安全渡過“七年之癢”，市場低估微眾銀行了嗎？_風聞

銀行作為依法成立的經營貨幣信貸業務的金融機構，在人們的日常生活中扮演着相當重要的角色。

在微眾銀行成立以前，我國的銀行都是由國有資本控股，如民生銀行、渤海銀行等雖然也有民營資本參與其中，但國有資本仍在其股本中佔一定比例，銀行的經營管理仍然較大程度的受到政府部門的干涉和控制，而不是充分按照市場規律來運行。

接受干預固然能降低商業銀行的金融風險，但長此以往，也難免會產生系統模式僵化、運作效率降低的問題。因此，金融系統有序地向民營資本開放是必然選擇。

2014年末至2015年初，國內第一批共5家民營銀行獲批成立，分別是微眾銀行、華瑞銀行、民商銀行、金城銀行和網商銀行，中國的銀行業正式進入民營銀行時代。

民營銀行出手，攜手小微企業進入“蜜月期”

民營銀行進入金融市場，最先得到“滋潤”的是小微企業。

長期以來，小微企業由於穩定性和抗風險能力欠佳，並不是銀行首要發展的客户目標。小微企業在銀行貸款，也普遍會出現額度偏低，貸款流程冗長的問題。但小微企業是市場經濟主體的主要組成部分，據《中國市場主體發展活力研究報告（2011-2020）》，2011-2020年間，小微企業註冊數量佔到了全部新註冊主體數量的95.78%。可見，小微企業在金融市場上有巨大的潛力。

與國資銀行相比，民營銀行在考慮金融風險的同時，還會對市場潛在體量與價值進行評估，這就使得其目光一定會轉移到小微企業身上。

在獲批成立的五家民營銀行中，微眾銀行和網商銀行與其他三家相比又是不一樣的存在——這兩家都是互聯網企業牽頭成立的銀行，因此其金融模式不可避免的帶上了互聯網色彩。

利用互聯網發展金融業務的好處是可以實現快速擴張，雖然微眾銀行和網商銀行都沒有線下營業廳，但憑藉微信和支付寶這兩大流量池，微眾銀行和網商銀行率先以小額信貸產品形成了較為完善的普惠金融體系。

截至目前，微眾銀行推出的“微粒貸”、“微車貸”等產品已經覆蓋了全國31個省市超2.7億人羣。與商業銀行主要面向白領等優質客户的信貸不同，微粒貸的受眾有約78%從事非白領服務業或製造業。除此以外，微眾銀行面向小微企業推出的“微業貸”也取得了良好成績。

從微業貸發行之日起到如今的四年內，共為27個省200餘座城市的240萬家小微企業提供了服務，累計發放金額超過8700億元。

網商銀行也是如此，截至2021年6月，網商銀行已累計服務了超過4000萬户小微經營者，其中超半數為涉農用户，一年內新增的農村用户中更有84%為從未獲得過經營性貸款的首貸户。

可以説，民營銀行“拯救”了融資難的小微企業，而小微企業的欣欣向榮，又為市場經濟發展注入了活力，而這正是國家向民間資本放開銀行准入的預想之一。

高收益、高風險的小微市場，微眾銀行如何在其中尋找平衡？

商業銀行“忽視”小微企業的很大一部分原因就是相對來説，小微企業大都處於發展初期，普遍難以保證收益穩定，這會給貸款帶來很大的償還風險。

而且，大部分商業銀行由於依賴大客户，無法像民營銀行一樣通過海量小微企業的數據案例來支撐信貸業務風控模型更新，這又導致其模型固化、陳舊。無法通過模型的客户往往採取人工干預的形式審核，無形之中加大了信貸工作量。

因此，哪怕小微企業佔據了市場主體的超90%，商業銀行仍然不敢“放開膀子大幹一場”。

相對而言，民營銀行顯然沒有這種顧慮。

據微眾銀行發佈的2020年年報來看，截至2020年末，微眾銀行實現營業收入198.8億元，同比增長34%；淨利潤49.57億元，同比增長25%。利潤是網商銀行的近4倍，在民營銀行行列，微眾銀行已經一騎絕塵甩下了幾乎所有的競爭對手。

小微市場內存在已久的高風險問題，微眾銀行是怎麼解決的？

據觀察，除了服務流程、效率等方面有所提升以外，最重要的還是微眾銀行運用了數字科技的力量。

具體到業務層面可以分為兩點：其一為首創的分佈式銀行系統解決了傳統銀行產品更新換代慢、產品選擇少的問題。

近年來，隨着IT技術的爆發，移動互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等技術得到了飛速發展，產品迭代速度越來越快，而銀行傳統的集中式架構是以IBM 大型主機作為基礎構建，運營、擴容、升級的成本非常高，這就導致銀行無法及時推出符合市場實情的產品——即使勉強推出，也無法保證收益能覆蓋成本。

相對而言，分佈式系統則更為靈活，無論是在產品迭代上，還是在與合作伙伴的場景融合上都要更加順暢。

其二為在高新技術領域重點投入。如微眾銀行發佈了全球首個工業級人工智能聯邦學習開源框架FATE，運用人臉識別與活體檢測技術，推出金融級遠程身份認證產品，建立了自研的人工智能客服系統，並將人工智能用於營銷解決方案。

一方面，活用人工智能降低了金融活動中的人工成本，另一方面也提高了小微企業等普惠金融主體的貸款效率。而來自微信支付等平台的海量消費數據，又為微眾銀行搭建、更新風控模型提供了數據支撐，使其有底氣飛速擴張。

站在行業角度，微眾銀行對數字科技的運用不僅為商業銀行打開了新的發展思路，也在業務層面倒逼商業銀行進行產品創新、轉型，“激活”了日趨沉寂和安逸的金融行業。

由此看來，無論是從市場還是行業出發，民間資本進入金融業都不是壞事。經過了7年發展，微眾銀行在金融市場上已經有了舉足輕重的地位，或許在未來，這家滿是科技感的企業還會帶給金融行業更大的驚喜，我們拭目以待。

作者 茫茫

文|松果財經（songguocaijing1）