傳智教育：IT教育培訓領先者，競爭力突出業績穩增

教育行業IPO終於破冰了！國內“教育行業IPO第一股” 江蘇傳智播客教育科技股份有限公司已於2021年1月12日在Ａ股深圳中小板登陸，公司迎來了發展歷程中的又一重要里程碑。

同以往借殼上市或業務轉型不同，此次傳智教育直接上市，將給職業教育、教育科技、在線教育等版塊帶來更多資本化的可能性，為中國職業教育、教育科技行業注入更大的活力與希望。

資料顯示，傳智教育是一家國內領先的從事非學歷、應用型計算機信息技術教育培訓的高新技術企業，致力於通過自主研發的優質課程內容、教學系統和自有教研團隊為學員提供高水平的IT技術教育培訓服務。

招股書顯示，公司本次募集資金擬投資額3.95億元，主要用於IT職業培訓能力拓展項目、IT培訓研究院建設項目。如下圖：

此次傳智教育募集資金所投資項目體現了公司經營戰略的發展方向，是公司未來業務發展目標的重要組成部分，將進一步增強公司在所屬行業的競爭優勢，全面提高公司的核心競爭力。

*IT教**育培訓領先者，**競爭力突出、*業績穩增

傳智教育成立於2012年9月，主營業務是非學歷、應用型計算機信息技術(IT)教育培訓，主要從事計算機信息技術（IT）高等教育培訓，以“傳智專修學院”為平台，提供週期為2.5年至4年的IT技能教學服務，並與公辦大學合作辦學推出“技能＋學歷”的業務模式，培養大量的應用型IT專業技術人才。現有在校生1,100餘人。

按照培訓模式的不同，傳智教育IT短期培訓包括以“黑馬程序員”為品牌的現場培訓、以“博學谷”為品牌的線上培訓，開設培訓課程主要包括：①IT課程。人工智能、Python、大數據、智能機器人軟件開發、JAVAEE、前端與移動開發、軟件測試、Linux雲計算＋運維開發等；②泛IT課程。新媒體＋短視頻直播運營、產品經理、UI/UE+全鏈路設計師。傳智教育多年來主要是提供面向高中畢業生的IT非學歷高等教育業務，於2017年開始試運營面向學齡前少兒的、以少兒美術為主要內容的非學科素質教育業務，並於2019年開始試運營面向青少兒的在線編程教育培訓。

傳智教育主營業務收入可分為IT短期培訓、IT非學歷高等教育培訓和少兒非學科素質教育培訓三大業務線。按照不同業務劃分，近期內公司主營業務收入構成情況如下：

招股書顯示，傳智教育以優質獨創的課程內容為行業競爭優勢之一。憑藉科學有效的課程研發體系，公司緊跟行業熱點自主設計、編制培訓課程內容，使培訓課程內容具有符合市場實用需求、涵蓋最新技術內容、激發學員學習興趣的特點，有效保障學員能在培訓中獲得符合市場需求的技術能力，從而實現其獲得更好工作崗位的培訓目標，在行業內逐漸樹立了良好的品牌形象與口碑。

目前傳智教育已是工業和信息化部認證的國家信息技術緊缺人才培養（NITE）工程軟件應用與開發方向資源合作伙伴。近幾年，公司先後榮獲騰訊網教育2016年度總評榜“公信力教育品牌”、“百度教育2017年度盛典”、“ 百度教育2017年度盛典”、“知名IT教育品牌獎”、2017新浪教育盛典“中國品牌實力教育集團獎”、新華網“2018年度影響力教育集團獎”、2019教育產業未來峯會“2019教育產業影響力企業TOP50”、第九屆全國大學生計算機應用能力與信息素養大賽全國總決賽“優秀合作伙伴”、第三屆藍鯨教育大會“職業教育飛躍獎”等榮譽。公司編著的《JAVA基礎入門》獲得中國大學出版社協會授予的第四屆中國大學出版社圖書獎優秀暢銷書二等獎，公司原創教材《網頁設計與製作（HTML+CSS）》、《Android移動應用基礎教程》榮獲中國鐵道出版社“優秀雙效出版物獎”，原創教材《Android項目實戰——手機安全衞士》榮獲“全國電子教育學會2017年全國電子信息類優秀教材評選二等獎”。根據行業內公眾公司公開披露的財務數據，公司2019年營業收入在國內IT教育培訓機構排名居第二位。

而憑藉核心技術、領先課程、優良服務，傳智教育近5年營收、盈利能力較強，展現出穩健、可持續發展的向上態勢。2015－2019年淨利潤、營業總收入年均複合增長率分別為92.8%、81.9%。如下圖：

2020年前三季度受疫情的衝擊，公司淨利潤、營收有所下降，但隨着疫情好轉，公司業務已恢復至正常水平，10－12月公司業績明顯反彈。未來隨着人工智能、大數據、智能製造、物聯網等新一代技術的蓬勃發展及傳統企業數字化轉型，國內數字化人才及相關培訓需求將進一步變大，公司業務將會走上持續穩健發展之路。

IT行業持續發展推動IT技教培訓**增長，公司發展機遇凸顯

當前國內IT教育行業仍存人才缺口，技教培訓頭部企業將迎增長機遇。根據工信部統計數據，2012-2019年中國IT行業整體收入和利潤高速增長，IT行業整體收入由2012年的24,794億元增長至2019年71,768億元，整體利潤由2012年3,366億元增長至2019年9,362億元，收入和利潤的年均複合增長率分別為16.40%和15.74%。如下圖：

國元證券針對IT行業的未來發展指出，疫情加速科技產業深度變革，而云計算、5G、人工智能、大數據、區塊鏈等新一代信息技術亦在快速發展，新一輪科技革命和產業變革加速推進，不斷推動新興商業模式推陳出新。

當前，IT行業增長正快速帶動IT人才及相關培訓需求的上升。2012年-2019年我國IT行業從業人員數量由418萬上漲到2019年的673萬，年均複合增長率為7.04%，各公司由單純的對IT人員的數量需求變成對高素質、高技術、高創新性人才的需求。與IT行業對高素質IT人才旺盛需求不匹配的是，我國高等教育的IT教育與培訓尚不能滿足市場對IT人才“質”的需求，“用工難”和“就業難”的問題同時存在。儘管我國高等院校每年都有大量的計算機專業學生畢業，但大多數都很難快速滿足企業用人實際需求，存在着生技術脱節、知識落後的問題。在此背景下，IT教育培訓機構成為連接二者的重要橋樑，其提供的諸如軟件開發、企業實訓項目等操作性極強的課程，能有效增強大學生的就業競爭力，凸顯廣闊前景。按照前瞻產業研究院對我國IT教育培訓市場規模的估算，傳智教育2019年市場佔有率約為1.16%，累計向社會輸送各類優秀IT人才15萬餘人，目前在IT教育培訓市場上處於行業前二。如下圖：

總之，受下游行業快速發展、國家政策大力支持、後繼教育日益受到青睞等有利因素的影響，國內IT教育培訓行業未來擁有良好的發展潛力，優質的IT教育培訓品牌正得到越來越多的學員的青睞，給傳智教育這樣的知名頭部企業帶來可持續性的增長機遇。

未來新項目的投產將給公司帶來持續增長動力

此次募集資金投資項目符合傳智教育總體戰略目標及未來發展規劃，通過募投項目的實施，將大幅提升公司科教能力、課研能力以及豐富公司產品線系列，並對相關財務指標將構成正向拉動，全面提升公司綜合競爭力。

（一）IT職業培訓能力拓展項目：項目建設完成後預計新增IT職業培訓服務能力30,587人次/年，項目達產後預計實現年銷售收入67,083.94萬元，税後淨利潤5,381.31萬元，項目經濟效益良好。二）IT培訓研究院建設項目：本項目實施後，將大幅提升公司的課程研發水平，儲備研發人才，從長遠目標來看，將提升企業核心競爭力和經濟效益，對於企業的可持續發展具有重大意義。

傳智教育一直以來秉承“為莘莘學子改變命運而講課，為千萬學生少走彎路而著書”的信念使命，堅持“責任、務實、創新、育人”的核心價值觀，“用愛成就每一位學生”為服務理念，致力於尋找一條更符合人類自然成長規律的教育之路，以建立起一個全新的教育生態環境，從而不斷提升公司線上教育和IT非學歷高等教育傳智專修學院在行業內的知名度，進一步鞏固和提高公司在IT教育培訓行業的市場佔有率與領先的市場地位，並與A股投資者共同分享成長的收益。