美團牽手快手，中小型商家將是最大贏家_風聞

12月27日，快手與美團宣佈達成互聯互通戰略合作。

池塘的打通，最大的受益者當屬池中之魚。

隨着商業生態的進一步開放，我們認為本地生活服務行業將迎來重大利好：

更多維的玩法將進一步提升自身活性，驅動出全新的市場需求，從而讓整個本地生活線上化服務的發展飛輪轉得更快。

目前根據公開消息整理，大致合作思路我們可以看出是“服務”（美團）+“流量”（快手）的經典搭配。

雙方將基於快手開放平台，打通內容場景營銷、在線交易及線下履約服務能力，共同為用户創造“一站式”完整消費鏈路。

關於此次合作的戰略意義，我們有以下三個觀點：

對商户而言，我們有理由期待更多全新的增量市場。對中小型商户來説，這一過程中很有可能會出現彎道超車的時代機遇；

此次合作，意味着美團首次大規模向外輸出自身多年來積累的供應鏈服務體系，其估值邏輯有可能迎來進一步重構；

在互聯互通和“共同富裕”的大背景下，注重中小型個體利益的舉措也越來越具有了現實意義。如快手的“私域流量”和美團的“線上門店資產”，這已經不僅僅是停留在道德理念上的“概念噱頭”，而是實實在在的核心支柱；

當今時代，社會價值的實現，是通往商業價值的坦途。

01 新生態下：水大魚大 

我們應當如何看待過去兩年，在疫情之下的“本地生活服務市場”？

很矛盾。

一方面我們清楚感知到，疫情之初，線下門店受到了較大打擊，過去高速增長的勢頭被硬生打斷。

儘管後續的防疫工作取得了巨大成績，但相比疫情之前的節節攀升，其恢復態勢依然不能盡如人意。

以餐飲為例，國家統計局數據顯示，2015 年我國餐飲市場規模為 3.2 萬億元，持續增長下2019餐飲市場規模已達到4.7萬億元，期間 CAGR 為9.66%。

2020年，受疫情衝擊，餐飲市場規模下降至4.0萬億元。

據中國烹飪協會和辰智諮詢聯合發佈的《2021年中國餐飲大數據白皮書》，中國餐飲門店規模在2019年達到906萬家，2020上半年受疫情影響減少至775萬家。

隨着疫情有效控制，門店數呈現快速恢復跡象，2020下半年，門店數達到917萬家。2021上半年增速放緩，門店數為930萬家。

另一方面，疫情的到來又極大促進了本地生活服務市場的數字化進程，消費者的消費習慣和消費模式已經被不可逆地改變了。

我們有兩句話想對中小型商家表達。

1、“疫情一定會過去的。當下的戰略重點在於，為後疫情時代的商業格局提前做好充足的準備。”

2、“世界不會停在原地等你。後疫情時代也不可能是2019年的順延。有些邏輯已經徹底改變了。”

回到一開始的問題：“如何看待過去兩年？”

由於商業擴張的速度進程被強行打斷，外加相關政策的持續引導，從平台方到中小型從業者都不得不轉向更加精細化的運營策略，進行一系列的組織、服務、供應鏈體系的效能改革。

我們認為，對過去兩年的本地生活服務市場的主體從業者而言，無論是美團還是商家，“修煉內功”是整個行業的共同主題。

而這樣的勢能聚積，隨着我們抗疫攻堅戰的最終勝利，也一定會迸發出耀眼的商業之光。

艾瑞諮詢數據顯示，2020年中國本地生活服務市場規模為19.5萬億元，到2025年這一數字將會增長為35.3萬億元。

以數字化程度較高的餐飲行業為例，來自美團研究院的數據顯示，除外賣和線上點單外，餐飲行業商户其它數字化服務滲透率還不到10%，空間潛力巨大。

放眼未來，線上化無疑是增量來源的重要部分，而當下尚未被充分發掘的短視頻和直播領域，很有可能承擔起下一個增量引擎的角色。

眼下，短視頻已經成為線上消費場景中不可忽視的重要陣地。

中國互聯網絡信息中心（CNNIC）發佈的第48次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2021年6月，我國短視頻用户規模為8.88億，較2020年12月增長1440萬，佔網民整體的87.8%。

隨着用户的大量聚集，短視頻崛起也終將推動內容營銷的方式隨之變革。

飛速演變下，我們看到從信息單向植入的傳統廣告到情感互動的內容營銷，從劇情情節演繹到KOL引領。

無論是從寬度還是深度，短視頻的內容營銷均已顯露出了豐富的內涵與影響力。

數據顯示，快手2021年Q3平均日活3.2億，比Q2增長了11.9%。

尤為值得關注的是，這些用户中有相當比例的人羣是與美團消費者並不重合的。

對美團商户而言，這部分便是用户是全新的市場增量。

此外，新的消費場景下我們還將迎來全新的消費邏輯。

由於短視頻所具備的高度沉浸式特徵，豐富且直觀的內容呈現，使得“種草”模式將成為市場新的增量機會點。

對此，火鍋品牌湊湊的COO趙木銓表示：“快手是能夠通過內容激發更多消費需求、幫助品牌獲得更多新客的平台。美團擁有完善的交易履約能力和健全的評價體系，是做好線上門店長期經營的平台。雙方的開放能夠幫助我們迅速提升在短視頻場景中的服務保障能力，讓消費體驗更順暢。”

目前，美團小程序已率先完成餐飲品類的試點上線，未來還將陸續上線酒店、民宿、景區、休閒玩樂、美容美髮、劇本殺等多個生活服務品類。

通過消費鏈路線上化的進一步閉環完整，用户也將迎來更快、更簡單的體驗服務。

02 產業服務者 

此前的一次採訪中，美團創始人王興曾公開表示過對於未來的期待：“長遠看，如果美團只做很淺的連接，那是沒價值的。美團要在各個垂直行業都做更深層次的連接。”

此次與快手的合作，則意味着美團在本地生活服務市場深耕多年所積累的產業優勢的一次對外輸出。

根據美團最新財報顯示，美團過去12個月的年交易用户數達到6.7億，活躍商家數達到830萬，均創歷史新高。

除用户數保持增長外，用户在平台上的消費頻次也繼續提升，年均交易筆數達34.4筆，同比增長29%，而第三季度數億消費者在美團上共計下單約232億次。這也證明美團不僅是消費者心中的“美好生活小幫手”，也成為了商家創收增效的可靠夥伴。

這些成績背後，所依託的正是完備的履約服務，以及廣闊的商家生態儲備。

在開放合作的大趨勢下，沒有任何一家平台能夠做到全盤通吃，重複“造輪子”所帶來的資源浪費，也已經不能為社會所接受。

在當下，美團可以直接賦能給快手的體驗包括但不限於：全面的商品、海量且準確的POI信息，真實評價和星級等。

可以打包共享的底層系統支援包括但不限於：商户信息維護系統、交易支付管理體系、信用評價體系、數字化履約保障體系、用户商户服務體系、平台治理規則體系等。

這些全方位的服務保障，是在多年的實戰演練中不斷優化適應而成的。

在這樣的大背景下，美團所具備的供給側優勢，註定了將在本地生活服務的數字生態中佔據重要一席。

長遠來看，隨着美團在供應鏈體系的佈局深入，其帶來的行業效能改進也將進一步重塑自身的商業價值。

財報顯示，美團研發開支由2020年第三季度的30億元增至2021年同期的47億元，研發投入的增幅遠遠大於營收38%的增幅，佔收入百分比由8.4%同比增加1.3個百分點至9.7%。

這些投資主要聚焦在兩個方向：一是技術研發，二是冷鏈物流等基礎設施。

具體來看，除了在無人機、自動駕駛等領域的持續投入之外，美團對於供應鏈的深入挖掘同樣值得人們關注。

在本地生活服務領域中，供應鏈行業是一個重運營、重管理、重資金的“苦活”。

重要的節點包括招商品類的豐富度、品類寬度、履約能力、銷售對市場需求把握的精準度、物流的配送時效、商品質量等。每一個環節都要做到效率提升，改造難度極大。

但難也有難的好處。

最大的好處就是紮實。提升一個百分點，那也是永恆的效能改進。

對整個市場來説，也是沉穩地向前邁了一小步。

無論是此次戰略合作，還是過往的資源投入，我們認為美團已經開始向着更加底層的技術服務角色邁進。

而這樣的角色升級，將進一步豐富該企業的社會價值，從而延長該企業的生命週期。

03 互聯互通為了誰？ 

9月9日，工信部信管局召開165專項“屏蔽網址鏈接問題行政指導會”，明確規定日期，要求9月17日各平台必須按標準解除屏蔽，否則將直接啓動處置措施，不再約談。

彼時我們曾撰文並表達觀點：“盤活互聯網生態中的中小微經濟體，是互聯互通政策的最終目的。”

眼下，快手與美團的這次合作，正是對這一倡導的積極響應。

一直以來，對私域流量的尊重和倡導都是快手所堅持的核心理念。

數據顯示，整個快手私域流量的滲透率在去年一年維持 70% 以上，這意味着每天的用户中，會有 70% 的人會在私域頁面上進行對主播的聯動、對創作者的消費。

這一理念的背後，正是對個體創作者的尊重和扶持。

另一邊，在數字資產的所屬權上，美團也堅定選擇了將線上門店歸屬在了商家的虛擬資產。

在接受採訪中，趙木銓表示：“美團更適合我們進行長期的線上門店經營和品牌建設，因為其能提供更完善的履約服務以及用户評分評價管理系統等能力保障。”

對商家企業而言，隨着數字化進程的不斷深入，如何將線上的需求沉澱為自己的品牌和會員資產，將成為越來越重要的一個議題。

而美團的開放生態及完備的服務體系，則從根本上解決了商家的後顧之憂。

值得一提的是，前不久中央紀委國家監委網站發文《元宇宙如何改寫人類社會生活》，文章提到：“理論上，我們可以把線下的一切都復刻到線上，也就是元宇宙的終極狀態。”

這與美團與快手的此次合作也有一定的相符之處。

近日，快手方面舉行了以“數字市井·開放共生”生態開放大會。

其中提到，內容與產業的精確連接、煙火與人情的市井社區、用户為核心的開放戰略，將構成了快手廣域空間的數字市井生態。

而美團則在這一遠景中，提供堅實的數字築基。

就此次合作而言，雙方在流量與服務兩端的互補與契合，是十分清晰的題中之義。

但我們認為，這其中所透露出的戰略傾向，對“互聯互通政策”的積極響應，對中小型企業的扶持以及對社會價值的全面擁抱，更值得大家的關注與期待。