電動車橫掃油車的時代已經到來,特斯拉的使命已經完成,股價將會暴跌_風聞
你相信光吗-爱比丽屋2021-12-04 15:00
轉自公眾號“曲高和眾”,作者:孟慶祥
一、為什麼電車用電成本比油車低?
為了從根本上説清電動汽車,先做一個算數題。
汽油的熱量值約為4.6*10^7J/kg,一升汽油約750克,也就是説1.33升汽油可以產生4.6*10^7焦耳的熱量,每升汽油包含3.45*10^7焦耳的熱量。
標準煤的熱量值為2.9*10^7/kg。換算一下,一公斤標準煤產生的熱量等於0.84升汽油的熱量。
頂級汽油發動機的熱功轉換率約40%,發電廠煤轉化成電的效率約為50%。由於卡諾循環限制,這個效率基本上到了理論極限,無法再提升了。最簡單的解釋是熱轉換成功的時候總有餘熱,如果在熱轉化成功時最低温度能到絕對零度,熱才能全部轉換成功。
電經過電網,然後到汽車充電樁,這裏面有通電損失,與距離有關。按10~20%概算,綜合到發電效率,追溯到煤、油這個原料上,最後,一公斤煤產生的動力大概相當於0.8升汽油。電充到汽車裏面,通過電動機轉化成功,效率在96%左右,約等於100%。
順便我們也可以估算,電動車的碳排放大概是油車的2倍左右。因為燃燒煤全部產生二氧化碳,油則是碳氫化合物。就算50%的電是煤電,電車排碳仍然和油車相當。實際上,現在,我國煤電佔67%。人民羣眾不管這麼多,減碳的道路就是用電代替火,用太陽能發電。除非可控核聚變搞定,其它都不行,別聽各種各樣觀點。
煤炭價格現在是高峯,動力煤大概每公斤1.2元,便宜的時候0.6元左右。汽油現在是8元1升,最便宜的時候4元,實際上這基本上不可能。如果煤炭現在價格對汽油價格,最終產生同樣的機械能,汽油價格是電價5.3倍,極限情況,汽油價格最高,煤炭價格最低,汽油成本是電的10.6倍,若汽油價格最低,煤炭價格最高的組合中,汽油價格是煤炭的2.6倍。
這個是概算,只概算的是邊際成本。但這個數字已經説的非常清楚,一個人是不是胖子,不用精確測量身高體重,看一眼就知道了。
我為啥費勁巴拉的計算這東西?因為我們要從根本上説清楚電動汽車和汽油車的運營成本問題,政策和物價的波動離不開最基本的成本形成法則。其基本結論是汽油車的用油成本會長期的圍繞着5倍左右波動。但是,電動車由於有電池,它的重要比較大,需要更高一點的動力,所以,實際上可能在4倍左右波動。
二、電動車賽道為啥這麼饞人?
我估計談論電動車和燃油車比較的文章,每天都會產生數百篇,百萬篇以上也是不誇張的。説來説去就那麼幾項,關鍵是排序不同。
電動車的缺點就是充電慢,里程焦慮。蔚來為了解決這個問題採用換電的方式。我認為換電是一個非常腦殘的選擇,為了解決問題A,帶來的問題B、C、D等等。我認為BCD遠大於A,隨着技術的發展,更是如此。
我對電動汽車優勢的排序是:
運營成本低,上面我計算過了,這不是臨時性的,政策性的,而是物理定律決定的,不可改變。
不需要保養,電動車幹掉了油車兩個最複雜的運動部件,發動機和變速箱。電動機零件極少、效率極高,40年前改革開放前生產隊的那種電動機都很好了。汽車裏面的電動機只是功率大、體積小,控制好等等,這是非常成熟的技術。
駕駛體驗好。因為燃油車的控制是非常複雜的,而電動機的控制極其容易。大家都知道電動車起速快。這是原理性的,電動機加上電流,速度直接搞定。燃油發動機加上油,點火活塞運動,經過複雜的傳動,最後才到車輪,每個環節都有慣性,想象一下就知道兩者的區別了。另外,你要把汽油發動機功率做大了,那就非常廢料,而且使用不經濟,比如説你不可能在小轎車裏裝一個400馬力的汽油發動機,完全可以安裝一台400馬力的電動機,一台400馬力的電動機料也不多,常年當作150馬力發動機用也沒有任何機械效率方面的損失,所以,電動車可以用大電機的,大就好啊,冗餘度多,想咋整咋整,操控好的物理學方面的原因我講清楚了。
自動輔助駕駛。本來這個東西也可以裝到油車上,谷歌最早幹這個不都是油車嗎。但是,但是!這東西和上面的第三點結合起來你就知道,自動駕駛明顯更適合電車。我把這個特性排在第四位,因為現在只是輔助駕駛,將來自動駕駛再調順序吧,需要很多年。但廠商可能把這個吹到第一位,這是營銷方面的原因,營銷以後再談,複雜得很。
這是我的排序,你也可以有你的排序。
排序以及對優缺點重要性的估計其實就是戰略的出發點。
現在,電動汽車的第一個優點已經非常明顯,如果你用網約車叫的士,10輛裏面9輛是電車,都是自願買的,前些年是政府強制的。道理很簡單,電車比油車每天節省200元左右。
第二點比較久一點才體會到,而且不是很重要的點。
第三點一駕駛就知道了。
三、電動車爆炸性需求超乎想象
我打曹操專車,司機告訴我這個車13~14萬,我就知道這東西已經擋不住了,這個價格完全有吸引力。曹操專車只是把動力換成了電,輔助駕駛之類的所有性感元素都沒有。但已經夠了。
前幾天去參觀小鵬汽車,我秒懂了很多東西,一個小時就把我征服了,真眼饞,這個賽道太好了。
由於廣大人民羣眾已經認識到電動汽車的優勢,爆發性增長已經必然。汽車產能的爬坡比手機困難多了,這個行業會相當長的時間供不應求,蘿蔔快了不洗泥,只有做出來根本不愁銷量。而銷售是市場經濟條件下最難的事情。
四、電動車的製造
我前幾天去過吉利,他們跟我説電動車的製造一點都不簡單。這次我去小鵬,問他們電動車零件少多少?他們説電動車少三分之一左右零件,但少的都是運動零件。汽油發動機和變速箱沒了。
這意味着,做電動車太容易,品控太容易了。就算是個傻子,也可以做出質量好的電動車,這是原理性的。
你就這麼想,植物比動物簡單太多,蓋樓房比生產汽車簡單,為了解決運動問題是十分困難的。電動車裏面運動、傳動零部件少了,極大的降低了製造的難度。
五、競爭
由於競爭的存在,客觀上難的事變得簡單,門檻高參與者就少。客觀上簡單的事就變得很難,打敗眾多競爭對手是很難的。
我認為電動車這個賽道現在上根本不晚。特斯拉、比亞迪百萬輛、小鵬蔚來之類的10萬輛,還有一堆已經上路的,很快就是10萬輛。
現在上車不晚的原因是第一,未來需求爆發,很容易銷售。第二,電動車生產經驗積累要比油車簡單太多。這一點也是埋葬油車廠的主要原因之一。油車的生產優勢在電車時期將極大的削弱。還有一些難以克服的原因。
日、德基本上涼涼了,他們空出來的市場之大,難以言説。
電車從策劃到最終銷售,鏈條非常長,每個環節都有好幾個選項,這樣組合起來就好產生組合爆炸問題,戰略的多樣性就太豐富了。
戰略的多樣性意味着現在上車完全有可能走出一條致勝之路。從技術選擇到銷售、品牌打造一定和油車有不同的道路,因為車的物理性質發生了變化。製造困難,經驗曲線慢速積累與製造容易,經驗曲線快速積累最終會有不同的自然選擇的法則,可參考的歷史事件太多了。
六、特斯拉大跌
前幾天,我看到一個標題,摩根大通預測明年特斯拉股票會跌77%,內容沒有看到。這種預測多如牛毛,也沒人當回事。
我認為會的,明年不跌,後年也跌,大概要跌去7~8成左右。
不是特斯拉不好,而是,不值這麼多錢。參考豐田、大眾世界最大的兩家車廠,年產1000萬左右,是特斯拉的10倍,其頂峯時期的市值也就是2、3千億美元而已,這是合理的經過長期檢驗的市值。
我解釋一下,特斯拉為何價值萬億。因為泡沫是用來支撐使命的。我們可以做這樣的推理,五年前、三年前,你問這樣一個問題,世界將來需不需要電動車?當然需要,那怎麼才能促進這個產業發展。兩個途徑第一,利滾利發展,太慢。第二,通過股市注入大量泡沫刺激這個市場。上帝一定會選擇第二條路線,也就是把特斯拉吹起來是給特斯拉賦予了帶動電動車發展使命的。
如果你回顧歷史,從最早的英國東印度公司到各個事情的泡沫,會發現一個註定要勃發的行業帶頭者都有一定事情享受使命估值的,使命一結束泡沫就破滅。
也就是説,特斯拉的市值其實包含大量的使命估值。其實我認為人格化的上帝是不存在的,上帝代指自然規律,世界運行的法則。世界運行總是符合數學、符合邏輯,有根有據。
那麼,現在特斯拉的使命完成了嗎?
已經完成,即使他明天就倒閉,也不影響這個行業的發展了。那麼上帝為啥還要給他使命溢價呢?上帝的旨意傳導到真實的市場有一個延時,所以我無法判斷明年還是後年特斯拉大跌。同樣的邏輯,寧茅也會大跌,不是他不好,而是他的使命已經完成。接下來就是經營方面的邏輯了。