科瑞技術為新能源業務打補丁 擬2.77億收購鼎力智能100%股權_風聞
智瑾财经-2021-11-30 11:19
■文 | 尚義
作為一家專業從事鋰電池充放電智能化測試設備的高新科技企業，卻缺少在鋰電池中後段的整體解決方案能力，為補齊公司業務不足之處，科瑞技術擬以2.77億元收購鼎力智能，從而提高公司整體競爭力。
2.77億收購鼎力智能100%股權
近日，科瑞技術發佈公告稱：
公司的全資子公司深圳市科瑞技術新能源有限公司（以下簡稱“科瑞新能源”）擬以自有或自籌資金收購惠州市鼎力智能科技有限公司（以下簡稱“鼎力智能”）100%股權，本次股權轉讓價款為2.77億元。本次交易中鼎力智能100%股權採取差異化定價。
其中：對賭股權為鼎力智能42%股權，交易對價為12,600萬元，交易對方包括曾愛良、梁紅雲及金亨恆源；非對賭股權為鼎力智能58%股權，交易對價為15,080萬元，交易對方包括永誠貳號、紅舜投資、金亨恆源、許小菊、黃明、蔡東輝。
來源：公告截圖
公告顯示：
對賭股權交易對方承諾，鼎力智能在2021年、2022年、2023年、2024年實現的扣除非經常性損益後的淨利潤分別為2,000.00萬元、2,500.00萬元、3,500.00萬元、4,000.00萬元。若在業績承諾期內任一會計年度累計實現淨利潤未達到截至當年累計承諾淨利潤時，對方將向科瑞新能源提供現金補償。同樣，若在業績承諾期內，鼎力智能累計實現淨利潤及當期實現淨利潤均符合約定條件，科瑞新能源在鼎力智能任職的相關人員將獲得當期超額業績獎勵。
科瑞技術表示，公司的新能源業務定位於鋰電製造設備行業中後段解決方案提供商，聚焦新能源電池行業龍頭企業，是裸電芯製作和電芯裝配段設備的領先供應商之一。
鼎力智能是一家專業從事鋰電池充放電智能化測試設備的集設計、研發、生產、銷售和技術服務為一體的高新科技企業，是行業內少數可同時為各類型動力電池（圓柱、軟包、方形鋰電池）提供鋰電池後處理工序全套整線解決方案的供應商。鼎力智能產品聚焦鋰離子電池生產後處理工序，包含化成/分容設備、電壓內阻測試設備、分選設備等核心設備，能為客户提供高端裝備和工廠自動化生產線整體解決方案。
收購鼎力智能將有利於補齊公司在鋰電池中後段的整體解決方案能力，提高公司整體競爭力。
同時，科瑞技術還表示：
本次交易屬於對公司新能源業務能力的補足，符合公司的戰略發展規劃目標，交易完成後，公司將充分發揮公司與標的公司在產品品類、技術積累及客户資源等多方面的協同效應，繼續深耕鋰電製造設備領域，深入挖掘並整合國內優質新能源產業資源，進一步提升公司為新能源鋰電池設備提供中後段解決方案的綜合競爭實力。
在風險方面，科瑞技術也表示，本次交易存在一定的收購整合、業績承諾無法實現以及商譽減值的風險。
券商：未來新能源業務有望迎來爆發式增長
對此，中泰證券分析認為：
科瑞技術定位於鋰電製造設備行業中後段解決方案提供商，本次收購鼎力智能將有利於補齊科瑞技術在鋰電池中後段的整體解決方案能力，進而提升科瑞技術在鋰電設備行業整體競爭力，凸顯業務協同效應。同時科瑞技術於今年10月設立全資孫公司新能源裝備，擬注資3億元開展新能源相關業務。充分體現科瑞技術發展新能源業務的決心，未來有望迎來爆發式增長。
此外，科瑞技術目前已成功研發出第三代切疊一體機，在疊片效率、精度等方面均處於行業領先水平。
2021年8月，科瑞技術中標蜂巢能源科技有限公司切疊一體機項目，對應中標價格1.76億元人民幣。核心客户訂單的成功落地，亦充分驗證了科瑞技術動力鋰電疊片機的行業領先地位及市場認可度，未來有望進一步打開科瑞技術動力疊片機市場空間。
2021年三季報顯示：
前三季度科瑞技術實現營業收入17.16億元，同比增長12.80%；
實現歸母淨利潤1.71億元，同比下降29.63%；
其中第三季度公司實現營業收入6.33億元，同比下降13.22%；
實現歸母淨利潤0.78億元，同比減少35.11%。
太平洋證券分析認為：
科瑞技術Q3營業收入同比有所下降，主要由於移動終端業務去年疫情之後在第三季度集中交付，使得今年三季度移動終端業務同比下降，預計未來移動終端業務仍將穩步發展。
科瑞技術繼續推進“3+N”的戰略規劃。科瑞技術持續加大技術研發投入，針對移動終端、新能源、精密零部件與模具三大業務積極開展業務拓展。
在移動終端領域，科瑞技術積極拓寬檢測設備應用工序及細分領域，持續研發和拓展AR/VR相關檢測及裝配設備品類，在客户的新產品開發全階段與其保持緊密的互動，為多家品牌客户提供產品開發和量產階段的各工序檢測和裝配設備，為滿足AR/VR市場的設備需求和未來行業增長機會打下了良好基礎。
未來，科瑞技術在補足新能源業務能力方面的不足後，公司業務市場和業績表現如何，我們將持續關注！
聲明：本文僅作為知識分享，只為傳遞更多信息，不構成任何投資建議，任何人據此做出投資決策，風險自擔。