美國萬億資管巨頭減持貴州茅台

觀察者網·大橘財經訊（文/呂棟 編輯/周遠方）去年四季度，白酒板塊當之無愧成為A股市場的焦點，山西汾酒、洋河股份、酒鬼酒等個股漲幅接近翻倍，貴州茅台漲幅雖不在前列，但也連創歷史新高。

在此背景下，全球持有貴州茅台市值最多的單隻基金——美國資本集團旗下歐洲亞太成長基金（Europacific GrowthFund）趁機減持貴州茅台，套現金額超過7.2億元。

資本集團是一家金融服務公司，也是全球歷史最悠久、規模最大的投資管理機構之一，管理着約2萬億美元資產，該公司旗下歐洲亞太成長基金成立於1984年，超過80%的標的資產為歐洲和亞太證券。

貴州茅台最近一年股價走勢

1月19日，觀察者網查詢美國資本集團官網發現，截至2020年12月31日，該公司旗下的歐洲亞太成長基金持有貴州茅台716.17萬股，較當年三季度末的761.18萬股，減少約45萬股。

按照去年四季度貴州茅台股價的最低值1600元/股計算，這部分被減持的股份價值7.2億元；若按照當季貴州茅台股價的中間值1887元/股計算，這部分減持股份價值約8.5億元。

截至2020年12月底數據

截至2020年三季度末數據

有意思的是，儘管小幅減持，但由於期內股價上漲，這隻基金對貴州茅台持股市值仍明顯增加。按照2020年12月31日收盤數據計算，該基金在貴州茅台持股市值達143億元，佔淨資產比例為1.14%。

根據美國投資研究機構“Morningstar”數據，歐洲亞太成長基金為全球持有貴州茅台市值最多的單隻基金。截至上月底，該基金最新管理規模為1925.7億美元（約合人民幣1.25萬億）。

雖然規模龐大，但歐洲亞太成長基金持股相對分散，前十大重倉股中沒有一隻股票淨值佔比超過5%。其中，印度最大私營集團信實工業（Reliance Industries）、光刻機巨頭ASML、全球最大的晶圓代工廠台積電（TSMC）、友邦保險（AIA Group）、阿里巴巴（Alibaba Group）等均位列其前十大重倉股，佔基金淨資產比例在1.7%-2.6%之間。

歐洲亞太成長基金官網截圖

值得一提的是，觀察者網查詢貴州茅台2020年三季報發現，前十大股東最後一名為中國工商銀行-上證50交易型開放式指數證券投資基金 ，持股數量為362.4萬股，佔比為0.29%。

而歐洲亞太成長基金持股數量超過700萬股，並未出現在貴州茅台前十大股東名單。

機構人士分析認為，這或許是因為該基金持有的貴州茅台股票是通過滬港通買入，海外機構若通過滬港通買入貴州茅台，則會統計在香港中央結算公司項下，而不顯示底層機構名稱。

截至2020年三季度末，香港中央結算公司持有貴州茅台約1億股，佔比約8%為第二大股東。

而貴州茅台第一大股東為茅台集團。

一個月前（12月23日），茅台集團第二次通過無償劃轉方式，將持有的貴州茅台5024萬股股份（佔總股本4%），劃轉至貴州省財政廳控股的貴州省國有資本運營有限責任公司，市值超過900億元。

本次無償劃轉完成後，茅台集團在貴州茅台持股比例由58%下降至54%。

截至2020年三季度末，貴州茅台前十大股東

事實上，除歐洲亞太成長基金外，不少其它海外基金也持倉貴州茅台。

例如，截至2020年底，資本集團旗下的另一隻美洲基金——新世界基金（American Funds- New WorldFund）持有貴州茅台253.12萬股，較當年三季度末小幅減持1.88萬股。

與歐洲亞太成長基金類似，由於貴州茅台股價上漲，美洲基金-新世界基金期末持有市值也有所增加。

此外，瑞銀旗艦基金——UBS（盧森堡）股票基金（中國機遇），也其持有貴州茅台市值約7億美元。

金融市場數據提供商Refinitiv亞太區研究總監馮志源日前分析指出，海外機構在資源有限的情況下，不太可能深入到所有A股公司，一般機構傾向集中於藍籌股。此外，全球機構編制的指數中，藍籌股是重要的成分股。多重因素下，外資在投資中國時更容易關注貴州茅台等股票。

截至去年11月末，MSCI中國A股指數的第一大成分股為貴州茅台，佔指數權重5.69%

在新年伊始迎來“開門紅”之後，白酒板塊近日接連回調，部分個股回調幅度超20%。今天，貴州茅台收跌2.6%；五糧液收跌1.07%；洋河股份收跌近5%；瀘州老窖收跌近1%；酒鬼酒、順鑫農業均漲超1%。

截至今天收盤，部分白酒個股股價信息

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