中美的這輪博弈是否就此結束？_風聞
李建秋-李建秋的世界官方账号-2021-11-11 20:36
昨天萬科A動了一下，今天房地產板塊大幅度回暖，地產的股債都出現了較大的漲幅，金融行業是真金白銀的投入進去，不可能白白的投錢，如果你現在想不明白，那是因為消息沒出來。
根據財聯社的消息，高盛正在買入國內房企的債券，和訊網傳出三條消息：
第一，併購貸款將不納入三條紅線指標。
第二，開發貸和個貸都要上量，集中度可臨時鼓肚子。
第三，存量項目銀行可展期，不降級。
消息沒有得到確定，但是這類消息一般都是先吹風，後落地，政策出台到實施往往都有滯後性。實際上從數據來看，可能已經有寬鬆的情況，根據人民銀行公佈最新數據顯示，近期金融機構房地產貸款投放明顯提速。10月末，銀行業金融機構個人住房貸款餘額37.7萬億元，當月增加3481億元，較9月多增1013億元。
我們先捋清楚現在的形式：
據國家統計局數據，2021 年10 月CPI 同比1.5%，前值0.7%，上年同期0.5%；PPI 同比13.5%，前值10.7%，上年同期-2.1%。
從目前情況來看，CPI和PPI還是存在較大的差值，CPI是消費者物價指數，指的是消費品和服務項目的價格，PPI指的是工業企業產品出廠價格變動趨勢和變動程度的指數，你可以簡單的理解為企業的成本。
簡單的説，就是企業的生產成本增加了，但是由於消費端的萎靡，因此成本基本上是被企業消化掉了，這造成企業的盈利狀況下降或者虧損。
導致出現如此不正常數值的原因，主要還是因為疫情疊加了美聯儲的放水，美聯儲的放水直接衝擊到了資源，比如説鐵礦石，石油，天然氣等等，製造商在使用這些原材料加工廠品後，如果賣不出價，那這個漲價可就要自己吞，屬於增收不增利，甚至越生產越虧損。
因此在10月份中國出口暴漲27.1%，前10月出口同比大增22.2%後，國內幾乎提不起興趣做宣傳。
從目前能源方面來看，隨着國際大宗商品價格持續高位，上游原料價格短期難以回落，在目前穩價保供的傾向下，能耗雙控或有所放鬆，而隨着四季度進入採暖高峯季，能源供應偏緊或將延續，導致PPI短期內持續高位
美國那邊也好不了多少，美國10月消費者價格指數(CPI)環比上漲0.9%，同比上漲6.2%，創造自1990年以來的最高增幅，高於市場普遍預期。
美聯儲一直嚷嚷着“通貨膨脹是短期的”，看來鮑威爾這次臉都要腫了。
好死不死的是，現在面臨一個問題：美聯儲現在進行大規模換屆了，這個窗口期很重要，民主黨一定會想方設法的往裏面塞自己人。
美聯儲主席鮑威爾明年2月任期就要到期，是把鮑威爾換成佈雷納德，還是讓鮑威爾連任，現在在民主黨黨內吵翻了天，上週拜登召見了佈雷納德，拜登11月2日表示，他“很快”就會做出決定
美聯儲主席的職位至關重要，當聯儲放水的時候，全世界都會受到影響，包括中國在內。
先説一下這兩個人各自的優勢和劣勢。
左邊的女性就是佈雷納德，右邊男性是鮑威爾
鮑威爾的優勢很簡單：他有政績，在疫情威脅下，鮑威爾果斷出手，採取較為寬鬆的貨幣政策，這次美國衰退結束的要比2008年的大衰退早得多，而且鮑威爾加大了對失業的關注，在聯儲內部對鮑威爾的評價很高。
劣勢也很簡單：他是個共和黨的，現在民主黨執政還提名個共和黨的，本身就有問題，參議員沃倫帶頭反對鮑威爾連任。外加上通脹沒有解決，自身醜聞，聯儲官員居然自己炒股，直接導致兩名董事辭職。
目前在線政治投注網站上，鮑威爾目前賠率為68%，依然是最大的。
其實就鮑威爾自己的主張來説，是比較偏中性的，不左不右。
再説佈雷納德，佈雷納德最大的優勢在於她是個民主黨人，她比較符合民主黨胃口，尤其是激進民主黨的胃口，外加上她對銀行監管的嚴厲態度，很得民主黨內部激進派的歡心。
美聯儲有兩個目標：通貨膨脹和就業，目前就業有越來越被看重的趨勢，鮑威爾就已經很看重就業了，佈雷納德比鮑威爾還看重就業。、
佈雷納德重新定義了就業，而且佈雷納德自身帶有極重的“政黨派系”的氣質，而並非一箇中性的央行官員的氣質，她在過往的演講中，經常非常激情飽滿的談到平等分配問題，談到中產階級問題，談到“美國夢”的問題，談到種族問題，談到學生債務的問題，這些東西本不該一個央行官員去關注。
佈雷納德更像是一個政客，而並非一個技術性官員，也是因為其赤裸裸的黨派的態度，頗得民主黨內激進派的歡迎。
如果你認為鮑威爾就很鴿，那麼佈雷納德其鴿的程度遠超過鮑威爾。
同時佈雷納德和現在的財政部長耶倫算是老同事了，一個手握財政，一個手握貨幣，配合無間。
當然最大的敵人還是現在的通貨膨脹問題。如果通貨膨脹能解決，佈雷納德怕是鐵板釘釘的上台。
這裏面其實有隱含着一箇中美關係目前達成妥協的原因：取消對華關税，可以緩解目前的美國通貨膨脹的問題，貿易戰打了這麼多年也沒打出美國想要的結果。
中方在之前一直表態，氣候協定不能獨立於中美的爭端，而就在今天，中美非常突然的搞了一個宣言：《中美關於在21世紀20年代強化氣候行動的格拉斯哥聯合宣言》，這次中美氣候問題突然達成合作協議，完全出乎所有人的意外。
那麼我們有理由猜測，在這個聯合宣言的背後，是否中美在貿易方面已經達成一定的妥協，畢竟桌子下面的事情，誰想得到？
外加上這次房地產的板塊的突然上行，擺明了貨幣政策可能會放緩的景象，似乎也暗含着外部環境改善的意思。
兩國本身的競爭就是長期性的。
目前中美都有達成妥協的潛在動力，我們且等且看。