪上加霜。
這是第三重暴擊,設備週期空轉。
原本在三重危機的影響下,到了10月初,大家都預期有一輪大放水出現,因為降準的預期,銀行股紅火了好幾天。
但央行仔細衡量了全球的政經形勢之後,毅然決定不搞降準不做大水漫灌,而是高壓水龍頭噴射主導產業新能源,搞萬億低碳再貸款。
這是什麼?倒車接人。

果然,新能源再度乘勢而起,紮實漲了十多天,寧德時代和比亞迪都創下了年度的新高點。
策略是完全正確精準的,《世界霸主都是能源帝國》,新能源就是這一輪技術變革週期的主力擔當,人生髮財靠康波。
然而,市場的錢就那麼多,都扎堆去了新能源,主力機構調倉換股,勢必造成其他版塊的抽血效應,恐慌加劇,指數大跌。
覆巢之下又安有完卵,新能源獨木難支,最後被迫調整,跟着慘綠收場。

這是第四重暴擊,技術週期踏步。
庫存週期到頂、地產週期到底、設備週期空轉、技術週期抽血,四個週期在2021的10月下旬神奇暴擊,送無數投資者回家關燈吃麪。
問題是,下一步怎麼走?
03
在過去多年間,香港的首富從未換人,搞房地產的李嘉誠連續19年蟬聯。
但在2021年5月,寧德時代的董事局主席曾毓羣,以345億美元的身家,一舉打破他20年的成例,躋身香港首富。

為什麼?好風憑藉力,送他上青雲。《三胎的歷史進程,萬億的寧德時代》,曾毓羣是60年一遇康波週期的弄潮兒。
雖然地產週期到底、庫存週期到頂,短期的局勢看似慘淡,但真正事關人類技術進步和社會革新大局的康波週期,還在行穩致遠,且有20年以上的景氣,遠沒有迎來自己的高潮期。
新能源也好,生物醫藥也罷,我們都只是右側交易的參與者,每一個短期大的調整,其實都是在給你上車的機會。
當地產消停了、庫存補好了、電力和原材料都保供了,那麼在60年一遇的康波週期之下,10年一輪的企業補設備週期勢,勢必迎來自己的尖峯時刻。

直接揭曉答案,他們是鋰電設備、光伏組件、新能車和電力裝備、工業自動化平台等。
設備股的龍頭不用贅述,百度裏都有。
所以各位,
如果你在10年前沒有購買房產,錯過了庫茲涅茨週期,
如果你在3年前沒有佈局新能源,錯過了康波週期,
如果你在一年前沒有薅一把煤炭航運和化工,錯過了基欽週期,
那麼,十年一遇的朱格拉設備週期,會在2022年,
給你留一盞燈。

週期偉力,非誠勿擾。
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