做蛋糕與切蛋糕的變化_風聞

臨近年底，按照慣例，針對政治局會議和中央經濟工作會議，進行一些專題分析。

今天重點聊一下做蛋糕分蛋糕與其帶來的消費變化。

去年12月政治局會議提出需求側改革，跟共和黨的施政思路有相似之處，把錢發給市場，由市場合理調配資源，由企業家的擴張帶動就業，由富裕羣體的支出帶動消費，效率優先。

而到了12月底的中央經濟工作會議上，需求側改革調整為需求側管理，並在430政治局會議上被取消需求側的説法，就與民主黨的施政策略更相宜，注重由政府來推動經濟復甦，公平優先。

政策的調整引發了一系列的經濟模型出現了變化，其中最直接的變化，就是伴隨着730政治局會議，教培、房地產、醫藥的新三座大山，先後被掀翻。

政事堂在《覆盤七月初的幾篇文章》中，對其做過簡要的彙總。

扳倒新三座大山，一方面是瓦解傳統經濟以解放生產力，另一方面，也是對要素分配政策，進行大刀闊斧的改革。

許家印一年賺取的利潤，比恒大全國數十萬工地上的工人工資多，新三座大山從要素分配機制來看，都是資本要素佔據了分配的主導權。

資本主導的分配雖然會提升效率做大蛋糕，但是分配問題會變得愈發嚴重，甚至將迅速拉開貧富差距，引發嚴重的民生問題。

所以，三座大山的改革後，再看今年的中央經濟工作會議，最關鍵的第一條****需要正確認識和把握問題，就提出了：

既要不斷解放和發展社會生產力，不斷創造和積累社會財富，又要防止兩極分化。實現共同富裕目標，首先要通過全國人民共同奮鬥把“蛋糕”做大做好，然後通過合理的制度安排把“蛋糕”切好分好。

要在推動高質量發展中強化就業優先導向，提高經濟增長的就業帶動力。要發揮分配的功能和作用，堅持按勞分配為主體，完善按要素分配政策，加大税收、社保、轉移支付等的調節力度。

以上用一句話總結，做蛋糕要帶動就業，分蛋糕要按勞分配。

這裏，用三明醫改來舉例子。

其砍掉了醫藥流通領域的利潤與灰色鏈條，將其用於改善基層醫療工作者的收入（分蛋糕），使得基層工作者的規模大幅增加（做蛋糕）。

同樣，接下來的教培改革，隨着校外輔導的清零，家長們的教育支出將回歸學校，有利於基層價值員工的擴張與收入增加。

不要迷信的“教培許可證”的價值，校外教培未來將會跟藥品集採類似，被學校集中採購，只承擔保留勞動力的成本，不會給資本留多少的利潤。

更不要再迷信房價永遠漲，政府改造的公租房也會把一些小户型非核心地段的房價，打得跟國有藥廠的仿製藥那樣價格根本起不來。

壓在普通民眾身上的新三座大山，其利潤分配機制被徹底的扭轉，資本再也無法主導分配權，民眾也不會再承擔過重的負擔。

在分蛋糕方面，基層教職員工和醫務工作者分配到了更多的收入，農民工也在政府監管下，準時準點拿到了工資。

在做蛋糕方面，隨着教改與醫改的推進，政府主導的公共事業服務採購範圍，也會進一步的擴大，龐大的公共服務體系將會吸納更多的社會勞動力，從託兒所到養老院，為民眾提供一條龍的服務。

甚至各地政府還會推出租房網籤平台，憑藉着手握的公租房房源，通過服務外包，建立起租房住房與金融服務體系。

做蛋糕的人變多了，分蛋糕的方案也更公平了，兩個係數相乘，社會基層的消費力提升了。

拉動就業與收入兜底的責任，從市場向政府方向傾斜，政府主導的公共服務還會進一步的降低租房、教育、醫療的成本，進一步釋放普通民眾的消費力。

因此，今年下半年出現萎靡跡象的居民基礎消費，在明年有可能逐步恢復，以二師兄的出貨量為代表，二季度後可能開始逐步回升。

但是，勞動要素在分配中的比重提升，資本要素分到的份額必然下滑。

就像三明醫改讓很多年入百萬的大主任和醫藥代表撂挑子走人，地產衝擊讓很多年入百萬的開發商X總們錢都被各種原因套住，教改讓很多年入百萬的教培名師黯然迴歸課堂。

因此，這兩年豪車名包加價難求的局面，隨着政策的調整，大概率將逐步降温。

而影響更大的，則是要素分配機制的調整，帶來相關行業估值的深刻變化，資本要素、土地要素等重要性大幅降低，取而代之的是科技要素將成為保住估值的重要籌碼。

甚至隨着老百姓不斷印證政策的走向，那些習慣按照資本要素分配，而不是按照技術要素和按勞分配的良心企業，還會面臨更猛烈的衝擊。

沒辦法，對絕大多數人的温情，往往意味着對少數人無情……