科工力量| 芯片荒逼出舉報信：扛過美國製裁，沒有扛過“內亂”？

【文/科工力量專欄作者 清檸】

“疫情和美國製裁的雙重打擊沒有使我們倒下，但是價格哄抬導致很多中小企業倒下，對行業造成了深遠影響。”

“價格（變動）是市場行為，由買賣雙方自己選擇。（至於被控訴事項）一切以工商、法院裁決為準，我們相信政府。”

如此針鋒相對的兩段話，出自國內芯片市場的供需雙方。

8月12日，深圳藍普視訊在官方微信發文，不但積極準備聯合訴訟材料，對“某創業板IC上市企業”聯合訴訟。還向國家市場監督管理總局反壟斷局提交舉報信。聲稱富滿電子IC芯片惡意哄抬價格，干擾市場秩序。富滿電子的回應，卻顯得異常冷淡。

顯卡，汽車，CPU……不論是先進製程還是成熟製程，“芯片荒”都已經成為常規話題。然而藍普和富滿的衝突，則從一個不為人知的角度，呈現了行業今年獨有的狂熱。

富滿產能決定藍普生死

想要看懂藍普的舉報信，要先看懂兩家公司的業務。

查詢藍普視訊官網可以得知，公司經營的主要業務，是LED、MiniLED、MicroLED、TOPCOB等小間距和微間距顯示面板產品。這些面板用於大學、銀行、電視台等大面積顯示屏的使用場合。公司近期中標三峽集團LED顯示屏採購項目也説明了這一點。

富滿電子的業務，則以芯片為主導。公司旗下芯片包括LED驅動芯片、MOSFET芯片、電源管理芯片，並且開拓5G射頻芯片業務。顯然，它和藍普的衝突點，在於LED控制和驅動芯片。

驅動芯片，是LED器件中的核心部件，通過高精度的電壓和電流控制，自適應調整電流大小，形成完整的光譜結構。正是依靠驅動芯片控制發光二極管序列，LED才能調整光學、色彩、傳輸等功能。驅動芯片，就是LED器件的大腦。

富滿電子專攻LED直顯驅動，在1~0.3mm 點間距的小間距LED和MiniLED直顯驅動芯片領域，開拓出了FM6與TC7系列芯片，“依託較好的性價比迅速佔領相關市場”。兩家公司業務的上下游關係，讓富滿的產能，可以決定藍普的生死。

驅動藍普舉報的關鍵動力，是LED顯示屏市場的爆炸性增長，以及上游部件的不斷漲價。

在消費電子行業，蘋果已開始量產新款Mini LED背光MacBook Pro。分析師也預測，蘋果將在2022年中，推出配備MiniLED顯示屏的MacBook Air。行業頭部企業差能落地，帶來MiniLED業務的持續增長，根據市場調查機構Arizton預測，2024年之前，MiniLED年複合增長率將達到100%以上。

市場表現強勁，配合晶圓行業的缺貨，上游廠商必然會漲價。由於8英寸晶圓產能不足等因素，集創北方、富滿電子等驅動IC廠商從去年年底就已開始上調產品價格，截至目前，部分品種價格較年初上漲了幾倍。

藍普視訊董事長戴志明表示：

“今年富滿電子的IC產品漲價太離譜了，從0.27元漲到1.4元，而別人同樣類型的漲價只有10%~20%，一般是從0.6元漲到0.8元左右。雖然説，漲價可以不買，但是對方不執行合同，給我們造成了損失。”

富滿電子給出的回應，卻是另一番説辭：

“他們是和代理商拿貨的，我們和代理商才是供貨關係。並且，市場的銷售價格受市場調控，不是三方調價。”

在藍普視訊看來，這樣的説法，顯然是在甩鍋中間商：

“目前已經（有）9家顯示屏幕企業請求參與聯合訴訟，其中有些是從富滿電子代理商拿貨，但這並不代表富滿電子是沒有責任的，從法律角度來講，代理商和富滿電子也是簽訂了代理協議的”。

冰凍三尺，非一日之寒

冰凍三尺，非一日之寒。藍普視訊在實名舉報之前，已經撕扯了近一個月。

7月8日，藍普視訊發出倡議書，抵制惡意哄抬價格行為和惡意不執行合同的企業。

7月16日，藍普視訊在官網發文指出，驅動IC廠商頻繁提高產品價格，“目前為止富滿電子顯示驅動IC價格漲幅最高。”並且與相關IC企業合作中，反覆出現臨時漲價和不執行採購合同的情況。並給出100萬人民幣，作為法律訴訟援助費。

在後續媒體採訪中，公司董事長戴志明表示，藍普視訊和富滿電子簽訂的是年度戰略採購合同。乙方就是富滿電子，甚至敲定了價格和數量。然而在相關採訪中，他沒有展示具體的合同履約情況，並表示證據已交給市場監督總局。

這一系列操作都有着明顯的目標：指名道姓的同時，卻並沒有把窗户紙捅破。

一方面，富滿電子在市場上依舊有10%以上的份額，具有一定的市場話語權。另一方面，面對蓬勃的LED市場，藍普考慮的也是保證供貨，維持正常運營。不論是倡議書還是舉報信，核心都是要對方履行合同，拿到芯片維持生產。

這就牽扯到了舉報信的兩個問題：富滿算行業壟斷嗎？富滿惡意抬價了嗎？

從富滿電子2019年非公開發行反饋意見回覆來看，公司LED控制及驅動類產品收入三年複合增長率為64.96%，高於公司整體平均水平，國內市場佔有率為5%。結合今年MiniLED市場的暴漲，這一數據還可進一步放大。

不過這些數據，只能説明富滿電子在行業中具有話語權。真正判斷富滿是否壟斷，還要看其他玩家和總體市場份額。

集邦資訊研究指出，2021年全球LED顯示屏驅動IC市場規模有望達到3.6億美元（合人民幣23.32億元），市場規模實際並不大。LED驅動芯片領域，國內市場除了富滿電子，還有集創北方，明微電子，聚積科技等企業，這些企業和富滿一樣，企業規模在10%到20%浮動。按照反壟斷法市場份額標準來看，距離“壟斷”還有一定距離。

那麼富滿電子的問題，可能就是漲價。以某在線IC商城平台報價為例，已有的11款LED顯示驅動芯片中，有5款顯示驅動芯片批量採購價（採購量＞5000）高於1元，甚至有一款產品定價超過4元。曾是富滿電子客户的企業高管也表示，富滿產品曾從每塊1元漲到每塊4元，企業也只能選擇其他貨源。

到了這裏，藍普視訊和富滿電子的衝突，終於有了明確緣由：下游LED顯示屏市場暴漲，導致藍普對富滿芯片有大量需求。然而富滿自去年開始不斷漲價，導致供需矛盾升級，藍普也從倡議書“文攻”，演變成舉報信“武鬥”。

衝突背後的供需矛盾

藍普視訊和富滿電子衝突背後，是驅動IC市場供需矛盾的總爆發。而藍普代表的LED市場，以及背後的LCD（液晶顯示器）驅動IC市場，因為佔據驅動IC市場份額大，已經變成了芯片缺貨重災區。

自去年6月開始，由於疫情後消費電子推動和停工停產的雙重壓力，驅動IC市場就已經放出了緊缺信號。到去年年底，集創北方、富滿電子、明微電子等廠商持續漲價，將IC芯片價格推到了原本價格5倍以上。今年一季度開始，IC廠商手中訂單量比出貨量要高出50%，產能短缺產品漲價成為常態。藍普的舉報信，只是把這個矛盾放到了枱面上。

目前的驅動IC生產，主要依賴嚴重缺貨的8英寸晶圓。這款晶圓除了生產驅動IC，還可以生產電源管理IC和CIS。與其他產品相比，驅動IC在2019年因為LED市場產能過剩，導致毛利率下降，生產優先級較低。疫情帶來大量需求，降低了晶圓產能，打亂了整個市場節奏。

富滿電子董事長、總經理劉景裕也表示，根據二季度的產能，公司已經使用12英寸晶圓，理論上來説，12英寸晶圓應該能解決原料不足的困擾，穩定行業價格。“我們12寸已經開始量產，隨着12寸產能不斷釋放，每個季度的業績會不斷創新高，利潤也會不斷創新高。”

然而8月6日，台積電已通知客户，為LCD驅動芯片供應商提供的12英寸晶圓製造服務將提價15-20%，三星也宣佈了漲價計劃。12英寸晶圓下場，並沒有解決漲價困擾，卻把漲價壓力繼續傳導至下游。採用Fabless模式的富滿電子沒有晶圓廠，也必然在搶到12英寸產能後繼續加價。

可是富滿加價不光來自上游壓力，公司本身也有發展需求。自去年6月開始，富滿電子已經融資近14億元。累計有6億元用於LED芯片相關業務，並且有4億用於建設研發中心。

從現有數據看，富滿淨利潤漲幅1190.55%，達到3.16億元。然而富滿一直融資擴產，未來各領域產能將達到十億顆級別。截至今年5月，富滿電子LED控制及驅動芯片訂單僅有6.43億顆，電源管理芯片訂單2.89億顆，這些訂單的資金，恐怕難以滿足公司未來發展需求，權宜之下，漲價就成了最可行的方案。

富滿的漲價，造福了自己，卻坑了其他人。目前藍普視訊營收2.65億元，以及近期中標項目也僅為百萬規模，同行業中規模相對較小。富滿電子的不斷加價，經過三方經銷商，對藍普這種LED行業中小企業，帶來了數倍的成本壓力。如果斷貨的情況確實存在，藍普還面臨着丟掉訂單的風險。

行業明明順風順水，企業卻是血本無歸。而藍普的故事，正在上千家企業上演。

針對芯片囤貨、漲價的現狀，監管部門也已經下場。8月3日，國家市場監管總局發佈通知稱，下一步將持續關注芯片等重要商品市場價格秩序，進一步加大監管執法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等違法行為。芯片漲價的邪火，是時候滅一滅了。

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