高德勝：SWIFT牽手中國央行數字貨幣，意味着什麼？

【文/觀察者網專欄作者 高德勝】

1月16日，SWIFT聯手中國人民銀行清算總中心、跨境銀行間支付清算有限責任公司（CIPS）、央行數字貨幣研究所和中國支付清算協會，在北京成立了合資的金融網關信息服務有限公司。該合資公司將致力於提升中國對跨境報文傳輸、連接、韌性以及數據管理方面的合規要求，並積極拓展中國相關網絡管理業務。消息一出，立時引發業界和媒體廣泛關注。

牽手中國央行，彰顯了SWIFT對中國市場的重視和信心，也代表了世界對人民幣國際地位的認可，有利於其更好地服務中國市場，並滿足自身改革要求，加快技術創新與變革，以及應對跨境支付數字化轉型的需要。而中方跨境銀行間支付清算公司、央行數字貨幣研究所的加盟，則標誌着我國跨境金融基礎設施建設又一重要進展，為人民幣國際化增添新的助力，也將為未來數字人民幣實現跨境支付和流動探索可行的方式和路徑。

SWIFT（環球銀行金融電訊協會），是國際銀行同業為統一資金支付結算通道、標準和語言而成立的全球性合作組織，運營着覆蓋全球的金融報文網絡，對接全球超過11,000家銀行、金融機構、金融市場基礎設施和企業用户，覆蓋200多個國家和地區，將全球國際化銀行聯結，完成跨境支付交易中信息和資金的互相傳遞。它是當今全球最重要的金融基礎設施之一，全球幾乎所有跨境支付交易都通過SWIFT系統來提供金融報文。

中國是全球第一貿易大國，進出口貿易在全球份額接近13%，出口份額超過14%，在全球貿易體系中的中心地位日益增強。中國是SWIFT最重要的全球市場之一。因此，SWIFT對中國市場歷來重視，與中國聯繫與合作非常緊密，並不斷增加投入。

SWIFT在中國業務的戰略重點是：為金融基礎設施和機構提供可靠的互聯互通，連接更多的用户以支持中資機構走出去；不斷優化產品和服務，更好地支持人民幣國際化的發展；與會員、監管機構在金融創新、合規、反洗錢及網絡安全等方面保持密切溝通與合作，促進人民幣業務的標準化。目前SWIFT在中國有超過600家用户，包括銀行、金融機構、金融基礎設施及企業用户。

2019年6月，SWIFT在華註冊成立全資子公司。此舉被視為SWIFT“中國戰略的重要里程碑”，也體現了其對中國市場長期、明確的戰略承諾，並以實際行動體現了SWIFT組織對人民幣更廣泛的國際使用的堅定支持。

2019年6月，SWIFT在華全資子公司正式揭牌（移動支付網圖）

此次SWIFT再次攜手中國央行成立合資公司，標誌着雙方合作進一步深化，對於SWIFT推進內部改革和技術創新有積極意義。

作為全球應用最廣泛的金融基礎設施，要長久保持其在跨境支付體系的主導地位，必須不斷回應市場和用户關切，順應技術變化的要求，完善內部體系，優化運行機制，提高服務效率。SWIFT是基於傳統電報網絡的系統，通過代理行間接力的信息與資金的傳遞，以完成資金的跨境支付與結算。目前SWIFT在跨境支付中的主要問題是資金路徑複雜，清算鏈條長，導致資金到賬手續多、速度慢、費用高、效率低。

因此，近年來SWIFT內部一直在考慮引入區塊鏈技術，對傳統的跨境支付模式進行技術重塑。中國央行數字貨幣研究所以股東身份加盟新成立的合資公司，其在相關技術領域的創新經驗和理念，對SWIFT的技術創新和流程改造可以提供重要的支持和借鑑。

另外，數字貨幣的興起將對全球貨幣體系及跨境支付體系帶來革命性的重大改變。私人機構推出的比特幣、Libra等已經受到廣泛、熱烈的追捧，而越來越多國家也開始加入央行數字貨幣研發的競爭，SWIFT必須未雨綢繆，為即將到來的數字貨幣時代的挑戰，做好制度和技術上的前瞻性準備。而中國在全球法定數字貨幣競爭中走在前列，將為SWIFT應對全新的數字貨幣變革挑戰，提供極為重要的樣本和參照。

中國央行在全球法定數字貨幣的研發競爭中，已經取得先發優勢。2019年人民銀行基本完成數字人民幣（DC/EP）的頂層設計、標準制定、功能研發和聯調測試等工作。2020年4月起，在深圳、蘇州等多地啓動數字人民幣的試點。今年2月，繼去年在北京冬奧場所試點應用數字人民幣之後，北京又開啓了新一輪以“數字王府井、冰雪購物節”為主題的1000萬數字人民幣紅包大型試點活動。數字人民幣的落地呼之欲出。

數字人民幣已經在多地試點

我國是全球數字經濟大國，並全面進入移動互聯時代，我國網民規模達9.35億人，其中手機網民超過9億。龐大的用户羣體、海量的移動端應用，為推行數字人民幣提供了廣闊的基礎和落地應用場景。相比其他各國，我國推行法定數字貨幣具有無可比擬的巨大優勢，

我國數字人民幣的技術設計和運行架構已趨於成熟。數字人民幣基於特殊設計，不需依賴銀行賬户，通過交易雙方的數字錢包即可完成價值轉移，實現點對點交易。不僅可以滿足網上銀行、微信支付、支付寶等全部的支付功能，還突破了這些支付方式必須依賴網絡的缺陷，更好地滿足便捷支付的需求。數字人民幣具有可追溯的匿名性，也一定程度上滿足了匿名支付的需求，用户隱私得到保護。數字人民幣也支持開啓企業部門與政府部門的數字支付，從而打開數字支付的對公場景。數字人民幣在國內的落地和普遍推廣，已不存在技術和運行上的障礙，相信未來推出的步伐將會越來越快。

未來，數字人民幣要實現跨境支付和流動，將比國內實行面臨複雜得多的問題。既涉及各國間對數字貨幣的互認、兑換以及發行標準、運行架構、技術路線的區別、地區技術條件的限制等，也面臨各國政府對貨幣主權的考慮、經濟安全的質疑、跨境資金的管控、反洗錢監管等一系列問題，還涉及數字貨幣流通機制和技術模式與標準的統一等。這些都將取決於國際間廣泛、深入、緊密的合作與研究。在這方面，中國央行，特別是數字貨幣研究所，與SWIFT的合作將變得非常重要。這既可對雙方積極探索未來全球數字貨幣的跨境支付和流動的解決方案具有積極意義，也可望為未來數字人民幣走出國門、獲得廣泛跨境使用，探索出一條可行的模式與技術路徑。

從人民幣國際化角度，中方跨境支付公司（CIPS）和支付清算協會與SWIFT的合作，將進一步促進人民幣跨境支付基礎設施的完善，擴大人民幣跨境支付的網絡體系。

隨着中國經濟在世界經濟中的影響力日益增強，各國對改革國際貨幣體系以及人民幣國際化的需求不斷提升。我國一直在悄然推進人民幣國際化佈局，並自主加快人民幣跨境支付清算的基礎設施建設。人民銀行於2015年啓用了人民幣跨境支付系統（CIPS），該系統對標發達經濟體清算系統，採用自己的報文標準，支持人民幣在國際貿易和跨境投資中進行支付和結算，成為人民幣跨境支付清算的主渠道。2018年5月，CIPS二期全面上線，實現了對全球各時區金融市場的全覆蓋。截至2020年末，CIPS系統已吸引1092家參與者，覆蓋全球99個國家和地區。

依託SWIFT在全球支付市場的強大影響力，CIPS可以吸引全球更多的參與者和用户，構建起覆蓋範圍更廣、聯通交互更便捷的人民幣跨境支付網絡和通道，進一步提高國內外用户使用CIPS系統的便利性和可獲得性，從而為人民幣國際化提供更堅實的基礎和助力。

隨着中國經濟的崛起，人民幣國際地位的提高是必然的，但人民幣國際化依然任重道遠。人民幣在全球支付市場和國際儲備資產的佔比均在2%上下，與中國經濟和貿易在全球地位落差很大。推進人民幣國際化，既需要人民幣跨境支付基礎設施的完善，更取決於國家政策層面的大力推進與引導。

2020年9月，人民銀行、證監會、外管局等陸續發佈關於便利境外機構投資者投資境內債券市場、優化跨境人民幣政策、完善債券通機制和優化QFII、RQFII境內證券期貨投資管理等5項政策措施，進一步加大對跨境人民幣和外資投資人民幣資產的支持力度，人民幣跨境使用的政策框架逐步建立。

隨着我國加快構建以內循環為主體的“雙循環”新發展格局，金融雙向開放提速，國家政策的積極引導和支持，加上人民幣跨境支付基礎設施日益完善，越來越多的國內外企業將樂於和更便利地在對外貿易和投資中使用人民幣。假以時日，人民幣國際化將自然水到渠成。

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