A股超級重磅！光伏組件出海，再遇措施加持！結構性行情特徵明顯_風聞

一、大盤綜述：三大指數震盪上行，漲幅榜上主要為新能源大方向。

其一是電化學icon及儲能類、各類電池、能源金屬、鹽湖提鋰概念走高；其二，就是新能源電力，比如虛擬電廠、特高壓、智能電網、光伏建築一體化，這和昨天關於新能源的補貼預算落地有關。

跌幅榜上，近幾日持續走高的消費大類集體回撤，在科技主線和新能源主線的調整期間，消費類會階段性的出現機會，但也僅限階段性的。

但消費類的業績在四季度還是看高的，可做防守型佈局。

順週期板塊在連續大幅回調之後今天進入穩定期，近期天然氣價格有重新抬頭的預期，但整體來看週期股只是反彈而已。

二、重要消息

1、 超級重磅！光伏組件出海，再遇措施加持！就在中午，老米宣佈恢復雙面太陽能組件的關税豁免，並將税率下調，此前超額徵收的關税將全部退還給相關企業。

這對我們太陽能光伏組建製造業的產品出海，毫無疑問將形成巨大的推動作用。

今年1到9月份，我們的光伏組件出口額同比走高，全球的光伏裝機量也在不斷走高，在今年達到215吉瓦。

我們是一個外向型新興經濟體，進出口產業是我們一個重要的經濟支柱。

消費、出口、投資，並稱為我們經濟增長的三駕馬車。

光伏太陽能組件的出口增加以及相關温和措施的出現説明了兩個問題，其一，我們的出口產品正從大眾消費品向高端工業製成品升級，產品附加值不斷走高；其二，光伏組件的出口豁免或將是整個出口業復甦的信號。

預計對我們A股市場上光伏概念產生積極的影響。

2、外圍天然氣輸送管道再出問題！今年歐洲天然氣價格大漲，帶動全球煤炭、原油等石化資源價格上行。

10月俄歐天然氣輸送管道，北溪2號開始輸氣之後，天然氣價格開始穩定。

但就在近日，北溪2號的運營問題再被卡殼，歐洲天然氣基準價格再度上揚。

根據規定，資源開發和運營必須有兩家公司來完成，為此俄羅斯天然氣工業公司在瑞士和德國分別成立了子公司來負責北溪2號的運營。

現在德決定暫停其子公司的審批，北溪2號再次陷入停運，這讓本就不充足的歐洲天然氣儲備更是雪上加霜。

3、 鹽城海風項目規劃出爐！就在今天，鹽城表示在未來五年，將規劃建設902萬千萬的近海風電場和2400萬千萬的深遠海風電場，並新增併網800萬千瓦。

同時啓動海上風電icon平價示範項目，讓風電以基準價格進入市場。

據我觀察，鹽城附近海域的海風資源非常優厚，近海和遠海的風速都很高，年均可利用時長在3000-3600小時左右。

據估算，未來5年，鹽城一地的海風規劃就達到了33吉瓦，這與漳州的年均規劃，這或許將成為蘇北地區，新的經濟增長點。

我認為，海風項目中重點和難點在於海風場的建設，產業鏈上風電塔筒icon部件的製造以及海底防腐高端電纜的生產。

目前，這三大方向，基本都可以實現國產化。

預計對A股市場上風電概念產生積極影響。

​三、後市展望從目前市場的整體格局來看，結構性行情特徵明顯。

一方面，全球通脹預計在11月見頂，市場對接下來流動性的寬鬆預期是堅定的；另一方面，全球經濟復甦放緩，新能源產業在全球還未起到支柱產業作用，新能經濟增長點雖然出現，但權重較低。

兩個因素結合在一起，當前市場不存在系統性風險，沒有泡沫，但全面開漲也還需時日。

一些前沿概念和題材行業能見度提升，將更受市場各方青睞。

這就形成當下科技硬件製造業、航天軍工、新能源儲能三大方向的結構性輪動，外加醫藥消費防禦類的階段性機會。

從板塊來看，能源分化後的結果逐步顯現；首先在新能源電化學儲能領域，電池概念正向其上游部件概念轉移；其次，在電力板塊中，光伏概念在明年得到的補貼超過風電；最後，就是發展電力必須要用的各類裝備，比如特高壓、電纜、電網等概念。

這就是分化之後可能會出現的幾個熱點。

再説科技。

目前大科技方向的核心仍然是芯片半導體，這是卡脖子的問題，也是增長點所在。

現實一點來説，工業基礎級芯片產能的擴張，比如各類汽車工業用的，車規級芯片產能是我們當下能着手解決的首要問題；當有了規模以後，再同步解決高質量芯片的問題，量變而產生質變，這是符合產業發展規律的。

最後，這兩天軍工板塊回調了。

但這僅僅是回調而已，不是結束。

裝備批量列裝，各類高精尖產品面市，這是幾年既定的規劃，軍工產業鏈上各類企業的訂單擺在這裏，這就是業績基礎。

所以後市其估值還是要走高的。

滬指圍繞3535附近波動，上方60日均線指向3560，下方站穩了年線。

我們和老米的關係趨向緩和了，之後，我們的出口量會穩步提升，市場整體温和上漲。

所以，不要着急於指數未能大漲，千股未能普漲，目前正是在夯實基礎的階段，小漲是更有利於市場走的更遠和更久的。

預計明天行情會延續今日的走勢，吃飯行情，會徐徐展開！