重磅政策催化 3萬億銀行不良處置迎機遇

防範化解金融風險，銀行不良資產處置渠道再拓寬。記者從業內機構獲悉，銀保監會日前發佈《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），正式批准單户對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓。此外，包括個人不良批量轉讓試點的業務規則、信息披露細則、公開競價細則等配套細則將於近日落地，同時銀行個人不良貸款批量轉讓試點會在近期啓動。

截至2020年三季度末，我國商業銀行不良貸款餘額近3萬億元。業內人士表示，當前我國銀行業資產質量總體良好，但考慮到當前較多銀行對貸款進行延期處理以及不良貸款暴露滯後性，銀行不良資產處置壓力2021年還將持續存在。未來監管部門或將通過有序放開不良資產市場，針對不良資產處置實施優惠性税收政策等舉措，進一步加大對銀行不良資產處置的支持。

銀行不良貸款處置渠道拓寬

《通知》顯示，此次參與試點的銀行包括6大國有銀行和12家股份制銀行，試點參與不良資產收購的機構包括4家金融資產管理公司、符合條件的地方資產管理公司和5家金融資產投資公司。值得注意的是，除了正式批准單户對公不良貸款轉讓，《通知》還“解禁”了此前批量轉讓個人不良貸款“禁區”，進一步擴充銀行不良貸款處置渠道，緩解銀行不良貸款處置壓力。

早在2020年6月，銀保監會就在業內發佈《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知（修改稿）》。與修改稿相比，《通知》對於批量個人不良貸款處置實現“一增一減”：“一增”為，對於地方資產管理公司而言，批量收購個人不良貸款也不受區域限制；“一減”為，參與試點的個人貸款範圍為已經納入不良分類的個人消費信用貸款、信用卡透支和個人經營類信用貸款為主，住房按揭貸款、汽車消費貸款被刪除。

業內人士普遍認為，此次試點對於銀行而言，有利於進一步豐富不良處置渠道，疏解銀行不良處置的壓力。一試點行信用卡部門人士對記者表示，這一政策對銀行是非常大的利好，“我們當然是希望能夠批量轉讓出去，清收壓力太大了，目前具體方式正在研究中。”

中國民生銀行首席研究員温彬表示，《通知》以試點方式突破了一直以來個人不良貸款不得批量轉讓的政策“禁區”，是監管層面對市場形勢變化和金融機構訴求的積極回應，是近年來不良資產處置政策的重大變化，具有重要標誌性意義，此次以“個人不良貸款批量轉讓”為突破口或只是開端，後續對商業銀行不良資產處置政策可能進一步適度放寬。

據瞭解，繼《通知》後，單户對公不良轉讓、個人不良批量轉讓試點的業務規則，信息披露細則，公開競價細則等配套細則也將於近日落地。此外，銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司有關人士也透露，銀行個人不良貸款批量轉讓試點會在近期啓動。

2021年不良處置壓力仍存

整體來看，當前我國銀行業資產質量仍然保持穩健。銀保監會數據顯示，截至2020年三季度末，商業銀行不良貸款餘額2.84萬億元，較上季末增加987億元；商業銀行不良貸款率1.96%，較上季末微升0.02個百分點。

日前多個銀行發佈的業績快報顯示，上市銀行不良貸款率整體情況保持良好。就目前已發佈業績快報的5家上市銀行看，興業銀行、招商銀行、蘇農銀行、江蘇銀行四家銀行呈現不良率下降、撥備覆蓋率提升的趨勢。截至2020年末，興業銀行不良率為1.25%，較2019年末下降0.29個百分點；招商銀行不良率為1.07%，較2019年末下降0.09個百分點；蘇農銀行不良貸款率1.28%，較2019年末下降0.05個百分點。江蘇銀行不良貸款率1.32%，較2019年末下降0.06個百分點，連續5年下降。

不過受疫情等因素影響，也有部分銀行資產質量承壓，不良貸款率有所提升。上海銀行不良率為1.22%，較2019年末上升0.06個百分點，與2020年三季度末持平。

東方金誠金融業務部助理總經理李茜表示，近年來銀行小微信貸投放規模較快增長，因此風險敞口相應增加。此外由於“普惠小微企業貸款延期支持工具”延期至2021年3月31日，未來隨着企業貸款的集中到期，一些不良風險或將在2021年陸續暴露，因此銀行不良資產處置壓力仍將持續。

除此之外，温彬認為，在防範化解金融風險要求下，監管對銀行業風險排查仍將不斷深入，將進一步規範不良資產認定標準，加快銀行不良風險顯性化，銀行體系原有的“隱性不良”將進一步暴露。與此同時，目前銀行業的不良資產處置能力仍顯不足，影響了不良資產處置進度，因此不良資產規模仍有擴大趨勢。

不良貸款處置步伐或繼續提速

為防範後續可能出現的不良攀升，銀行機構已通過多種方式加大對不良資產處置力度。

證監會網站1月8日披露的定向發行説明書顯示，湖南東安農村商業銀行、廣西陸川農村商業銀行、湖南沅陵農村商業銀行、廣東揭陽農村商業銀行4家農商行在定增的同時都搭售了一定的不良貸款。4家農商行均表示，本次定向發行是為了進一步防範化解風險，補充資本充足水平，優化股權結構，增強抵禦風險的能力。

金融監管部門也多次表態將進一步加快不良資產處置。銀保監會有關負責人多次強調“前瞻性應對銀行不良資產反彈”“真實暴露不良，足額計提撥備，加快處置速度”。央行發佈的《中國金融穩定報告（2020）》也表示，將支持中小金融機構多渠道補充資本、完善公司治理，加大不良貸款處置力度，增強金融機構穩健性。

此外，銀保監會還於近日印發《關於進一步推動村鎮銀行化解風險改革重組有關事項的通知》，其中明確提出，對於有出資意願和處置能力的主發起行，屬地銀保監局和並表銀保監局可在真實、潔淨、合規的前提下，通過多種方式協助處置不良貸款。

業內人士預計，後續金融監管部門會通過針對不良資產處置實施優惠性税收政策、有序放寬對地方AMC經營限制等舉措，繼續加大對銀行不良資產處置的政策支持。

温彬認為，一方面金融監管部門將突出逆週期監管，適當降低對銀行撥備覆蓋率、撥貸比等監管要求，有序放開不良資產市場，適當放寬對地方AMC經營限制。另一方面，還可能針對不良資產處置實施優惠性税收政策，特別是適當減免以物抵債處置中涉及的税負，如土地增值税、契税和印花税等。此外，還可以適度放寬對呆賬損失税前扣除的資產要求，擴大可用於税前抵扣的核銷資產範圍。