關停年化利率最高產品，中郵消費金融還好嗎？
【文/觀察者網 呂棟 編輯/周遠方】
前4個月淨利潤超去年全年、關停貸款年化利率最高的產品、遭大股東清倉轉讓股份、連續被用户投訴暴力催收，中郵消費金融有限公司（下稱：中郵消金）近期屢次成為市場的關注點。
事實上，遭用户投訴也是消費金融行業的普遍現象。除中郵消金外，中銀消金、興業消金、北銀消金、湖北消金等公司，也曾被大量用户投訴利息過高、暴力催收、不放款等違規行為。
當前，有關消費金融行業的監管政策正持續收緊。今年2月，央行曾明確強調，要堅持擴大內需，激發國內消費潛力，但不依靠發展消費金融來擴大內需；要堅持金融創新在審慎監管的前提下進行。
關停高利率“郵你花”
財務數據顯示，過去3年，中郵消金的業績增速呈快速放緩趨勢。
2018-2020年，中郵消金淨利潤增幅分別為199%、71.92%及15.17%，營收增幅分別為228%、78.23%和30.5%，總資產增幅分別為75.42%、29.5%和10.9%。
進入2021年，中郵消金淨利潤增速出現大幅改善。具體來看，2021年1-4月，中郵消金實現營收16.33億元，淨利潤為5.72億元；而2020年全年，中郵消金營收48.63億元，淨利潤為4.02億元。
對比數據不難發現，中郵消金2021年前4個月淨利潤已經超過2020年全年淨利潤。
截至2021年4月，中郵消金總資產為332.70億元，淨資產為42.88億元；2020年全年，中郵消金總資產為340.05億元，淨資產為38.36億元。
有行業觀點認為，去年新冠疫情對消費金融行業影響較大，消費金融機構逾期率都有所上升，侵蝕了部分淨利潤。隨着今年來疫情好轉，一季度消費需求旺盛，消費金融機構也開始加大放款力度。因此，消費金融公司業務有所好轉。
中郵消金財務數據
業務結構上，中郵消金主要有“郵你貸”、“郵你購”、“郵你花”三大產品體系。
其中，“郵你貸”為無抵押信貸產品，包含循環貸、極速貸、業主貸、加郵貸等產品；“郵你購”為分期商城；“郵你花”為場景消費類貸款產品。
令人意外的是，在業績猛增的背景下，中郵消金卻選擇關停貸款年化利率最高的產品——“郵你花”。
根據中郵消金官網披露的《自營貸款業務定價及收費項目公告（2021年版）》，“郵你貸”循環額度類產品年化利率為10.8%~23.76%（按照單利方式計算，下同），非循環（一次性）額度類產品年化利率為14.04%~23.76%；“郵你購”貸款年化利率為14.04%~25.36%；“郵你花”貸款年化利率最高，為14.4%~32.4%，該產品已於2021年3月8日關停。
中郵消金官網截圖
這背後與消費金融的監管政策持續收緊不無關係。
2021年2月8日，中國人民銀行發佈的《2020年第四季度中國貨幣政策執行報告》首次明確定調，要堅持擴大內需這個戰略基點，激發國內消費潛力，但不依靠發展消費金融來擴大內需；要堅持金融創新在審慎監管的前提下進行。
2月20日，中國銀保監會發布《關於進一步規範商業銀行互聯網貸款業務的通知》，明確將數十家信託公司及消費金融公司納入監管新規之下。從內容來看，《通知》主要包括嚴禁風控外包，在出資比例、集中度和限額管理方面明確三大量化指標以及限制異地經營等。
2月26日，中國銀保監會發布《銀行保險機構恢復和處置計劃實施暫行辦法（徵求意見稿）》，要求銀行、保險、信託、AMC、消費金融、理財子公司等金融機構，制定恢復計劃、處置計劃，以備重大風險事件發生時，有預定好的方案，促使機構恢復持續經營能力。
雖然監管呈趨緊態勢，但持牌消費金融公司的數量也在增加。2020年，重慶小米消費金融、北京陽光消費金融、重慶螞蟻消費金融、蘇銀凱基消費金融、唯品富邦消費金融等5家消費金融公司獲批籌建。
即便是沒有直接獲批成立消費金融公司的互聯網巨頭，也在借道入場。例如，度小滿2019年入股哈銀消費金融，持股比例30%；玖富數科於2020年5月獲批入股湖北消費金融，持股比例24.47%。
2020年12月，中銀消金首席運營官章濤在接受媒體採訪時曾表示，如果説“嚴監管、規範化”是2020年消金行業的主旋律，展望未來，消費金融牌照的審批將成常態化，全面監管體制下，行業穩步發展可期，有望迎來合規有序的發展新時代。
遭大股東清倉轉讓
雖然高管認為未來行業未來可期，但大股東卻沒用行動表達支持。
和平相處5年多，海印股份最終還是選擇與中郵消金分道揚鑣。
6月15日，海印股份公告披露，擬通過公開掛牌方式轉讓所持有的中郵消金1.1667%股權，本次股權轉讓的掛牌價格不低於股權對應的經審計淨資產，按截至2020年12月31日，中郵消金經審計淨資產38.36億元計算，轉讓價格為不低於4475.46萬元。
本次掛牌交易完成後，海印股份將不再持有中郵消金股權。
海印股份公告截圖
中郵消金全稱中郵消費金融有限公司，經中國銀保監會批准成立於2015年11月，總部設在廣州，是一家為個人提供消費金融服務的全國性金融機構。
成立之初，中郵消金註冊資本為10億元，郵儲銀行為第一大股東，持股比例為61.5%；星展銀行為第二大股東，持股比例為12%；其他股東渤海信託、拉卡拉、廣百股份、海印股份、三正集團，持股比例分別為11%、5%、3.5%、3.5%和3.5%。
作為中郵消金髮起股東之一，海印股份曾對中郵消金寄予厚望。
海印股份曾表示，發起設立中郵消金加快了該公司構建以服務商娛為核心的金服平台—“海印金服”的步伐，同時還拓寬該公司業務範圍，推動了多元化戰略的發展和實施，提升該公司的盈利能力。
除此之外，海印股份認為，藉助“中郵消費金融”平台，可以與郵儲銀行等眾多知名優質企業形成異業聯盟，實現資源互補，提升該公司的品牌形象。
中郵消金官網截圖
然而，2018年，中郵消金註冊資本增至30億元，海印股份並沒有參與增資，持股比例降至1.167%，另外渤海信託和拉卡拉也沒有參與增資，持股比例出現下降。
中郵消金增資完成後，郵儲銀行持股70.5%，星展銀行持股15%，廣東三正集團持股4.5%，渤海國際信託持股3.666%，廣百股份持股3.5%，拉卡拉持股1.667%。
中郵消金股權結構 海印股份公告截圖
以當初入股時投入的3500萬元資金計算，海印股份此次轉讓中郵消金股權獲利將不少於975.5萬元。
持股5年多，海印股份選擇此時清倉，可能主要有兩方面考慮：
首先是自身業績問題。
官網介紹稱，海印股份創立於1991年，於2008年在深交所整體上市，是廣州市為數不多的民營控股商業類上市公司，是中國500強民營企業，廣東省、廣州市百強民營企業；2015年，該公司啓動“商業+金融”的雙輪驅動戰略，構建“商業運營+金融服務”的發展格局。
最近幾年，海印股份營收、淨利潤整體均呈現下降趨勢。
2020年，海印股份實現營收13.02億元，同比下降46.56%，降幅較上年同期擴大；實現歸母淨利潤3187.86萬元，同比下降77.13%；每股收益為0.02元。
進入2021年，海印股份業績頹勢仍未扭轉。2021年一季度，該公司實現營收2.61億元，同比下滑8.71%；歸屬於上市公司股東的淨利潤1309.76萬元，同比下滑45.18%。
觀察者網還注意到，截至今年一季度末，海印股份賬上貨幣資金為3.07億元，相比2020年末下滑4%，而其短期借款達到3.47億元，一年內到期的非流動負債達到16.1億元。
談到此次轉讓中郵消金股權的目的，海印股份在公告中表示，該交易有利於該公司盤活存量資源，優化該公司資產結構，集中優勢發展主業。
海印股份最近5年業績數據
但市場上有觀點認為，除自身業務需要外，海印股份轉讓股權或許還與消金行業的前景有關。
有業內分析人士指出，隨着政策的不斷加碼和完善，消費金融已經告別快速擴張階段，業績增速已然放緩。對於一些想要靠入股持牌消金公司短期獲利的企業來講，這張牌照價值並沒有那麼大了。再加上消金平台增多，競爭更加激烈，消金平台的利潤也不可避免受到一定影響。
中郵消金方面則就此回應稱，海印股份轉讓為股東方戰略調整展開的正常商業行為，該股東為財務投資者，出資金額為3500萬元，股權佔比為1.167%，不會對該公司的日常經營管理產生影響。
司法裁判文書近3萬
近兩年，消費金融逾期形勢嚴峻，中郵、中銀、興業、北銀、湖北消金等持牌消費金融公司起訴借款人的司法案件數量驟增，大量裁判文書背後是持牌消金公司積壓已久的壞賬。
企查查顯示，當前持牌消金公司涉及的司法案件超過90%以上屬於金融借款合同糾紛。
其中，中郵消金的司法催收較為典型。
在中國裁判文書網以“中郵消金”為關鍵詞進行搜索，顯示27494篇文書。其中，2020年裁判文書高達17647篇，大多為金融借款合同糾紛。
多家媒體報道，中郵消金將司法催收作為主要催收方式，一旦借款人逾期，就將逾期借款人批量告上法庭。如果借款人逾期不履行法院判決後，法院可對借款人採取罰款、拘留、限制高消費、納入失信被執行人等信用懲戒手段。
在罰息方面，“郵你貸”、“郵你購”、“郵你花”三款產品的罰息利率均為借款利率的1.5倍。
不過，中國裁判文書網近期披露的多則裁判文書顯示，法院認為中郵消費金融與借款人雙方約定的罰息利率過高，酌定按最後本息全部還清時止的本金和利息合計金額的5%計算。
中國裁判文書網截圖
在一些網絡投訴平台上，有關中郵消金的投訴也不在少數。
6月23日，有用户投訴中郵消金稱：本人、妻子及家人均遭到自稱中郵消費金融客服的持續騷擾，強硬要求當天歸還，當天如未歸還，威脅將聯繫家人、同事（所謂承擔的後續影響）；當天下午，在未得到當事人授權，且能聯繫到當事人的情況下，聯繫家裏老人，並不停的進行騷擾，直至還款。中郵消費金融的惡意舉動，嚴重影響本人家庭的正常生活和工作。
黑貓投訴平台截圖
據另一借款人描述，其2020年1月在中郵消金借款30000元資金週轉，目前已還款15期25836元，如需提前還款還要還13958元。目前應該還款第16期，由於資金週轉不過來逾期4天，中郵消金電話騷擾家人，暴力催收，目前為止核算中郵消金借款利率已經超過32.5%。
黑貓投訴平台截圖
在另一投訴平台上，有用户投訴稱：2020年1月21日至2020年4月28日，在逾期20265元，實際逾期本金16914元的情況下，10天的罰息竟然高達201元，年化利率居然高達43.4%，赤裸裸的高利貸。
易投訴平台截圖
而關於中郵消金非法泄露個人隱私、盜取信息的投訴也時有發生。
例如，某位客户表示，其沒有在中郵消金貸過款，但查個人徵信報告的時候，發現徵信報告顯示，2020年11月8日中郵消金有限公司向其發放17549元其他個人消費貸款，到2022年4月8日到期，截至現在餘額10907。其從未在平台填寫過個人信息，也沒有收到哪張銀行卡有過金額到賬信息，現在卻直接上了徵信，希望平台儘快出面處理，否則會向更高級別部門進行投訴。
黑貓投訴平台截圖
遭到用户投訴的還有中銀消金。有用户投訴稱，在中銀消費金融中借款1000元，年利率高達35.77%，這已經遠超中銀消費金融在官網中披露的年化利率；還有用户在網上訴苦，年化利率從一開始的8.5%，等手續辦理完後年化利率變成了17.117%。
除了高利率的投訴，在黑貓投訴中還有大量關於中銀消金惡意催收、高利息率的投訴信息。有借款人投訴稱，在結算期間，其家人收到中銀消費金融的惡意催收，並詆譭捏造事實以微信電話等方式進行騷擾，威脅恐嚇不予以協商解決。
黑貓投訴平台截圖
在消金公司和用户的金融借款合同糾紛持續增加的背景下，中國銀保監會6月7日發通知稱，決定組織開展銀行業保險業“內控合規管理建設年”活動。
其中提到，要緊盯涉眾型金融產品的設計開發、定價管理、協議制定等環節，加強產品評估及合規審查，強化關鍵信息披露，防止以金融創新為名損害消費者合法權益；要強化消費者信息安全保護，建立健全客户投訴處理機制，促進爭端解決，對投訴量大、風險突出的機構和業務推進投訴溯源整改，將消保工作從後端投訴處理逐步擴展至經營全流程。
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