科沃斯、石頭、追覓大混戰,掃地機器人內捲了?
尹哲
(文/尹哲 編輯/周遠方)掃地機器人內捲了嗎?
9月,科沃斯發佈旗下最頂級的清潔機器人,將吸塵、拖地、洗拖布、烘乾、集塵等功能全部集成在一套機器人工作站中。
該產品幾乎將同品類的最後一個功能短板補齊,除了繼續加強吸拖能力,留給未來的重大創新幾乎只差讓機器人直立行走了。
在傳統清潔機器人向更加全能的方向發展時,石頭、追覓等新興品牌正加緊擴充產品線,不僅花重金請代言,甚至以定金大額抵扣的方式,將消費者引導至清潔能力更強的手持半自動化產品上來。
充分競爭之下,智能清潔電器購買門檻加速下探、滲透率高速提升,不僅讓遲遲未在智能清潔領域打開局面戴森日漸冷落,留給傳統品牌、新勢力乃至外國品牌的機會窗口也已經越來越小。
大股東清倉式減持
從資本市場角度看,儘管滲透率上,清潔機器人國內情況仍遠遜於海外,但股價連續大漲仍動搖了科沃斯、石頭科技股東的持有信心。
自2020年起,科沃斯股價漲幅最高達到1177%;另外,自2020年2月上市以來,石頭科技較發行價最高上漲也達到451%。
巨大的漲幅嚴重“透支”了兩家公司未來的成長空間。
今年以來,上述兩家以家用清潔機器人為主營業務的上市公司,均披露了多起涉及董監高、大股東的股份減持計劃。
其中,2019年5月30日,在科沃斯限售股解禁僅2天后,IPO前持股3285萬股、佔總股本8.21%的大股東泰怡凱電器有限公司便開始了漫漫減持路。
截至今年7月14日最新一份減持計劃披露前,泰怡凱持股比例已降至1.8%,並同時開展了最後一輪“清倉式”減持。
另外,石頭科技在今年限售股解禁後不久,涉及包括多位董監高在內的10股東也宣佈了巨量減持計劃,佔公司總股本的11%,市值達到71億元。
在計劃中,不僅包括將該公司孵化成功的“小米系”資本——順為、天津金米,還有石頭科技二號人物毛國華,副總經理吳震、萬雲鵬等高管,還有監事張志淳等。
最終,除毛國華因“對公司未來發展前景的信心”等原因提前終止減持外,吳震、萬雲鵬、張志淳等均完成全部減持計劃。
截至發稿,石頭科技6月18日披露的來自員工持股平台和部分股東的新一輪減持仍在進行中。
儘管兩家公司均反覆提到,減持不會導致控股股東變化、不會對治理結構和經營產生重大影響,但在市值持續創出新高之際,大股東的減持無疑將成為動搖外界持股信心的催化劑。
截至9月29日收盤,科沃斯市值已回落近40%,石頭科技年內漲幅不僅全部抹平,較年初收盤價更是下跌超過30%。
內捲開始?
清潔機器人的出現並不晚,但直到近5年,在激光測距傳感器(LDS)和同步定位與建圖(SLAM)算法推動下,清潔機器人終於甩掉“智障”的標籤,真正開始實用。
但隨着算法邊際效應遞減,清潔機器人企業不得不發掘更多清潔場景、研發更好的清潔產品。
以科沃斯為例,旗下各品牌家用服務機器人已發展出掃地機器人、擦窗機器人、空氣淨化機器人、手持吸塵器、除蟎儀、電動拖把、手持洗地機等全部品類。
相比之下,石頭科技在去年4月推出首款手持吸塵器後,在本月又將產品線擴充到洗地機上,旗下產品線增加至三類。
而2019年開始異軍突起的追覓科技,甚至趕在石頭科技之前,搶先發布了旗下首款洗地機,很大程度上打開了市場口碑。
不僅產品迭代迅速,價格上也頻繁祭出定金大額抵扣、分期免息等殺手鐧。
值得一提的是,在營銷上,今年3月,石頭科技宣佈簽約肖戰成為品牌代言人,主動走出與倍輕鬆、京東京造等相似的流量路線。
在梳理產品時,觀察者網注意到,在科沃斯全能掃拖機器人發佈前,掃地機器人先後經歷了掃地、拖地、掃拖一體、掃地加集塵、掃拖一體加集塵、掃拖一體加洗拖布的功能進化之路。
業內人士對觀察者網指出:“清潔機器人行業市場競爭激烈,產品每多一項功能都可以獲得更高的市場關注度,激發了各品牌對多功能集成和性價比的追逐。”
在9月發佈的科沃斯全能掃拖機器人上,除傳統功能外,還通過基站滿足洗拖布、集塵、除菌、烘乾等需求。
不僅如此,為更多地打動消費者,該產品甚至與芯片企業地平線合作,將車規級輔助駕駛芯片下放到掃地機器人上,並在激光傳感器的基礎上,增設視覺傳感器,增加語音操控功能等。
上述人士坦言:“家用清潔機器人的滲透率仍然不高,市場空間巨大,各家廠商對產品線的積極佈局和功能的加速集成,雖然不至於用行業內卷形容,但激烈的市場競爭仍然在推動他們不斷髮力。”
他認為,一方面,消費者在激烈的市場競爭中將成為最大的受益者,另一方面,隨着品牌馬太效應加劇,市場留給傳統品牌和新品牌的機會窗口將越來越窄。
他順勢提到了一個品牌——戴森。
觀察者網注意到,根據中關村在線ZDC互聯網消費調研中心數據,戴森在國內吸塵器市場的關注度已由2016年的34.33%下降至了2019年的22%。2020年上半年,該品牌再次降到了14%左右。
“戴森在清潔機器人上表現乏力,加上中國消費類小家電廠商如小狗、萊克、小米、追覓、石頭、科沃斯等均發佈了高中低檔的吸塵器,消費者選擇越來越多,如果不能在產品上展示出更多誠意,變成另一個平庸的‘蘋果’也只是時間問題。”他説道。
海外喜報頻傳
值得注意的是,戴森的問題不僅在中國。哪怕是在老家英國,戴森的市場份額都在下滑。
相比之下,中國清潔電器走出去的步伐正在越來越快,營收規模也在持續突進,給外國品牌也增添了不小的困擾。
去年,科沃斯、石頭科技分別實現營業收入72.34億元、45.30億元;今年上半年,兩家公司增長加速,營收分別同比擴大123.11%、32.19%,達到53.59億元和23.48億元。
淨利潤上,上半年,科沃斯實現歸母淨利潤8.5億元,同比增長543.25%;石頭科技實現歸母淨利潤6.52億元,增速為42%。
一方面,對於持續增長的需要,科沃斯、石頭科技還在加速產品佈局和功能開拓,另一方面,對於海外市場,兩家公司也表達了相同的積極態度。
上半年,科沃斯品牌海外業務收入同比增長134.8%,添可品牌海外業務增長452.8%,佔各自收入比重分別達到31%和35%,
該公司提到:
始終把“全球化”作為公司經營的重要戰略之一,堅持從長遠發展的角度佈局品牌和渠道建設,致力於打造源自中國的世界級品牌。
經過多年投入和建設,現已建立以美國、德國和日本為核心覆蓋全球主要市場的經營網絡,搭建了完善的線上和線下銷售渠道,且通過持續的品牌投入獲得了廣泛的消費者認可。
另外,石頭科技境外營收上半年境外收入達到12.55億元,同比增長124.14%。
該公司指出:
在海外市場方面,利用潛在的市場規模及高性價比產品,重點發展美國、歐洲及東南亞市場。
正在建立全球分銷網絡,覆蓋已建立業務的國家和地區以及需求顯著但服務不足、尚未開發的市場。
同時也逐步在主要海外市場設立當地分公司和海外公司,以提高市場地位,並提供更好的售後服務,目前已在美國、日本、荷蘭、波蘭、德國、韓國等地設立了海外公司。
前述人士向觀察者網表示,與手機行業類似,清潔機器人的中國市場雖然仍落後於美國,但市場活力不輸海外,“在這裏生存並壯大起來的企業,在全球市場上必然也能展現出強大的競爭力”。
觀察者網注意到,不止是戴森,清潔機器人海外龍頭iRobot,在2015年時也豪言中國將成為其第二大市場。
然而,截至2021年一季度,iRobot在包括中國在內的其他區地區營收佔比僅為10.45%,無論市場地位和營收規模,都辜負了該公司當初的判斷。
至於戴森,為儘可能降低購買門檻,在國內的官方銷售渠道上,該公司不僅仍在銷售數年前發佈的產品,在清潔機器人的佈局也乏善可陳,主營產品仍聚焦於手持吸塵器、無葉風扇等產品上。
對於以科沃斯、石頭、追覓為代表的行業,國泰君安在上述全能掃拖機器人發佈後指出:“能洗抹布的自清潔掃地機器人由雲鯨在2019 年首次發佈,在此基礎上,科沃斯、哇力、追覓、石頭相繼發佈出設計更人性化、功能更全面的新品,期待行業未來能進一步發揮鯰魚效應,形成促進行業不斷發展的正反饋機制。”
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