國產EDA華大九天已完成上市輔導，大基金持股11%

吕栋宁静致远。

2021-06-03

【文/觀察者網呂棟編輯/周遠方】電子設計自動化軟件（EDA）是集成電路設計行業必不可少的工具，但該領域全球市場份額長期被外企壟斷，當前中國產業界正在這一供應鏈短板環節尋求突圍。

6月2日，中國證監會北京監管局網站披露中信證券關於國產EDA廠商“華大九天”在創業板IPO輔導工作的總結報告。該報告稱，中信證券巳按照法律法規的要求、輔導協議的約定及輔導工作小組制定的輔導計劃、實施方案完成對華大九天的上市輔導工作。

在官網介紹中，華大九天自稱是目前國內規模最大、技術實力最強的EDA龍頭企業。截至目前，該公司股東列表中包括中國電子、國家集成電路產業投資基金、上海市國資委間接控股公司等“國家隊”成員。

中信證券文件截圖

中信證券報告顯示，該公司1月13日與華大九天簽署上市輔導協議，期內接受輔導的人員包括華大九天全體董事（含獨立董事）、監事、高級管理人員及持有5% （含5%）以上股份的股東代表。

中信證券表示，接受輔導人員巳基本掌握了證券市場的相關法律法規，能夠正確理解上市公司的相關法律、法規和規則，理解作為公眾公司在規範運作、信息披露和履行承諾等方式的責任和義務；輔導工作小組對華大九天進行了綜合審慎的評估，認為該公司巳經具備發行上市的基本條件；輔導工作小組將繼續和律師、會計師協助華大九天進行首次公開發行股票並在創業板上市的各項準備工作。

觀察者網查詢發現，完成上市輔導後，華大九天還要經歷申請文件製作、保薦機構內核推薦、證監會初審、反饋意見、專項核查、發審委審核、證監會核准發行、路演、詢價、定價、股票發行上市等多個步驟。

A股上市大致流程

2009年，華大九天董事長劉偉平帶領原華大電子EDA事業部創立該公司，目前註冊資本4.34億元。官網介紹稱，華大九天致力於面向半導體行業提供一站式EDA及相關服務，是目前國內規模最大、技術實力最強的EDA龍頭企業；圍繞EDA提供的相關服務，包括晶圓製造工程服務及設計支持服務，其中晶圓製造工程服務包括PDK開發、模型提取以及良率提升大數據分析等。

經觀察者網梳理，電子設計自動化（Electronic Design Automation，EDA）是指利用輔助設計軟件來完成集成電路設計中的一系列工作，包括功能設計、佈局、驗證、仿真模擬等。EDA技術的出現，極大地提高了集成電路設計的效率和可操作性，減輕了設計者的勞動強度。

華大九天EDA產品圖片來源：官網截圖

觀察者網注意到，華大九天客户覆蓋國內集成電路細分領域的眾多企業，如晶圓製造領域的中芯國際、華力微電子、華虹宏力等，IC設計領域的華為海思、中興微電子、紫光展鋭等，國內主要的CPU設計企業飛騰、兆芯、龍芯、華芯通等，以及液晶平板顯示領域的京東方、華星光電、維信諾、咸陽彩虹、熊貓電子、重慶惠科等。該公司尚未披露自己的營收數據，但券商2020年1月的研報認為，其營收規模超過2000萬美元。

中信證券報告稱，華大九天近年來業務發展較快，營收規模增長明顯。本次IPO項目的募集資金投資項目為電路仿真及數字分析優化EDA工具升級項目、模擬設計及驗證EDA工具升級項目、面向特定類型芯片設計的EDA工具開發項目、數字設計綜合及驗證EDA工具開發項目及補充流動資金。

截至該報告簽署之日（5月17日），華大九天股東列表擁有多位“國家隊”成員。其中包括：

中國電子信息產業集團通過中國電子有限公司和中電金投控股合計持股約40%，而中國電子信息產業集團又被國務院100%控股；

國家集成電路產業投資基金股份有限公司（國家大基金）持股11.1%；

上海建元股權投資基金合夥企業（有限合夥）持股13.8%，該公司由上海申通地鐵持股70%，而後者又被上海市國資委間接控股。

中小企業發展基金（深圳有限合夥）持股約6.43%；深圳市創新投資集團持股約4.2%。

華大九天股東信息

不過需要注意的是，全球EDA軟件市場目前仍被美國企業壟斷。Synopsys、 Cadence及 Mentors三大EDA廠商產品線完整，在部分領域擁有絕對的優勢，三家企業營收均超過10億美元，合計約佔全球超過60%的市場份額，在中國的市場份額更是超過95%，為全球第一梯隊EDA軟件企業。

“國內不少起步晚的EDA公司，如果沒有晶圓廠認證，市場很難打開，因為設計公司不敢用”，日前有行業內人士向觀察者指出，晶圓廠本能地會傾向於和美國三大巨頭合作，而對於小公司、創業公司，除非是具有一定的特色和客户影響力，否則他們並不願意花時間去測試和認證，因為認證也是需要耗費資源的。

觀察者網從業內獲取的信息顯示，目前國內的幾家領先的EDA公司，目前都還沒辦法實現設計平台化，更多的是在點狀突破，譬如華大九天的ALPS在電路仿真領域，芯和半導體的IRIS在電磁仿真領域。“希望在這些單點突破後，能夠輻射和串聯起更多的應用和流程，這是目前國內的現狀，也是正確的道路”。

國海證券2020年5月研報截圖

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