螞蟻變局：花唄借唄的理性合規之路_風聞

一個月內，支付寶上的借唄和花唄相繼啓動了品牌隔離工作，花唄和借唄品牌歸入此前成立的重慶螞蟻消費金融有限公司（以下簡稱“螞蟻消金公司”），而由銀行獨立風控授信提供的信貸服務則分別歸入“信用貸”和“信用購”類型的服務。

事實上，自從螞蟻上市暫緩後，相關的整改持續推進。在此之前，花唄和借唄已發生了多項變化，比如花唄下調部分年輕用户的花唄額度、上線賬單提醒功能，借唄上線信用貸自主管理功能等，目的是在平台功能調整下，倡導並引導用户理性消費、理性使用貸款。

對行業而言，借唄和花唄的整改對消金行業形成示範效應，整改的目的是使得業務符合監管的規範，而合規則是金融業務的“生命線”，對於消金企業而言，合規運營方能走得更遠，同時也需要平衡好監管、消費者，以及自身發展需求。

日前，花唄發佈的公告顯示，為落實消費信貸相關的監管要求，更充分地保障消費者權益，花唄已啓動品牌隔離工作。

所謂品牌隔離，即為原有的花唄升級為“花唄”和“信用購”類型的服務，花唄將成為螞蟻消金公司的專屬消費信貸品牌，並且專注於中小額；而信用購服務將由銀行等金融機構承接，提供消費信貸。信用購的加入則進一步做到了安全合規，避免了品牌混同。

對於消費者而言，使用體驗沒有改變，信用購服務和花唄的免息期保持一致，並且僅可用於消費，不可取現，變化的則是提供服務的主體有所不同。

目前該更新正逐步推送給用户，屆時消費者可以根據自己的消費偏好選擇服務，花唄方面表示：品牌隔離後，花唄將主要滿足用户日常的中小額消費需求。“信用購”服務是由銀行等金融機構全額出資、獨立審批授信的消費信貸服務類型，可以滿足部分用户的更多額度需求。

同花唄一致，借唄也進行了品牌隔離，在11月初，由螞蟻消金提供的服務繼續顯示為“借唄”，銀行等金融機構獨立提供的信貸服務則在“信用貸”頁面展示。

今年4月份，人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局等金融管理部門聯合約談螞蟻集團，並公佈整改方案。整改完成後，“花唄”、“借唄”將成為螞蟻消費金融公司的專屬消費信貸產品，其他金融機構藉助螞蟻集團提供的數據信息所發放的消費信貸，不再標掛“花唄”、“借唄”名稱。銀保監會要求螞蟻集團採取有效方式，保證金融消費者在申請消費信貸服務時能夠充分了解信貸服務提供者的名稱，避免引起品牌混同。

從借唄到花唄的品牌隔離調整，對於螞蟻集團而言，就是落實消費信貸的監管要求，充分保障消費者的權益。

合規是金融業務的準則，監管的持續整治，規範了消金產品的邊界，而消費金融品牌也應承擔引導消費者理性消費的責任。

事實上，過去一年裏，花唄、借唄就反覆倡導理性消費，引導降低個人負債槓桿成為整改的主旋律。

在2020年12月底，花唄為倡導理性消費，根據審慎授信的原則，重新評估、降低了部分用户，尤其是年輕用户的額度。螞蟻集團表示，部分年輕用户的額度被調整，倡導更理性的消費習慣。

今年1月份，花唄、借唄上線理性信貸自助管理新功能，把借貸額度控制的主動權交給用户，同時為用户的借貸行為提供多項管理措施，比如可以開啓花唄鬧鐘，當每月賬單超過提醒金額時，花唄將發出消費提醒；在借唄，用户可以自主設置還款來電提醒，在還款日前幾天接受電話提醒，以提前做好資金安排，避免逾期。

在今年雙十一活動前夕，花唄上線一項新功能“賬單助手”，以便讓年輕人更加理性合理的進行消費。核心功能包括超額預警、進度查看、負債提醒等等，可以讓用户對花唄使用情況更加了解，並對當月消費進行合理規劃。截至11月中旬，賬單助手使用人次超過3500萬，發出提醒信息超過7000萬條，使用賬單助手功能的用户，平均賬單金額下降了5%。

此外，螞蟻集團則制定了更加全面的數字金融平台自律準則，強調平台應保障數據安全、理性借貸、打擊誘導營銷和保護用户隱私等，平台建立嚴格的機構准入、清退機制，並接受社會監督。

近年來消費金融行業快速發展，市場主體迅速擴容。消費金融公司作為普惠金融體系中的重要一員，在理性消費、合理借貸的基礎上，通過提供專業化、特色化消費金融服務，幫助消費者在能力範圍內增加消費，應當且必須發揮好自身的角色定位。為此，國家陸續出台多項與消費金融相關的法律法規和監管政策，進行指引。

今年年初，央行劃定2021年監管重點，提到持續防範化解金融風險，嚴禁金融產品過度營銷，誘導過度負債；2021年3月，人大通過“十四五規劃”，其中明確提出“規範發展消費信貸”。中國人民銀行也發佈公告，要求所有貸款機構明示其貸款產品年化利率；同時，強化消費者權益保護、控制借款利率上限、降低實體經濟融資成本等。

在徵信管理方面，今年9月，央行發佈《徵信業務管理辦法》落地，進一步明確徵信全流程業務規則。與此同時，花唄等消費金融產品逐步接入央行徵信，數以億計的“信用白户”納入國家的徵信體系，有助於用户未來獲得需要的金融服務，也有助於用户逐漸養成科學、理性的金融習慣，量入為出，合理使用借貸工具。

可以看到包括螞蟻消金、中原消費金融、興業消費金融等各家機構，都更加強調和提倡理性消費，通過降低額度，或者通過各種特色功能設計等方式提醒和引導消費者理性信貸等方式執行，這也成為消費金融行業的共識。

我國消費市場潛力巨大，而消費金融並不是鼓勵消費者寅吃卯糧，需要為用户的消費需求提供合理的、完善的金融服務，用户適度負債，理性消費，從而撬動市場經濟，提升生活質量。隨着行業頭部機構不斷走向合規，消費金融行業也將邁入新的階段。