韓國最大規模IPO！寧德時代最大對手LG新能源擬募資百億美元

據彭博12月7日消息，韓國動力電池巨頭LG能源解決方案公司（LG Energy Solution，下稱LG新能源）正在尋求進行規模達12.75萬億韓元（約合108億美元）的IPO（首次公開募股）。

這將是韓國有史以來規模最大的IPO，超出2010年三星人壽4.9萬億韓元（約合42億美元）的IPO規模兩倍有餘。

LG新能源成立於2020年12月，是由LG化學電池業務拆分而成的全資子公司，主要客户包括特斯拉、通用汽車、現代、大眾、斯特蘭蒂斯、雷諾、沃爾沃等知名車企。

作為中國動力電池巨頭寧德時代最強勁的對手，如果本次IPO進展順利，LG新能源上市後估值預計可能達到80萬億韓元（約合678億美元），逐步逼近寧德時代市值。此外，有消息稱LG新能源後續還有在納斯達克尋求上市的計劃。

在韓國市場研究機構SNE Research近日公佈的10月全球動力電池裝機量排名中，LG新能源位列第二，僅次於來自中國的寧德時代。今年上半年，LG新能源佔動力電池全球市場的24.8%，寧德時代市佔率為30.1%。

作為全球第二大動力電池製造商，LG新能源的IPO之路卻並非一帆風順。

早在今年6月，LG新能源就已向韓國證券交易所提交上市申請，原計劃今年年底完成上市。兩個月後，由於裝載其電池的通用汽車Bolt電動汽車存在起火風險而次召回，該上市計劃被迫暫停。直到今年10月向通用汽車支付19億美元的鉅額賠款後，LG新能源才恢復IPO進程。

受到通用汽車電池風波的影響，LG新能源高層也進行了人事變動，由LG集團副會長權暎壽接替金鐘現出任CEO，負責重啓後的IPO事宜。由KB證券和摩根士丹利將作為本次IPO的主承銷商，美國銀行、花旗集團、高盛、Daishin證券和Shinhan投資集團也被指名為聯席賬簿管理人。

韓國證券交易所上週披露，LG新能源目前已通過首次IPO的初步審查。根據流程，該公司需要在接下來的一個月內向韓國金融監管院提交相應文件，最終上市時間預計在2022年1月底。

LG新能源電動汽車開發中心負責人崔勝東曾在今年5月宣佈公司的發展規劃：LG新能源計劃到2023年達到“全球最高產能”260GWh，到2024年實現2700億美元銷售額，併成為電動汽車動力電池領域的第一企業。此外，公司還計劃在2025年年底前實現鋰硫電池商業化，並在2025年至2027年間實現全固態電池商業化。

為實現以上目標，LG新能源不斷在擴產和研發兩方面大力投入，計劃將在未來10年投入15萬億韓元（約合人民幣850億元）以開發下一代電池技術並鞏固其電池產業的領先地位。其中12.4萬億韓元將用於LG能源解決方案研發下一代電池技術、確保建立智慧工廠所需生產技術、增設生產線。其餘2.7萬億韓元將用於LG化學研發電池尖端材料技術、擴大電池正極材料產能。

今年3月，LG新能源宣佈計劃到2025年投資45億美元擴大美國的電池生產業務和建設新的電池工廠。今年7月，LG新能源與現代汽車集團聯合投資11億美元在印度尼西亞建立電動汽車電池廠。

除了佈局較早的歐美市場之外，LG新能源也在加大對中國市場的拓展力度。繼去年投資5億美元在南京經開區生產動力電池後，今年上半年，LG新能源在南京濱江開發區建成總投資約13億美元的第二個動力電池工廠，全面竣工後年產能將達到24GWh。

目前，LG新能源的生產基地已遍及韓國梧倉、美國密歇根、中國南京、波蘭弗羅茨瓦夫等全球各地。

（記者 秦藝逍）