雲計算的盈利長跑中，阿里、騰訊、華為還要幾經蟄伏？_風聞

雲計算是全球數字經濟的“基礎設施”，各行各業的數字化轉型，以及人工智能、自動駕駛、雲宇宙等新興產業的算力支撐，都少不了雲計算的深度參與。

在這場新基建的爭奪中，相比美國和歐洲兩大競爭主力，中國代表亞太地區成為了雲計算的主攻手。據艾瑞數據顯示，2021年上半年，中國整體雲服務市場規模約為1620億元，同比增長38.3%，是全球雲計算市場增長速度最快的國家。

然而，市場高速增長帶來機遇的同時，也意味着無數的挑戰。根據技術成熟度曲線來看，增速最快的區間也可能意味着泡沫期逐漸觸頂，低谷期即將到來。

而且根據IDC最新發布的《中國公有云服務市場（2021上半年）跟蹤》報告顯示（下簡述報告），2021年上半年IaaS+PaaS的48.6%增速，已經相比去年下半年的53%有所下滑。如何在泡沫期建立扎實的根基，平穩度過行業大洗牌的低谷期 ，成為了國內雲計算玩家們的首要任務。

除了與國內同行的赤膊相戰，還要在核心區域抵禦谷歌、亞馬遜等國際巨頭的入侵，也讓國內的雲計算競爭更加激烈，中國雲計算的未來撲朔迷離。

基因缺陷與價值論導向下，巨頭們的取與舍

雲計算的底層邏輯是對計算資源、網絡資源、存儲資源進行了管理，達到了資源彈性的目的，具備了按需、快速等特性。這一階段通常停留在為用户提供基礎設施服務，也就是IaaS。

在IaaS的基礎上，雲計算供應商進一步提供了進階服務。PaaS即平台即服務，服務範圍包括但不限於操作系統的搭建，以及配置環境的構建，本質上是將可用或需用資源自動提供與裝配。對於用户而言，使用PaaS也就意味着獲得了一個應用雛形，對雛形一步賦能靈魂的就是SaaS，即軟件即服務。

三者之間屬於金字塔的層級進階關係，其中位於塔尖的SaaS價值最高，PaaS次之，IaaS最末但最為關鍵，是一切的根基。

目前，國內仍處於上雲的前期階段，按照服務對象和層次劃分來説，也就是主要停留在IaaS領域。IDC的數據也驗證了這點，全球市場SaaS佔全球公有云的63.6%，而國內SaaS佔比僅為28.2%。高價值SaaS的格局小於低價值的IaaS，也就意味着，國內大多數玩家都處於打基礎的前期而非重點考慮ROI階段。

上述已知，雲計算低谷期或將到來，如果在泡沫期觸頂之前，雲計算整體業態仍未走向高價值（PaaS和SaaS）區域，那麼即便倖存玩家度過了低谷期，也將是慘勝。回本週期大幅度拉長，ROI趨低也不利於資本的加碼。

按照投資邏輯，當資本在一個高速增長的行業內找不到優質的投資標時，“勝而後求戰”的投資觀念極大可能會佔據主導，等行業“亂戰”結束後再進行投資，這極不利於泡沫期“發泡倍數”的增加。

“發泡倍數”指的是水溶液變成滅火泡沫後的體積膨脹倍數，打個比方，如果説行業競爭是內壓，競爭越激烈壓強越大，膨脹倍數越高。水溶液可以代指融資資金，當整體環境的融資基金減少，競爭的激烈程度就會相應降低，不利於促進企業的正向發展。

這就造成了一個悖論，行業的正向發展需要巨大的資金支持，而ROI表現差不利於資本“無腦”無腦進入，刺激企業正向發展。

這個悖論一定程度上加劇了雲計算獨角獸企業被排擠出外，巨頭分割市場的現象。資本求穩押注優勢更大的巨頭，而非投資高風險高回報的獨角獸企業。當然，國內的大環境特殊，以及獨角獸很難掌控涉及板塊眾多雲計算，才是雲計算獨角獸不受資本青睞的主因。

不過，國內巨頭分割市場的現象確實拖長了從IaaS進軍高價值區域的週期。

國內巨頭進軍雲計算行業雖然時間節點不同，但發展至今都有一個共識，即IaaS+PaaS的市場由自身掌控，把過於碎片化的SaaS交出讓獨立廠商分割，自己承擔SaaS供應商的角色。處於產業鏈頂端，掌握整個行業的話語權。

早在2019年，阿里雲就發佈了“不做SaaS，倡導被集成”的生態策略，華為在今年啓動了“華為SaaS星光計劃”，騰訊設立了SaaS生態計劃。

巨頭們不親自下場做SaaS的理由主要體現在三方面，不懂、不會與不能。

中國市場不同於美國等發達國家，商業化程度偏弱的大環境使得技術轉換為應用的過程中缺失了必要的生存土壤。換句話説，就是用户需要一定的引導才知道自己的核心需求，這裏的引導包括SaaS企業通過營銷教育市場、通過調整平台架構適應某一特殊行業，通過長期維護，培養用户為更多增值服務付費的心理。

B端用户的需求不同於C端，不能取需求的最大公約數，必須深入每一個行業。從C端行業轉型而來的巨頭們，短時間內不懂如何入手，也不會在短時間內就獲得特定領域用户的深度認同。

至於“不能”更好解釋，基因論導致巨頭的在開發業務時總帶有固定思維，阿里搞不好社交，騰訊的短視頻也一塌糊塗。

以夾帶“私貨”的方式做不好過於碎片化的SaaS，與其惹一身騷，不如做一個集成者，卡着SaaS獨立廠商的脖子賺錢。借用阿里雲智能總裁張建鋒的一句話，“我們是數字技術的軍火商，不是僱傭軍，僱傭軍要為最終勝利負責，軍火商最重要的是保證賣的坦克和飛機是最好的。”

戰略目的決定了業務導向，要想之後的SaaS百花齊放，就需要將IaaS+PaaS做到最好。因此，巨頭們佈局雲計算策略的特點就是大開大合，攜一切可造之勢孵育未來的發展根基。這也是國內雲計算步伐過多停留在IaaS這一區域的原因之一，至於更高階的PaaS，這本就是巨頭們所擅長的領域，只要打好IaaS基礎，PaaS就是水到渠成的事情。

國內巨頭們的戰略規劃與亞馬遜AWS異曲同工，在近期關於SaaS市場的一項調查中，亞馬遜AWS在SaaS領域甚至未躋身前20名。分析師表示，在SaaS領域，AWS更像是提供軟件的渠道，而非提供SaaS應用的本身。

病態的內卷，雲計算內憂外患

巨頭們大開大合的戰略姿態也催生了一系列的問題，比如成本增壓盈利戰線拉長、海外巨頭憑藉先發優勢在PaaS領域搶佔國內市場。

IaaS盈利短板，促成雲計算企業內卷。

在國內雲計算的爭奪中，國內廠商有一個很有意思的現象：代理商可以撬企業的官網客户。

大多數情況下，為了成本和利潤的最優化，企業是不允許旗下的代理商撬企業的官網客户，華為雲明令禁止，但阿里雲卻默認了這種行為的存在。

這種現象的出現是雲計算行業內卷的產物，華為雲在市場份額上處於劣勢地位，花的每一分錢都需要獲得最優化，最終達到客户最大化，兩份成本（官網營銷成本+代理商回扣）獲得一個用户的情況不允許存在。阿里雲作為國內最大的雲計算廠商，客户增速已經稍顯疲軟，為了保住份額，財大氣粗的阿里不介意放寬對代理商的限制，以此刺激代理商為阿里雲站台。

處於不同階段的兩者行為雖然不同，但目標一致，都是為了提升自身在國內市場的份額。然而目前國內雲計算企業業務多集中在價值區域最弱的IaaS層，提供最基礎的服務，企業之間的技術優勢並不明顯。這不僅造成了盈利能力偏弱，還因為內卷競爭加劇了成本壓力，同時也助推了巨頭們集體轉向政務雲的浪潮。

中小客户層面上，眾巨頭內捲成疾，依賴代理商提供穩定的客户並不現實，且中小企業在整體上仍處於上雲初期，不僅粘性偏低，續費率不高，還大都停留在溢價能力偏低的IaaS區域。為了緩解成本壓力，巨頭們將目光轉向了政務雲這一大蛋糕上。

單純從投入與產出比來説，政務雲對企業而言並不算太好的生意，議價能力偏弱是回報能力不高的主因。但從規模來看，政務雲是當前階段國內為數不多的好生意，雖然單價相對較低，但勝在“量大管飽”且穩定。特別是國資背景的中科曙光與浪潮仍在第二梯隊的當下，阿里、騰訊、華為等非中立廠商才有更多的機會獲得更大的規模。

騰訊以1分錢中標廈門市政務雲就是為大規模進軍政務雲做鋪墊。阿里也沒閒着，早在今年5月張建鋒就公開宣佈“阿里云為全面服務政企市場做好了準備”。不過這兩者準備充足也尚不能動搖華為雲在政務雲領域老大哥的地位。

政務雲雖好，但也只是階段性側重，總體規模相對不大早晚趨向飽和，阿里和騰訊的核心客户仍是廣大的中小企業。不能早日過渡到PaaS區域，虧損壓力仍將是巨頭們懸在頭上的達摩克利斯之劍。

PaaS發展緩慢，亞馬遜的降維打擊。

在IDC的報告中還顯示了一個重要信息，IaaS+PaaS市場份額前五分別為阿里雲、騰訊雲、華為雲、天翼雲、亞馬遜雲科技，共佔整體份額75.8%，而在PaaS區域，亞馬遜躍居第二超越了騰訊雲。

除了起步較晚的因素外，巨頭們在IaaS這一基礎領域停留過長，間接拖累了PaaS的進程。應用層面上服務能力偏弱，與亞馬遜的競爭中自然處於劣勢。

不過雲計算作為數字經濟的“基礎設施”過於重要，鑑於數據安全等因素，亞馬遜很難在國內有突出的進展，等國內IaaS的基礎打好，騰訊雲、華為雲自然能夠後來居上。但亞馬遜“以攻代守”的策略已然成功，將極大的延緩國內雲計算廠商的出海計劃。

寫在最後

國內雲計算玩家當下面臨的內憂外患，最大的因素在於國內技術到應用的商業化成熟度不高，在雲計算這一劃時代的競爭中處於劣勢並不意外。

隨着雲計算的重要性日益凸顯，巨頭們逐漸加碼競爭，在5G等輔助設施優勢供給下，國內雲計算後來居上海外巨頭，也並非可望而不可及。