“李鬼”是怎麼“割韭菜”的？非法薦股套路揭秘

像蜘蛛網伸向四面八方的非法薦股信息，通過手機微信和網絡直播等途徑向投資者襲來。個人證券賬户信息泄露，也讓非法薦股的操作人員可以更精準地“收割”。投資者自己更要多一分小心、多一分清醒、多一分謹慎，看好自己的“錢袋子”。

日前，投資者張冠突然接到來自香港的電話。

“我們公司新建了一個免費股票交流羣，羣裏會有華泰證券的分析師推薦股票，很有經驗。”一位自稱“華泰證券”客服人員的人士向張冠發來入羣邀請。幾天後，又有一位自稱是“天風證券”客服人員的人士對張冠説：“我們的老師是天風證券的分析師。去年收益率有68%。2至3個交易日會出一隻股票。買了上次老師推薦的股票，我自己賺了4000元后給賣了。”

張冠是剛工作不久的“90後”，今年年初股市熱起來時開始投入少量資金炒股，平時喜歡逛逛股吧，也偶爾刷刷視頻網站上的證券投資“老師”授課。

中國證券報記者近日調查發現，張冠遇到的所謂“華泰證券”“天風證券”，並非相關券商,都是“李鬼”機構，是非法薦股組織“拉人頭”的一種説辭。縱觀非法薦股獲利的主要手段，既有前台“老師”直播授課，後台“客服”引導“投資”騙取高額會費，又有“股市大V”聯手“莊家”誘騙投資者接盤，更有甚者還有個人或組織誘騙投資者使用配資軟件賺取高額利息，甚至是組織、操縱虛擬盤交易。

“股神”出沒尋“韭菜”

“這個股票，跌到8元時你們買進去等，絕對不會虧，這是個好股。”

“老師肯定知道主力莊家的動作。不然，怎麼會買進和賣出都這麼精準？”

……

諸如此類的消息不斷在張冠所在的“股票交流羣”裏出現。

“真的絕對不會虧嗎？”張冠很懷疑。

張冠所在的羣名叫“抱團取暖迎新春08”。經過長期觀察，張冠發現羣內經常分享信息的“老師”所在機構為“橡樹資本-遊資密碼”。

中國證券報記者在天眼查上查詢，發現有“橡樹資本有限公司”和“北京橡樹資本管理有限公司”等機構，但並未查詢到“橡樹資本-遊資密碼”這家機構。可以想見，這很可能是一家“李鬼”機構。

張冠説，“抱團取暖迎新春08”羣裏的“老師”多次強調：“只要嚴格按照指令操作，確保可以獲利出局。即使萬一虧損，也都有嚴格的止損點。止損點會根據個股來定。在大多數情況下不會虧。”

“你們是免費提供服務嗎？”張冠覺得不會有“免費的午餐”。

“老師”回答得很“坦誠”：“我們會從您盈利的部分分成。具體方式是，您操作自己的賬户，我們告訴您股票信息和具體買賣點位，盈利後再分成。投資金額如果小於10萬元，那麼按盈利部分的四六分成；如果投資金額在10萬元以上，就按三七分成。您拿大頭。”

真有這樣的好事嗎？張冠向朋友諮詢。這位朋友以“過來人”的口吻告誡他要當心。

“此前，我也在炒股羣裏跟着‘指導老師’炒股，小賺一筆。後來，‘老師’反覆暗示、明説甚至是逼迫式地遊説我增加資金投入，還向我推薦配資軟件，號稱最高提供15倍槓桿，遠低於市場月息。在註冊認證後，準備繳納配資保證金。儘管交易人員稱，這個APP運營多年，而且是與多家知名券商合作的，但幸虧我在轉賬前搜索了這個APP的情況。結果發現已有多位投資者在網絡舉報，該APP疑似虛擬盤，且在該平台配資交易盈利後無法提取現金。由於沒有轉賬，我後來被管理員直接踢出了這個炒股羣。”張冠的這位朋友説。

果然，在張冠試了幾次後，“老師”就勸誘他加入“高級羣”，前提是繳納一筆會費。由於聯想到朋友的情況，再加上“老師”推薦股票的市場表現也並不是像吹噓的那樣讓投資者包賺不賠，張冠擔心後續還會有一環扣一環的“誘騙”，就果斷退羣了。

事實上，張冠拒絕的正是非法薦股。與早年間在電視等傳統媒體上出現的非法薦股相比，當前通過互聯網和相關平台進行的非法薦股活動的“捕獲面”更廣，門檻更低。像蜘蛛網伸向四面八方的非法薦股信息，通過手機微信和網絡直播等途徑鋪天蓋地地向投資者襲來。個人證券賬户信息泄露，也讓非法薦股的操作人員可以更精準地“收割”。

非法薦股“套路”深

中國證券報記者調研發現，各類非法薦股活動背後是斬不斷的利益鏈，不法分子通過各種套路騙取投資者的鉅額錢財。

目前，非法薦股活動的“盈利模式”大致分為三類。一是收取會員費、服務費、諮詢費。比如，近期被廣東警方查處的“黑心”投顧機構大連華訊，就通過在網絡平台投放廣告，以免費領取“金股”的噱頭吸引股民關注。警方披露，據初步統計，大連華訊涉案金額高達27億元，投資受損人遍佈各地。

二是與“莊家”聯手，吸引股民入場“抬轎子”。上海證監局披露的一個案例顯示，不法團伙利用電話、直播間、微信羣等途徑進行“忽悠式薦股”，誘騙投資者高價接盤，掩護“莊家”順利出逃。

三是不法分子通過在社交平台拉羣薦股、直播間講課，最後忽悠股民到虛假投資平台上投資，騙取投資資金或平台充值費。這些所謂“薦股羣”大多是徹頭徹尾的“騙子羣”，羣裏從“管理員”到“老師”“助理”甚至是部分“羣友”，皆由騙子偽裝。

業內人士提醒，如果説第一類還與“股”相關的話，那麼，第二類和第三類就是赤裸裸的詐騙了。儘管監管部門不斷加大對違法活動的行政處罰和刑事打擊力度，大力清理網絡和媒體違法信息，但“非法薦股”現象仍屢禁不止。

南開大學金融發展研究院院長田利輝説，社交媒體、視頻網站興起為不法分子提供施展騙術的平台。除微信、QQ等平台外，隨着視頻網站興起，一些所謂知識區領域UP主、證券投資大V隊伍也是魚龍混雜，其中不少UP主、大V以“薦基”“薦股”謀生，但並不合規。

監管難度大是非法薦股亂象難以根治的另一原因。一位接近監管部門的人士坦言：“從調查取證看，打擊‘非法薦股’存在一定難度，此類案件查證難度比較大，需要很大耐心和持續投入。囿於執法力量和監管資源不足，打擊非法薦股活動還沒有形成合力。”

此外，不法分子越來越狡猾。張冠説，在他所在的“股票交流羣”裏，“老師”發的信息大多會採用圖片方式發送，部分敏感詞語會用諧音字代替。另一些案例表明，不少實施詐騙的不法分子身在境外，給追責和執法帶來很大難度。

從嚴打擊需合力

儘管有關部門持續從嚴打擊非法薦股等亂象，但投資者仍頻受侵擾。公安部網安局4月9日公佈的一則案例顯示，浙江寧波餘姚網警大隊近期查清了一個為境外“殺豬盤”開發和製作虛假股票APP的犯罪團伙。在抓獲犯罪嫌疑人後，當事人才如夢方醒———原來自己始終在犯罪團伙模擬的虛假股市APP內轉悠，根本從來沒進過股市大盤。

專家指出，從近期“殺豬盤”等亂象分析，不法分子更多是利用微信、微博、網絡直播室、論壇、股吧、QQ等互聯網工具或相關平台進行非法薦股活動。由於網絡虛擬電話技術水平的提高，打電話的形式也比較常見。在這種情況下，各方要形成合力才能發揮最大的作用。

一方面，應儘快完善對在網絡上開展證券投資諮詢行為監管的相關法律法規。

巨豐投顧高級投資顧問丁臻宇表示，諸如上述虛假股票APP、“殺豬盤”的案例不勝枚舉。軟件開發門檻、開發成本非常低，這種繞開應用商店“曲線下載推廣”的虛假非法APP已成“殺豬盤”中的“利刃尖刀”。投資者一定要慎重，應到正規投資諮詢機構諮詢。

中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林説：“監管部門應更細緻地劃定合法投資諮詢與非法薦股之間的紅線。一方面，強調行為準入，在我國現有法律框架下薦股和推薦基金需要相應執業資質，應嚴守制度；另一方面，加大打擊力度，對類似在推薦後就暴跌的‘割韭菜’行為應進行追查和嚴打。”

對“薦股黑羣”和信息販子多藏身於網絡社交平台這一問題，北京師範大學網絡法治國際中心高級研究員臧雷指出，平台運營者應充分利用現有技術手段，更積極主動地落實監測、報告和治理義務。

中國人民大學商法研究所所長劉俊海等多位專家認為，治理“薦股黑羣”涉及網絡安全、金融監管等多個方面，形成有效監管合力非常重要。

另一方面，有專家稱，對部分具有明顯市場危害性的新型違法手段的認定具有一定特殊性，一線辦案人員亟需相關業務指導。“市場交易機構將持續加大對社交媒體相關股市報道內容跟蹤和監測，並採取相應限制措施，包括交易所和券商交易平台。”田利輝表示。

田利輝進一步指出，非法薦股機構或個人可利用手中掌握的資金及投資者的資金，操縱市場，獲取非法收益，必須對採取不正當方式給投資者薦股、用違法手段操縱股票的行為予以嚴厲打擊。否則，非法薦股將對股市生態造成巨大破壞，最終對投資者利益造成重大損失。

另外，張冠也對中國證券報記者提出了疑問：“薦股的這些人是怎麼拿到我的電話號碼的？”

針對目前股民信息通過證券相關APP大量外泄的情況，北京盈科（杭州）律師事務所律師方超強建議，證監、網信、工信等主管部門應出台相應規範或技術標準，提高定期檢查和測評頻率，進一步提升此類APP信息安全防護能力。

在張冠看來，天下沒有免費的午餐，投資者自己更要多一分小心、多一分清醒、多一分謹慎，看好自己的“錢袋子”，自覺強化“買者自負”的風險意識和理性思維，不然就真的要成為下一茬“韭菜”了。