美國還敢制裁新疆光伏?看來是上次的虧還沒吃夠 -何處擊
文/公眾號:鐵拳何處擊
主筆:知非
編輯:何處擊
來源:觀察者網guancha.cn
周身上下都是拳,挨着****何處何處擊。
拜登操作猛如虎,這回依然二百五。
美國人民最吃虧的地方,就是他們的領導人總是吃不夠虧。
這不,前兩天,拜登打着“人權”的旗號,宣佈制裁4家新疆的光伏企業。
之前搞新疆棉,搞得中國國潮品牌紛紛崛起,這個故事何師父上一期講了。
這一次,他們可惹上了更惹不起的存在——光伏。
美國要制裁我們,聽起來似乎很可怕,但是仔細分析幾個案例,你會發現根本不是這麼回事。
美國總統拜登上任才半年,已經跟中國新疆磕上了好幾回。不過這次制裁新疆光伏的操作,實在讓人看不懂,老何覺得,這又是拜登迷惑行為+1。
為什麼這麼説?過去十年,新疆光伏產業迅速崛起,到今天,已經佔據了全世界將近一半的光伏原材料產能。
中國對光伏領域的統治,就像美國對芯片的統治一樣。
拜登制裁新疆光伏,簡直就是我制裁我自己。
更迷惑的是,歐美國家“我制裁我自己”的故事,歷史上早就上演過一遍了。
十年之前,中國光伏還是金玉其外、敗絮其中的泡沫行業,究其原因,就是中國一直沒有掌握這個製造業的核心科技。
於是,歐美象今天對待中國的芯片一樣,開展了“卡脖子”套路。一場接一場的有針對性制裁,讓中國光伏業蟄伏了很久。
然而,十年過去,中國人重新崛起並統治了這個行業。
何師父講光伏的故事,就是想説明,針對中國的“卡脖子”固然令我們難受,可也是令人奮起的好機會!

這就不能不感慨美國的體制就是好啊,換了個對歷史沒啥記憶的人上來當總統,才能操作得這麼猛如虎。
01 中國光伏有多強?
這次美國製裁的4家中國企業,分別是合盛硅業、新疆大全、東方希望和協鑫,這些企業的總部並不全在新疆,但在新疆都有大量產能。
它們的主要產品之一,叫做多晶硅,是生產光伏電池片的原材料。
光伏行業,有一個很長的上下游產業鏈。從多晶硅,到電池片,再組裝成電池,最後安裝到發電站。
美國製裁的,就是這個產業鏈的最上游,也是新疆最強的一環。
新疆的多晶硅產業有多強?比挖掘機還強!
公開資料顯示,2021年,中國的多晶硅產能預計達到56.7萬噸,佔全球85%以上,其中新疆又佔到全國的57%。

也就是説,單單一個新疆,就貢獻了全世界48.5%的多晶硅產能。
2020年全世界前10大多晶硅製造商,中國佔了7個,前面提到的大全、協鑫和東方希望,分別排名第3、第4和第6。排第1的也是中國企業,叫做通威。
其實不光是原材料環節,中國在光伏全產業鏈上,都已經處在絕對壟斷地位。比如,2019年,全球前10的光伏電池片企業,幾乎全部來自中國。

電池組裝環節,2019年中國大陸佔到全球產能的78%。

02 那些年的光伏往事
中國光伏產業能有今天的輝煌,絕不是一帆風順,中間摔過大跟頭。而且是從高高的山頂上,直接跳崖的那種。
但是中國的強大就在於,逆境中非但不絕望,還有着誓要成為全球第一的革命浪漫主義精神。
咱們今天都説,中國製造業利潤低,但是在十多年前,作為製造業的光伏行業,可是誕生過好幾個中國首富的。
其中最有名的,叫施正榮。

施正榮
一個人白手起家,做到中國首富,需要多長時間?施正榮告訴你,只要5年。
施正榮的人生,是知識改變命運的典型。出生於鎮江一個貧困家庭的他,從小就是個學霸,後來留學澳大利亞,師從光伏技術的頂級大牛馬丁·格林。
2000年,帶着手上10多項太陽能電池技術專利,施正榮回國,創立了日後大名鼎鼎的光伏企業無錫尚德。
2002年,尚德第一條電池組件生產線投產,產能相當於中國過去4年光伏電池產量的總和,出道就是中國第一。
2005年,無錫尚德上市。那一年的12月30日,施正榮在記者的提議下,坐在辦公室裏,拿計算器算了一下自己的身價,算出來是16.8億美元。
當時的中國首富是榮智健,身價16.4億美元,於是,施正榮創業五年登上首富寶座。
無錫市政府也靠着投資尚德,4年賺了十幾倍,成為那個年代的風投之王。
2010年,尚德出貨量達到世界第一。
春風得意的施正榮,留下了一句名言:“從此以後,我再也不掙一分錢,我就花錢。”
據説,施正榮擁有奔馳、寶馬、賓利等十餘輛豪車,根據財富和權力給人排名,見什麼人開什麼車。
可惜,錢來得快,去得也快。
2011年,美國對中國光伏電池組件發起反傾銷和反補貼的雙反調查,加徵了最高可達249%的關税。歐盟很快也如法炮製。施正榮的光伏帝國瞬間崩塌,一年就虧了10億美元。
2013年,無錫尚德宣告破產,施正榮跌落神壇。

過山車一般的尚德股價
不過這場財富屠殺裏的最大輸家,並不是施正榮。有內部人士爆料,施正榮早就在進行資產轉移,掏空上市公司。
但是尚德破產時,拖欠了170億元債務,涉及到500多家債權人。很多在高點投資尚德的企業,全都血本無歸。無錫國税局也查出尚德漏繳税款。
施正榮一夜之間,從城市英雄,變成了人人喊打的“無良資本家”。
03 卡住中國脖子的多晶硅
無錫尚德的突然死亡,直接原因是歐美製裁,間接原因是施正榮經營不善,但歸根結底,是因為中國企業不掌握核心科技。
**當時有一個詞形容中國光伏產業,叫做“兩頭在外”。**意思是説,上游的原材料、電池片生產,和下游的銷售市場,都在國外。
中國人只會做中間最沒有技術含量的組裝環節——粗暴一點説,就是拿膠水把電池片、玻璃罩粘在一起。
光伏電池的核心技術,在於上游的原材料和電池片生產。
光伏的原材料和半導體芯片是一樣的,也就是我們前面提到的多晶硅。
只不過光伏用硅的純度只有99.999999%,小數點後面6-9位,電子級硅的純度則要達到12位以上。
中國半導體產業的落後,也反映在多晶硅上。
中國直到2005年,才能生產太陽能級多晶硅,至於電子級多晶硅的量產,是2018年的事了。
在此之前,全球多晶硅產業,主要被美國和德國把持,代表企業是美國的海姆洛克(Hemlock),以及德國瓦克(Wacker)。
光伏技術起源於美國,但德國算得上是貢獻最大的國家。1990年開始,德國開始對光伏產業進行高額補貼,尚德這樣的電池組裝企業,基本就是被德國政府的補貼養肥的。
雖然組裝很賺錢,但多晶硅才是真正的暴利環節。
2008年,多晶硅的生產成本,只有每公斤20美元,售價卻接近500美元,利潤率堪比販毒。

2000年至今多晶硅價格走勢
那時候的全球光伏產業鏈,跟其它大部分行業一樣,都是歐美賺大錢,中國當苦力。中國拿到的多晶硅價格,甚至比市場價更高。
在這麼高的原材料價格下,中國不可能在國內推廣光伏發電,尚德的銷售市場,全是德國、美國這樣的發達國家。
人家一制裁,你就死定了。
04 歐美製裁改寫歷史進程
然而,歐美對中國的制裁,徹底改寫了歷史的進程。原本捅向中國的一把利劍,卻把歐美自己捅殘了。
制裁的導火索,是2008年金融危機。
金融危機後,德國政府一下子沒錢了,大幅削減光伏補貼,光伏裝機量迅速下降。
受衝擊最大的,當然是不掌握核心技術的組裝環節。中國企業成本低,還能勉強維持生活,德國本土企業可就受不了了。
當時全球最大的電池組裝企業,是德國的Solar World,“光伏世界”。
這家企業的老闆阿斯貝克(Frank Asbeck),也是個奇葩,號稱“太陽王”,搶了路易十四的名頭。

Solar World老闆阿斯貝克
他賺的全是政府補貼的錢,但做人一點都不低調,真的過上了封建國王的生活,擁有兩座古堡,以及350公頃的私人森林,是當時德國人最痛恨的資本家。
補貼削減後,Solar World陷入嚴重虧損,阿斯貝克不想辦法改進技術,降低成本,卻完全歸咎於中國低價產品的競爭。
於是,他開始到處攛掇給中國捅刀子。
2011年,Solar World先後在美國和歐盟,發起對中國企業的訴訟,導致歐美對中國展開雙反調查,斷絕了中國產品的出口之路。
尚德等中國電池組裝企業,都遭到沉重打擊。
但中國政府也不是吃素的,立刻做出反擊,針對歐美的多晶硅產業,也發起了雙反調查。
前面我們説過,2005年,中國開始生產太陽能級多晶硅,但是成本和質量上,還是比不過歐美巨頭,導致本土企業拿不到訂單。
甚至有國外企業對中國惡意傾銷,自己成本20美元,卻以15美元的價格賣給中國。
中國正在犯愁呢,結果歐美的雙反,剛好給中國送上口實。你不仁在先,就別怪中國不義了。
另一方面,中國也開始對國內光伏產業進行大力補貼,從生產設備到製造工藝,都有了突破性進展,打通了全產業鏈的國產化。
2011年-2014年的3年中,中國多晶硅生產成本由250元/公斤降至150元/公斤,部分先進企業成本已低於120元/公斤。

多晶硅行業每年新增產能:美國曾是霸主,2011年之後進入中國時代
反觀歐美多晶硅企業,在金融危機和失去中國客户的雙重打擊下,陷入嚴重虧損。
美國海姆洛克,當時是全球最大的多晶硅生產商,結果它耗資12億美元新建的一條生產線,2014年還沒正式投產,就宣佈關閉了。
到2018年,中國的多晶硅產量從9.3萬噸增加到25.4萬噸,徹底告別了進口依賴。海姆洛克卻從世界第一,掉到了第九,並且成本遠高於其他國家。

多晶硅行業每年新增產能:美國曾是霸主,2011年之後進入中國時代
美國的光伏電池產量,也僅能滿足美國本土需求的30%。
因為雙反,美國人還不能從中國進口便宜的電池,不得不購買更貴的韓國產品。
總結一下,2011年-2018年,美國發起的多晶硅貿易戰,本想用大棒子錘中國,結果用大棒子捅了自己一個菊花殘,順便養肥了棒子。
德國稍微好一點,瓦克比較識時務,跟中國政府達成長期價格協議,保證不對中國傾銷,算是保住了高端市場,但整體上已經不復往日榮光。

2011後,瓦克多晶硅營收一路下降
至於Solar World這個關税戰的始作俑者,因為不思進取,在失去了中國競爭對手後,還是沒法賺錢,最後終於倒閉了。
而且Solar World臨死前,還坑了美國人一把,欠海姆洛克一大筆債務都沒還上。他覺得自己是太陽王,結果活成了太坑王,和懂王倒是有卧龍鳳雛內個味兒了。
05 中國多晶硅的核心競爭力
美國是光伏技術的發明者。誕生於美蘇太空競賽的光伏,也是當年美國科技霸權的象徵。然而經過雙反大戰,美國的光伏霸權地位,早已移交給中國。
2020年,中國光伏累計裝機量253吉瓦,美國只有93.2吉瓦。未來幾年,預計中國每年的新增裝機量,也都是美國2-3倍。

全球光伏每年新增裝機量預測
這是一場可能事關未來百年國運的能源競爭,美國人當然不能甘心失敗。他們首先想到的,就是復興最上游的多晶硅產業。
特朗普執政期間,就對中國多晶硅發起了201調查。2017年,特朗普批准對中國多晶硅徵收特別關税,導致中國對美多晶硅出口驟降97%。
中美第一階段貿易協議,美國也曾強行要求中國進口美國多晶硅,但中國沒有妥協。
拜登口頭上跟特朗普不共戴天,實際行動上,卻延續了特朗普的政策。制裁新疆只是個開頭,今年3月30日,8位美國參議員還提出過一個《把中國排除出太陽能法案》,要求禁止採購一切產自中國的光伏電池片。
這個法案要是能通過,堪稱行業地震,流氓程度直逼制裁新疆棉事件。
問題是,有了政府撐腰,美國多晶硅企業就真能恢復元氣嗎?
現實是殘酷的,特朗普制裁中國多晶硅以來,美國多晶硅企業的狀況反而每況愈下。
2018-2020年,海姆洛克的營收分別為11.58億美元、7.79億美元、4.58億美元,下降幅度驚人。

海姆洛克營收狀況(摘自母公司康寧2020年報)
海姆洛克擁有的生產線,總產能3.6萬噸,還開着的只剩1.8萬噸。
美國第二大多晶硅生產企業REC,原有產能2.5萬噸,目前已關停在美所有產能。
德國瓦克在美國的子公司,反而以2萬噸的產能,成了美國最大多晶硅廠。
但瓦克同樣經營艱難,2018年之後一直在虧損,去年還因為美國工廠爆炸,一次性損失了1.24億美元。

2018年開始,瓦克陷入嚴重虧損,全球前三地位即將不保
同時期,中國企業過得有多滋潤,就不用説了。以行業老大通威為例,2016-2020 年,光伏業務營收年均增速接近40%。2020年,通威股份的全年營業收入超過440億元,淨利潤高達36億元。

通威淨利潤穩步增長,鞏固着多晶硅龍頭地位
美國多晶硅的失敗,是因為中國傾銷嗎?
2019年,美國進口硅料佔國內總需求比例僅為1.9%,説明中國企業已經不構成對美國的競爭。美國企業還在虧損,肯定不能賴到中國頭上。
美國企業的問題,還是自己成本過高。
比如説,瓦克在美國田納西的工廠,投資成本大概摺合每萬噸83億人民幣。而同期中國新特能源的投資成本,只有11億左右。
過去十年,中國多晶硅企業崛起的根本原因,不是貿易保護,而是技術進步帶來的成本飛速下降。

2010年以來,中國多晶硅產能投資成本快速下降
如果美國企業還是不思進取,只想讓政府保護,註定還要被中國吊打。
而且,美國製裁中國多晶硅,勢必要抬高國內市場價格,豈不是讓美國電池企業更難過了?
面多了加水,水多了加面,一輪又一輪制裁下來,只會推高美國光伏發電的總成本。
拜登為了追趕中國,誇下海口,到2030年要達到500吉瓦的光伏裝機量,比現在增加4倍多。
可惜他不明白,光伏這玩意兒,可不比美元,您想起來印個4萬億,想印就能印。
靠腳踏實地一點點造出來的東西,您早就玩不過我們中國啦。
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參考資料:
《全球Top10多晶硅製造商最新排名》,北極星太陽能光伏網
Solar PV Trade and Manufacturing A Deep Dive,BloombergNEF
《低成本和融資能力雙輪驅動,多晶硅強者恆強》,華安證券
《多晶硅供需反轉,國內龍頭盡享紅利》,財通證券
《Wacker硅料成本上升,22年底前或退出》,中泰證券
《多晶硅行業深度報告》,申萬宏源
《去產能第一槍打響 光伏硅料將進入價格上行期》,興業電新
《無錫人最恨的中國首富,回來了!》,華商韜略,楊凱
《施正榮財富七年蒸發186億 分析稱仍是隱形富豪》,新京報,吳敏
《施正榮“歸去來”》,黑鷹光伏
《走近"光明皇帝":施正榮》,和訊,項鵬
《多晶硅反擊戰:從受制於人到後發制人》,科技日報,劉垠
《阿斯貝克:靠國家發財的歐洲光伏大佬》,中國經濟週刊,侯雋
German Sun King’s SolarWorld to file for insolvency,Reuters
Hemlock permanently closing Clarksville plant, walks away from $1.2B investment,Nashville Business Journal
《Hemlock就多晶硅供應合約起訴SolarWorld》,北極星太陽能光伏網

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