三季報表現優異：個人觀點、繼續看好以下“高景氣板塊”龍頭個股_風聞

1、工程機械板塊：

工程機械繼續高景氣，2021年Q3工程機械板塊收入638.43億元，下降9.68%；歸母淨利潤53.06億元，同比下降24.87%。合計經營性現金流淨額16.42億元，回款風險可控。我認為工程機械有望呈現前高-中低-後翹尾的趨勢。我預計全年挖機銷量有望保持11%-16%的增速預期。

三一重工：

通過深度融合製造運營系統（MOM）、物聯網管理平台（IOT）、車間物流管理系統（WMS）、遠程控制系統（RCS）、智能搬運機器人（AGV）等系統，構建三一智能製造管理平台，形成生產製造的“工業大腦”。上半年推動7家燈塔工廠建成達產，產能提升70%、製造週期縮短50%、自動化率提升36個百分點，累計已實現11家燈塔工廠建成達產，公司工藝整體自動化率大幅提升。

2、通用自動化板塊：

2021年Q3通用自動化板塊收入175.56億元，同比增加27.11%；2021年Q3歸母淨利潤58.06億元，同比+17.20%。伴隨着技術升級和國產替代，自動化高端產品佔比提升，預計製造業高景氣狀態有望持續。

柏楚電子：

雖然國際宏觀經濟環境在上半年持續受到新冠疫情的影響，但是中國製造業對自動化、智能化生產模式的需求依然旺盛，受益於下游應用行業的不斷拓展，國內激光加工設備市場前景潛力日益凸顯。面對進一步鞏固行業領先地位的良好市場機遇，公司持續加大研發投入，堅持創新驅動，落實“硬件軟件化，軟件智能化”的產品開發方向，實現主營業務穩健發展。

3、專用設備：

1）光伏設備：

板塊景氣度較高，2021年Q3光伏設備板塊收入98.25億元，同比增加69.66%；Q3歸母淨利潤14.38億元，同比+67.87%。TOPcon+HJT不斷刷新效率最佳表現，電池片環節技術迭代帶動設備更新換代，帶動設備行業持續景氣。

帝爾激光：

主要為大中型太陽能電池製造企業，企業規模較大，供應商准入標準嚴格。只有產品質量穩定性高、品牌影響力大、研發能力強和服務體驗好的供應商才能進入其合格的供應商名單。這類企業在選定供應商後，通常不會隨意更換，這對於新進入行業企業而言，通常需要數年的時間沉澱。目前公司客户已包括隆基股份、通威股份、愛旭科技、晶科能源、晶澳太陽能、天合光能、阿特斯太陽能、韓華新能源、東方日升等國際知名光伏企業。

2）半導體設備：

2021年Q3半導體設備板塊收入73.24億元，同比增加59.37%；歸母淨利潤12.43億元，同比增長62.52%。行業受益於中美關係影響半導體國產化提高以及下游汽車行業景氣度高芯片供不應求，行業收入利潤和盈利能力均有望大幅提高。

北方華創：

經過多年的發展，北方華創在電子工藝裝備及電子元器件領域構建了堅實的技術基礎，形成了以共性核心技術為基礎、產品種類多、應用領域廣的平台型業務體系，打造了專業的技術和管理團隊，具有較強的核心競爭能力。已具備較為完善的研發和生產條件，形成了先進的產品設計、檢測、製造和服務綜合能力

3）鋰電設備：

2021年Q3鋰電設備板塊收入92.36億元，同比增加49.97%；歸母淨利潤8.99億元，同比增加21.88%。受益於下游新能源汽車持續的高景氣度與碳中和政策，鋰電設備長期基本面向好。我認為動力電池邁入擴產高峯，龍頭設備商估值有望隨着擴產高峯而逐步得到溢價。（前瞻佈局發電側儲能+分容化成設備業務放量）等。

先導智能：

在鋰電池行業，公司成功地將自動卷繞、高速分切和化成分容等優勢技術拓展到鋰電池智能裝備製造領域，研製出了鋰電池卷繞機、焊接卷繞一體機、極片分切機、塗布機、疊片機、軟包組裝線、圓柱組裝線、方形組裝線以及化成櫃系統、分容櫃系統等鋰電池核心設備，並自主開發了覆蓋鋰電池全流程設備的整線解決方案，成為公司持續健康發展的核心競爭力。

4、第三方檢測行業：

2021年Q3檢測板塊收入27.55億元，同比增加27.24%；歸母淨利潤4.31億元，同比增長8.2%。疫情影響逐漸淡出，營收規模和淨利潤有所增長。我持續看好板塊中具備綜合檢測能力以及精細化管理能力的龍頭更具優勢。

華測檢測：

按照行業可分為四大業務板塊，服務能力已全面覆蓋到紡織服裝及鞋包、嬰童玩具及家居生活、電子電器、醫學健康、食品及農產品、化妝品及日化用品、石油化工、環境、建材及建築工程、工業裝備及製造、軌道交通、汽車和航空材料、船舶和電子商務等行業的供應鏈上下游。

5、摩托車兩輪車：

2021年Q3摩托車兩輪車板塊板塊收入123.33億元，同比增加16.96%；歸母淨利潤7.13億元，同比下降11.05%。全地形車市場消費需求變化與全球宏觀經濟、消費地區微觀經濟的變化密切相關。2020年以來，全地形車出現拐點，主要受疫情影響，全球銷量同比+24%。

春風動力：

深耕動力運動產業，產品聚焦運動、休閒為定位的全地形車與中大排量摩托車。全地形車是一種用於非高速公路行駛的，適合所有地形的四輪交通用具，越野性能好，集方便實用和休閒娛樂為一體，適合在沙灘、山路、叢林等複雜地形駕駛，可應用於户外作業、運動休閒、搶險救援、地質勘探等眾多領域；摩托車覆蓋街車、巡航、旅行、仿賽等兩輪細分品類，主要滿足運動、競技、休閒、娛樂需求。此外，公司也在積極開展新能源系列產品的研開發。

以上邏輯、點評個股僅供參考，投資有風險，入市須謹慎！