美股“四巫日”，道指跌超500點銀行股重挫，疫情拖累油價盤中跌3%

週五，投資者評估全球央行貨幣政策整體收緊對通脹和經濟增長的影響，疊加美國市場“四巫日”常伴隨的波動，美股大幅震盪，道指最終收跌超500點，金融和能源股領跌。疫情令市場擔憂原油需求，WTI原油期貨盤中跌幅一度達到3%。歐洲和英國天然氣、德國電價小幅收跌，但本週均暴漲。

本週，全球主要央行密集召開貨幣政策會議，值此之際，投資者評估2022年前景。美聯儲加快縮減Taper的步伐，為明年加息鋪平道路。英國央行意外加息15個基點對抗通脹，成為去年疫情爆發以來首個加息的主要央行。歐洲央行決定繼續放慢抗疫緊急購債項目PEPP，但明年二季度提高常規購債規模。日本央行決定從明年4月起，減少商業票據和企業債持有量，雖然承諾仍維持超級寬鬆政策。全球整體偏緊的貨幣政策，令市場擔憂會對經濟增長有影響。

美聯儲多位高官講話，暗示未來行動路線。理事沃勒稱，在明年3月購債結束後“不久”加息是有保障的，可準備明年3月或5月加息，在他看來3月是很可能的時間。聯儲三把手、紐約聯儲主席稱，美聯儲不需要為遏制通脹進一步提速Taper，加息是經濟向好的正面信號。今年有FOMC投票權的舊金山聯儲主席稱，明年適合加息兩到三次。

疫情方面，本輪南非奧密克戎疫情中，只有1.7%的確診病例入院，而德爾塔同期為19%；需要吸氧人數比例也有所下降，住院的非重症人數首次多過重症患者。南非本輪疫情住院率大幅下降，或表明奧密克戎感染可能見頂。不過，英國疫情形勢依然嚴峻，單日確診新冠病例連續三天打破紀錄，週五新增93045例確診，新增111例死亡。此外，美國紐約州新增逾2萬例新冠確診病例，單日新增創新高。

“四巫日”疊加美聯儲加息前景，美股承壓

週五是美股“四巫日”，在這一天，股票期權、指數期權、股票期貨和指數期貨均到期，通常“四巫日”伴隨着更高的波動性。

在美聯儲12月會議聲明公佈後，美股週三當日大漲，但此後連續兩個交易日下跌，凸顯加息前景下美股壓力山大。

全日美股三大股指大幅震盪，道指一度跌600點，納指跌超1.4%，但隨後納指自日內顯著反彈，盤中多次轉為上漲，道指則在金融和能源等板塊的壓制下，全日低迷。截至收盤，標普500指數收跌1.03%，本週累計下跌1.94%。道瓊斯工業平均指數收跌1.48%，本週累跌1.68%。納斯達克綜合指數收跌0.07%，本週累跌2.95%。納斯達克100指數收跌0.39%，本週累跌3.25%。羅素2000指數收漲1.00%，本週累跌1.71%。恐慌指數VIX收漲4.86%，報21.57，本週累漲15.41%。

標普500指數的11個板塊全軍覆沒，金融板塊收跌將近2.3%，能源板塊跌超2.2%，日用消費品、工業、公用事業、原材料板塊也至少跌超1.3%，房地產板塊跌0.3%，跌幅最小。美國大型銀行股中，富國銀行收跌將近4.7%，高盛跌超3.9%，摩根士丹利跌超3.1%，花旗集團和美國銀行跌約2.5%，摩根大通跌約2.2%，美國運通跌超1.8%。大型科技股本週大幅下跌：蘋果本週累計下跌4.6%，創2月份以來最大單週跌幅；微軟週五下跌0.3%，本週跌幅接近5.5%；Alphabet本週下跌超過4%。

投資者似乎正在從高成長的科技股轉向必需品消費板塊。CNBC援引The Leuthold Group首席投資策略師Jim Paulsen表示：“隨着美聯儲變得更加鷹派且市場對更高利率的預期上升，投資者正在降低成長股的敞口。通常情況下，與價值股相比，成長股的久期更長，因為更多比例的現金流是在更遠的將來才收到的。”

被市場高度做空的股票，在週五出現明顯反彈：

美股中概股收盤漲跌不一。一起教育科技漲11.8%，小贏科技漲超9%，迅雷漲7.4%，鬥魚漲7.1%，貝殼漲5.7%，金山雲、霧芯科技漲5.1%，富途控股、怪獸充電漲4.6%，虎牙漲4.1%，瑞幸咖啡漲2.6%，蘑菇街、老虎證券漲1.6%，網易有道漲1.5%，好未來跌1.1%，小鵬汽車跌1.2%，唯品會、知乎跌超2%，京東跌2.2%，途牛跌4.3%，掌門教育跌超5%，第九城市跌5.9%，趣頭條跌11.3%。

公司新聞方面：

富途回應禁令傳聞，稱從未自任何相關監管部門收到有關的政策或指引。老虎國際表示，嚴格遵守監管規定，堅決抵制惡意做空。美股盤初，富途證券跌3.5%，老虎證券跌9.3%，收盤均轉為上漲，分別收漲4.6%和1.6%。

貝殼找房回應渾水公司做空，稱渾水的報告毫無事實依據，存在大量事實錯誤、未經證實的陳述以及誤導性猜測和解讀，報告顯示出渾水對中國的房產交易行業缺乏基本的認知。貝殼漲5.7%。

當紅美國電車股Rivian週四盤後公佈了其上市後的第一份財報，結果不盡如人意。Rivian今年三季度淨虧損12.33億美元，符合預期，去年同期虧損2.88億美元。公司稱，距離年底生產1200輛的目標“還差幾百輛”，首席執行官表示，在提高皮卡產量的同時，生產SUV的難度高於預期。Rivian跌超10%。

聯邦快遞股價上漲約5%，此前公佈的季度利潤和營業收入超預期，並宣佈進行50億美元的回購。此外，公司還重申了其最初的2022年每股收益預測。

醫療保健信息技術（HCIT）供應商塞納（CERN）收漲超13%。週四美股盤後，道瓊斯新聞報道稱，甲骨文（ORCL）正在洽談收購該公司，潛在的交易價值可能為300億美元。

歐洲股市方面，週五銀行股和奢侈品股領跌，拖累歐股本週收跌。歐洲STOXX 600指數收跌0.56%，結束週四在歐央行鴿派刺激下的上漲，報473.90點，本週累跌0.90%。德國DAX 30指數收跌0.67%，報15531.69點，本週累計下跌0.59%。法國CAC 40指數收跌1.12%，報6926.63點，本週累跌0.93%。英國富時100指數收漲0.13%，報7269.92點。

土耳其股市出現洶湧熔斷暴跌。土耳其央行介入干預貨幣市場未能成功阻止里拉下跌，土耳其股市扭轉上漲態勢，盤中迅速轉跌，最深跌7%至兩次暴跌熔斷。隨後土耳其決定暫停股票、股票衍生品和債券回購市場的交易近一小時。

美債收益率曲線趨平

本週美債收益率整體走低，收益率曲線也更走平，2年期和30年期美債收益率利差顯著收窄。特別地，受美聯儲理事Waller建議美聯儲為2022年3月或5月加息做好準備影響，美債收益率曲線週五盤中再度趨平。

週五紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率跌0.85個基點，報1.4021%，本週累跌8.16個基點。兩年期美債收益率漲2.48個基點，報0.6376%，本週累跌2.48個基點。2/10年期美債收益率利差跌3.126個基點，報76.042個基點。5/30年期美債收益率利差跌5.563個基點，報62.986個基點。美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率跌3.20個基點，報2.4165%，本週累跌6.48個基點。

歐央行是本週主要央行中僅有放鴿的，在此背景下，歐元區主要國家的主權債收益率均下行，以意大利最為突出。德國10年期國債收益率跌2.9個基點，報-0.378%，盤中交投於-0.351%至-0.385%區間，本週累跌3.1個基點。法國10年期國債收益率跌3.6個基點，報-0.027%，本週累跌3個基點。意大利10年期國債收益率跌7.9個基點，報0.895%，本週累跌6.9個基點。本週意外加息的英國，其10年期國債收益率漲0.2個基點，報0.759%，盤中交投於0.731%-0.779%區間，本週累漲1.7個基點。

美油一度跌3%，英國和歐洲天然氣期貨本週暴漲超20%，德國電價全周瘋狂

市場擔憂奧密克戎病毒影響需求，對油價週五構成壓制。此外，美國史上最大規模釋放戰略油儲正式啓動，標售1800萬桶持續到明年1月。WTI 1月原油期貨收跌1.52美元，跌幅2.10%，報70.86美元/桶，盤中跌幅一度達到3%，本週累跌1.13%。布倫特2月原油期貨收跌1.50美元，跌幅2%，報73.52美元/桶，本週累跌2.17%。

雖然近來油價有些低迷，高盛繼續唱多。高盛認為，奧密克戎病毒不會影響石油需求，受多個因素的支撐，石油需求將在2022年和2023年達到歷史新高，油價有望突破100美元。

歐洲天然氣期貨本週累漲逾20%。週五，ICE英國天然氣期貨收跌2.20%，報344.90便士/千卡，本週累計上漲26.16%，週四最高觸及366便士。TTF基準荷蘭天然氣期貨歐市尾盤跌0.53%，報134.9歐元/兆瓦時，本週累漲27.87%。

德國未來一個月電價歐市尾盤跌9.73%，報371歐元，本週累漲47.51%。德國未來一年電價跌2.26%，報237.5歐元，本週累漲27.11%。

黃金本週累漲超1%，倫銅回落，內盤期貨夜盤多收漲

週五，COMEX 2月黃金期貨收漲0.4%，報1804.90美元/盎司，為最近約四周首次站上1800美元關口，本週累漲逾1%。美聯儲12月會議後，黃金先跌後拉漲，並在週四和週五延續了這一反彈態勢。當前，面對全球央行政策和高通脹的雙重風險，更多投資者提前佈局，資金大幅流入黃金等抗通脹資產。

基礎金屬方面，倫敦基礎金屬期貨未能延續上日全線收漲的態勢，週五漲跌不一。LME期銅收跌70美元，報9438美元/噸；上日倫銅大漲超3%。LME期鋁收漲58美元，報2724美元/噸。LME期鋅收跌35美元，報3387美元/噸。LME期鉛收平，報2308美元/噸。LME期鎳收漲24美元，報19648美元/噸。LME期錫收跌282美元，報38410美元/噸。LME期鈷收漲685美元，報70500美元/噸。

內盤期貨夜盤多數收漲，焦煤漲超4%領跑，焦炭收漲2.2%，動力煤收漲0.76%。

美元全日小幅上漲，數字貨幣下挫

本週主要央行輪番上陣表態未來貨幣政策。經過一週的震盪，美元指數週五小幅上漲0.1%至96.104，較週中的低點反彈。歐元和英鎊經歷了前兩日上漲後，週五小幅回落，分別報1.13160和1.32870。分析認為，美聯儲計劃在2022年加息三次，並且看起來對經濟繁榮持樂觀態度，哪怕Omicron病毒襲捲全球之際，這讓其他央行有能力採取更加鷹派的立場。

數字貨幣週五和全周普遍下跌。美股週五收盤時，比特幣最近24小時跌約3.6%，位於46347美元，以太幣跌約4.2%，位於3859美元。

（華爾街見聞 劉茜 朱希 ）