碳中和利好加持 水泥板塊表現搶眼

受碳中和利好影響，A股水泥板塊近期表現搶眼。截至上一交易日（3月12日）收盤，同花順水泥概念板塊漲2.04%；成分股當中24只上漲，7只下跌，1只平盤。

機構認為，碳中和是近日盤面上資金聚焦的主線，隨着大盤行情轉暖，活躍資金從前期強勢的鋼鐵等板塊擴散至有色金屬、水泥等“減碳”方向。同花順數據顯示，水泥概念板塊近一週漲幅2.51%。

國泰君安表示，在政策支持、未來發展趨勢較為確定的背景下，碳中和或成A股市場的新興優質賽道。截至目前，水泥板塊中寧夏建材、塔牌集團、祁連山、上峯水泥、萬年青、華新水泥、冀東水泥、海螺水泥等個股最新PE均低於10倍。

進入3月中旬，在備貨需求不斷增加下，水泥企業紛紛恢復性上調價格。與此同時，包括廣東、四川、重慶多地的熟料和水泥價格也紛紛“回暖”，旺季景象撲面而來。

從上市公司業績來看，天山股份近日發佈的2020年年報顯示，2020年公司實現營業收入86.92億元，較上年同期下降10.28%，歸屬於上市公司股東的淨利潤15.16億元，較上年同期下降7.31%。此外，根據水泥行業上市公司已經披露的2020年年度業績快報來看，海螺水泥、塔牌集團等多家公司報告期內實現淨利潤同比增長。

國金證券研報認為，隨着碳達峯、碳中和政策的推進，水泥行業未來或將通過壓縮產量達到減排效果，有望優先納入全國碳交易市場，龍頭企業依靠技術和資金優勢，將實現產量的最大化。