上交所：對債市註冊申請 帶病申報等情況嚴肅處理

本報記者 張 歆

《證券日報》記者3月18日晚間從上交所獲悉，為做好今年債券市場風險防控和市場建設工作，日前上交所組織召開了債券市場自律監管工作券商座談會，上交所相關會員單位參加。會議傳達了近期國務院金融委和中國證監會加強債券市場監管和風險防控工作的重要政策精神，分析研判了今年債券市場形勢，通報了今年上交所債券市場的主要工作安排。今年，上交所將堅決貫徹“建制度，不干預，零容忍”方針，把握好防風險和促發展的辯證關係，調結構，控增量，盤存量，加強債券市場法制建設，推動債券市場高質量發展。

風險防控方面，上交所將紮實做好對重點區域、行業及相關發行人的風險監測和處置，疏堵結合，牢牢守住不發生系統性風險的底線。健全全鏈條的債券信用風險防控工作機制，把風控工作嵌入到融資審核、持續監管、風險處置和責任查處各個業務環節。融資審核端堅決貫徹調結構要求，把好入口關，立足信息披露，重點關注發行人公司治理、債務籃子和償債信用情況，從嚴把握對弱資質發行人的審核標準。風險監測端和日常監管端加強預研預判和督導檢查，排好優先序，打好主動仗，嚴肅打擊財務造假、惡意逃廢債等惡性違法違規行為，適時啓動現場督導。風險處置端堅持快速出手、及時發聲，回應市場關切，防範個案風險外溢。同時，豐富多種市場工具，完善債券違約市場化處置機制。

市場建設方面，上交所深刻認識交易所債券市場發展新階段新情況，認真落實新發展理念，努力構建上交所債券市場發展新格局。今年將按照證監會統一部署，主要抓好六項工作：一是加快推進基礎設施公募REITs的試點進程和項目落地；二是服務國家戰略需要，在碳中和、科技創新等方面推出更多的創新品種；三是激發市場活力，優化三方回購、債券借貸、債券做市等機制；四是加強系統基礎建設，推動新一代債券交易系統年內上線；五是做好市場聯通和對外開放工作，推動與銀行間市場互聯互通落地，支持外資直接入市；六是梳理精簡債券市場業務規則，形成簡明清晰友好的規則體系。

為做好這些工作，上交所將匯聚合力，凝聚共識，與市場各方協力構建債券市場發展良性生態。債券主承銷商和受託管理人要勤勉盡責，共同打造“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化，更加註重發行人的主體信用、公司治理和財務信披質量，夯實債券市場信用基礎。上交所將按照扶優限劣的原則，實施分類管理，加強與會員單位溝通交流，支持引導中介機構提高執業質量；同時，壓嚴壓實中介機構責任，對註冊申請帶病申報以及持續督導流於形式等情況嚴肅處理，從嚴監管。

今年工作開展中，上交所將堅決落實證監會工作部署，堅持發展與監管並重的原則，把握債券市場發展規律，認真分析債券市場的基本問題和難點熱點，研究提出基礎性的應對舉措。持續完善制度、優化機制，努力提升債券市場服務能力，依法依規為債券市場創新發展提供支持，提高直接融資比重，服務實體經濟發展。