國家即將推出個人養老金制度

我國多層次養老保險體系建設正取得新進展，以賬户製為基礎的個人養老金制度呼之欲出。

2月26日，人力資源和社會保障部（下稱“人社部”）副部長遊鈞在國新辦發佈會上表示，養老保險第三層次制度已經形成了初步思路。總的考慮是，建立以賬户製為基礎、個人自願參加、國家財政從税收上給予支持，資金形成市場化投資運營的個人養老金制度。

我國在上世紀90年代就明確提出要建立三支柱的養老保險體系，近來官方的文件中又加入了“多層次”的表述，十四五規劃建議稿中提出健全多層次社會保障體系，發展多層次、多支柱養老保險體系。被稱為公共養老金的基本養老保險屬於第一層次（支柱）養老金，企業年金和職業年金屬於第二層次（支柱）養老金，個人養老金屬於第三層次（支柱）養老金。

去年末召開的中央經濟工作會議已將規範發展第三支柱養老保險改革作為今年經濟工作的一項重要任務。這表明，養老保險第三層次個人養老金改革有望在今年內推出。

遊鈞表示，個人養老金制度正在緊鑼密鼓地推出。下一步，人社部將抓緊推動，儘早出台，儘早實施，滿足多樣化需求，更好地保障老年人的幸福生活。

個人養老金制度的試點於2018年5月1日啓動，國家決定在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業園區試點實施個人税收遞延型商業養老保險（下稱“税延型養老險”），期限暫定一年。

目前，這項試點已經超期，試點的實施效果也不太理想。截至去年9月底，23家保險公司參與試點，提供了66款產品，累計實現保費收入2.7億元，參保人數4.85萬人。

雖然這項試點不盡如人意，但它為出台全新的個人養老金制度提供了寶貴的經驗。遊鈞表示，近年來，人社部在多層次養老保險體系的框架下系統謀劃、整體設計第三層次制度模式。經過充分的研究論證，借鑑國際上的經驗，總結國內一些試點經驗，目前已經形成了初步思路。

第一財經從多個相關部門獲悉，漫長的試點之後，各部門已經達成了基本共識，有關政策也準備就緒，距離出台只有一步之遙。

在達成的共識中，最核心的一條是以賬户製為基礎來建立個人養老金制。

所謂賬户制就是指為每一個加入第三支柱的人建立一個養老金賬户。這一賬户不僅記載個人的基本信息、資產信息，也是一個進行個人養老金資產配置的載體。參加人根據自己的風險承受能力、對金融產品的認知，結合未來養老金積累的目標，來選擇適合自己的投資產品，構建自己的養老金投資組合。

中國社科院世界社保研究中心執行研究員張盈華對第一財經表示，此前試點的“税延型養老險”的税收優惠政策是指向養老金產品，即需要購買指定的養老金產品才能享受税收的優惠，建立個人賬户則能夠打破養老金產品的壁壘。

簡而言之，在賬户制之下，税收政策享有主體是賬户持有人，載體是賬户而不是產品，讓賬户持有人能夠用一個賬户“通吃”所有合格金融產品，以提高第三支柱的便利性和可及性。

在操作層面，參加人建立個人養老金賬户，在工作期間按期向賬户繳款，國家對一定額度的繳費給予税收優惠，在個人應税收入中予以扣除，這部分繳費暫時免於繳納個人所得税。個人可決定將賬户資金委託投資，市場機構通過長期投資，增加賬户積累，個人在退休時開始從賬户提取年金，補充自己的養老金，提取金額納入個人收入計税。

“由於未來收入高於當前，各税階應税收入調高，税收遞延實際上是減少個人終身納税，國家通過這種方式讓利個人，鼓勵大家為自己養老多做儲備。”張盈華説。

中國社科院世界社保研究中心去年末發佈的《中國養老金髮展報告2020》還建議，進一步提高個人養老金的税優比例，儘快推出一個完整的、容納所有金融產品的賬户制第三支柱養老金制度設計方案，讓第三支柱成為真正的賬户制養老金。