新益昌：領先智能製造解決方案提供商 加快半導體鋰電轉型突破

近日，國內領先智能製造整體解決方案提供商深圳新益昌科技股份有限公司（688383，SH）成功申請過會，今日在滬市科創板上市。A股智能裝備製造板塊再迎一猛將。

據招股書顯示，新益昌此次擬向社會公眾公開發行不超過人民幣普通股（A股）2,553.36 萬股，募集資金5.51億元，將投資於以下項目：

資料顯示，新益昌成立於2006年，主要從事LED、電容器、半導體、鋰電池等行業智能製造裝備的研發、生產和銷售，為客户實現智能製造提供先進、穩定的裝備及解決方案。經過多年的發展和積累，新益昌已成為國內LED固晶機、電容器老化測試智能製造裝備領域的領先企業，同時憑藉深厚的研發實力和持續的技術創新能力，成功進入半導體固晶機和鋰電池設備領域，加快轉型突破。

本次募集資金所投資項目將服務於公司主營業務，是對公司現有主營業務的有力拓展，將不斷推進公司規模擴張，增加生產能力，有效鞏固提升公司服務創新能力和市場地位，增強公司持續盈利能力，為公司獲取更大的市場份額奠定基礎。

領先智能製造整體解決方案提供商，競爭力凸顯業績穩增

經過多年的深耕及持續對行業技術的研發攻關，新益昌已掌握直驅矢量控制技術、嵌入式浮點即時多路徑運動控制技術、自動追蹤糾偏控制技術、機器視覺高速定位技術等核心技術。在LED和半導體固晶機領域，公司已掌握高速精準運動控制技術、新式雙臂同步運行技術、微型（Mini）芯片轉移技術等核心技術；在電容器設備領域，公司已掌握新一代恆流恆功充電技術、靜態測試系統、高速整型進料系統等核心技術，研發和生產的電容器設備已可對產品實現數據監控，並具有大數據分析及傳送功能，可有效對接MES系統，達到電容器的快速老化與檢測。截至2020年12月底，公司已獲得153項專利和67項軟件著作權。

當前，新益昌主營業務收入構成情況按產品類別列示如下：

當前新益昌在國內LED固晶機、鋁電解電容器老化測試設備領域具有較高的市場佔有率。根據高工產業研究院（GGII）的數據顯示，在2015年我國LED封裝設備10強企業的排名中，新益昌排名第一；根據Yole Development統計，2018年全球固晶設備（應用領域包括 LED、半導體、光電子等）中新益昌的市場佔有率為6%，在全球固晶設備市場排名第3，是國內LED固晶機領域的領先者。

而憑藉過硬的產品質量、持續的技術創新能力和高效優質的配套服務能力，新益昌積累豐富優質客户資源和良好的品牌形象，成為中外眾多知名企業的優選合作伙伴。在LED領域，公司客户包括國星光電、東山精密、兆馳股份、三安光電、華天科技、鴻利智匯、瑞豐光電、雷曼光電等知名公司，並與國際知名廠商SAMSUNG、億光電子等保持良好合作；在電容器領域，公司客户涵蓋艾華集團、江海股份等知名公司；在半導體領域，半導體固晶機對應發貨機台銷售總金額已從2017年全年239.00萬元增至2020全年7,561.84萬元，覆蓋包括晶導微、燦瑞科技、揚傑科技、通富微、固鍀電子等知名公司。

新益昌近幾年主營業務競爭力突出，營收持續增長，盈利能力保持穩定，優勢明顯，成長性良好。2018－2020年，公司營業收入年複合平均增長率為13.2%，淨利潤年複合平均增長率為35.2%。2021年1-3月，新益昌營業收入預計為15,000萬元至16,000萬元，較去年同期增長34.51%至43.38%；淨利潤預計為1,550萬元至1,650萬元，較去年同期增長54.49%至64.46%。

當前新益昌的整體經營狀況良好，企業抗壓力、承受力較強，資產質量總體向好發展，成功上市後，隨着募投項目的開展，公司競爭力將提高到一個全新台階，公司業務的盈利能力將繼續保持較快的增長速度。

政策支持、行業前景良好，為新益昌提供廣闊發展空間

加快發展智能製造，是培育我國經濟增長新動能的必由之路，是搶佔未來經濟和科技發展制高點的戰略選擇，對推動打造我國製造業競爭新優勢，實現製造強國具有重要戰略意義。2010年《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》將以智能製造裝備為代表的高端裝備製造業列為七大戰略性新興產業之一；此後，國家陸續頒佈《中國製造 2025》、《輕 工業發展規劃（2016-2020年）》及《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》等一系列指導文件，為象新益昌這樣的領先智能製造裝備行業企業的發展提供有力的政策支持。

智能製造裝備應用領域廣泛，下游涵蓋節能照明、消費電子、通訊、汽車電子、新能源及家用電器等領域，目前迎來良好的發展機遇。

在LED市場領域，隨着LED產品在下游應用領域滲透率的不斷提升，我國LED應用市場規模持續增加。根據高工產業研究院的數據，2012-2018年，我國LED行業產值從2,059億元增加至7,287億元，年均複合增長率為23.45%，預計2018-2020年我國LED產業產值規模複合增長率將達20%左右，2020年中國LED產值規模突破1萬億元。國內LED行業的市場規模近年整體均保持快速增長趨勢，對上游設備包括LED固晶機的市場需求旺盛，這對LED固晶機銷售收入佔比較高的新益昌提供良好的機遇。近年來，公司在小間距顯示、Mini LED、Micro LED、超級電容器領域智能製造裝備等新產品新應用領域的研發投入持續增加，已研發出可用於Mini LED生產的設備，為產品的未來市場開發奠定堅實基礎。

在半導體封裝測試裝備行業領域，隨着經濟的不斷發展，我國已成為全球最大的電子產品生產及消費市場，衍生出了巨大的半導體器件需求。根據WSTS、前瞻產業研究院統計數據，我國半導體市場規模由2014年的917億美元增長到2019年的1,441億美元，年複合增長率達到9.46%，為我國半導體設備製造行業帶來機遇。而2019年我國半導體封測行業市場規模從2010年的632.00億元，增長至2019年的2,349.70億元，複合增速為15.71%。半導體封測行業的快速發展，帶動我國半導體封測設備企業的發展，這對新近成功進入半導體固晶機市場領域的新益昌十分有利。新益昌充分利用在LED固晶機、電容器設備領域積累的研發技術和品牌優勢，協同開拓原有下游行業客户半導體固晶機的需求，從而實現快速在半導體固晶機領域的產業佈局及產品推廣，培育新的利潤增長點，提高公司的盈利能力，進一步增強未來企業綜合實力及核心競爭力。

在電容器智能製造裝備行業領域，近5年來隨着信息技術和電子設備的快速發展及全球製造業向國內轉移，電容器需求呈現出持續整體上升態勢。新益昌在電容器設備領域，已掌握新一代恆流恆功充電技術、靜態測試系統、高速整型進料系統等核心技術，隨着市場份額愈來愈向頭部企業傾斜，新益昌有望繼續鞏固電容器設備市場領先之勢。

在鋰電池製造裝備行業領域裏，我國已成為全球鋰電池最主要的生產國之一，當前鋰電池需求持續強勁增長，未來幾年，鋰離子電池市場整體趨勢向好。鋰電設備在新益昌佔比較低，但卻是值得期待的新發展一極，前景可觀。

未來新項目的投產將給公司帶來持續增長動力

此次募集資金投資項目符合新益昌總體戰略目標及未來發展規劃，通過募投項目的實施，將大幅提升公司研發能力、競爭能力以及豐富公司產品線系列，並對相關財務指標將構成正向拉動，全面提升公司綜合競爭力，力助公司發展成為國內市場規模較大、實力領先的智能製造裝備整體解決方案供應商。

（一）新益昌智能裝備新建項目

本項目建設期2年，預計投入建設後第4年完全達產，完全達產年份可實現銷售收入 120,736.29萬元，內部收益率（税後）為21.53%，投資回收期（税後）為6.92年，項目經濟效益較好。

（二）新益昌研發中心建設項目

新益昌研發中心建設項目作為提升公司研發能力的投資，不直接產生收益，間接效益主要體現在核心技術人才吸引力的提升、客户體驗的升級及公司運營效率的提高等方面。

未來，新益昌將順應市場發展趨勢，適時調整發展方向與定位，繼續加強研發投入，不斷縱深拓展自身的產品鏈，在LED及半導體封裝智能製造裝備產業鏈的更多環節實現進口替代，逐步從智能製造裝備開發商轉向面向全球市場的國內領先國際一流的智能製造整體解決方案提供商，並與A股投資者共同分享成長的收益。