金融支持小微企業要“兩手抓”

服務實體經濟是金融的天職和宗旨，是金融健康發展的基本前提，也是防範金融風險的根本舉措。助力小微企業紓困和金融機構自身發展，不是“有你無我”的零和博弈關係，只要堅守初心，實體經濟和金融業必將攜手發展得越來越好。

2021年《政府工作報告》提出，今年務必做到小微企業融資更便利、綜合融資成本穩中有降。其中，涉及大型商業銀行普惠小微企業貸款增長30％以上、適當降低小微企業支付手續費等多項舉措，為市場廣泛關注。

為市場主體紓困、緩解企業融資難和融資貴問題，是金融機構不可推卸的任務。今年落實這項任務的特殊之處有兩點：一是在去年已採取較大力度支持企業恢復元氣的基礎上，再加碼金融系統讓利、信貸導向、存款利率等環節，這對機構自身的經營管理能力和風險控制是一場更大的考驗；二是站在穩就業和維護金融安全的高度看，金融行業尤其是商業銀行既要服務好小微企業，切實降低融資成本、提升融資便利，又要避免片面理解政策帶來不良資產大幅增加，危及自身生存並引發金融系統連鎖反應，這對“處理好恢復經濟與防範風險的關係”提出更高要求。

商業銀行不良資產佔比是衡量金融風險的核心指標。目前，雖然小微企業不良貸款額的整體佔比較小，但這些企業的不良貸款率、不良貸款增幅一旦出現快速變化，對部分中小商業銀行乃至整個金融系統的影響不容小覷。有效化解不良資產對於防控系統性金融風險、保證經濟平穩運行至關重要。這就需要監管部門、金融機構、小微企業等各方形成合力，一手抓服務實體經濟，一手抓完善不良資產處置機制、精準防控風險。

從宏觀視角看，要充分體現各項金融政策的靈活性，一方面，繼續深化金融供給側結構性改革，改善融資結構，提升直接融資比重，緩解銀行信貸壓力。特別是加強資本市場基礎制度建設，提高針對中小微企業的股權融資佔比；另一方面，增加有效信貸供給，優化信貸結構，嚴格查處小微企業融資中的不合理收費問題。統籌金融發展與金融安全，尤其要做好存量風險化解和增量風險防範，守住金融風險底線。在此基礎上，繼續落實小微企業貸款延期還本付息的政策，可繼續提升小微企業的無抵押信用貸款佔比。

從金融機構自身發展角度，要繼續優化小微企業貸款的風險分類制度，加快產品和服務創新，建立健全商業銀行敢貸、願貸和能貸的長效機制。同時，積極引入金融科技手段，創新供應鏈金融服務模式，通過更豐富的數字經濟工具，全面提升針對中小微企業的信息識別能力和風險控制水平。既避免錯過真正“缺水”的小微企業，又要防止資金流入不當領域。

對部分大型企業而言，可考慮順應產業數字化發展趨勢，探索設立供應鏈金融平台，立足產業鏈，服務上下游中小微企業。所謂供應鏈金融，即圍繞整個供需閉環的核心企業，對上下游企業進行資金支持，保證供應鏈上的各類企業資金順暢融通的一種融資模式。以汽車行業為例，傳統點對點的信貸融資模式下，銀行只偏愛少數核心汽車製造企業，而在供應鏈金融模式下，銀行或供應鏈金融平台可以讓金融“活水”滋潤到汽車業上游的鋼鐵企業、輪胎企業以及下游的中小汽車銷售企業、汽車保險企業等，有利於整個汽車生態圈健康發展。

服務實體經濟是金融的天職和宗旨，是金融健康發展的基本前提，也是防範金融風險的根本舉措。遵循這一邏輯，就不難理解眼前金融機構讓利實體的長遠用心。助力小微企業紓困和金融機構自身發展，不是“有你無我”的零和博弈關係，只要堅守初心，實體經濟和金融業必將攜手發展得越來越好。