洛陽鉬業旗下IXM完成國內首筆ESG金融衍生品融資

近日，洛陽欒川鉬業集團股份有限公司（以下簡稱“洛陽鉬業”）旗下貿易平台埃珂森金屬貿易公司IXM與恒生銀行（中國）有限公司（下稱“恒生中國”）達成了首筆包含環境、社會及治理（ESG）條款的人民幣利率衍生品交易，成為首家完成此類交易的公司。

ESG是環境、社會責任、公司治理（Environmental、Social and Governance）的簡稱，以ESG為考量因素的投資策略則被稱為“責任投資”。通過ESG能夠篩選出有質量的企業，這類企業通常具有良好的信用品質且更有可持續發展的潛力，更有能力處理系統風險。

IXM與恒生中國達成的將ESG條款應用於人民幣利率衍生品的交易，是通過在條款設置上正向掛鈎企業在ESG方面的表現，使得ESG指標達標的企業進一步降低融資成本，鼓勵通過低碳、節能、環保的方式，實現可持續高質量發展。

此次交易條款中具體掛鈎的指標，包括“中證財通中國可持續發展100（ECPI ESG）指數”、 “國證ESG300指數”及“恒生可持續發展企業基準指數（HSSUSB）”。條款約定，若企業客户或其母公司於觀察日被列為“中證財通中國可持續發展100（ECPI ESG）指數”或 “國證ESG300指數”指數樣本股的上市公司之一，或被列為“恒生可持續發展企業基準指數（HSSUSB）”的成份股上市公司之一，則視為可觸發ESG轉換事件，當該事件觸發時，交易適用的利率將根據約定的標準予以調整，從而使企業可以享有更為優惠的互換利率。

憑藉完善的可持續發展管理體系，洛陽鉬業在MSCI ESG評級中持續保持BBB，居行業領先地位。2020年4月，獲得境內外資本市場的認可，洛陽鉬業入選中證指數中的滬深300 ESG基準指數和滬深300 ESG領先指數。

ESG投資是近年企業及金融界的熱門話題，在國外，投資者對符合ESG原則的金融產品及企業一直存在較強偏好。但在國內，ESG相關衍生品的發展目前仍然處於起步階段，缺乏成熟的風險對沖和套期保值工具。對企業來説，將社會環境風險考量和ESG理念納入公司治理框架，既是對自身做更高標準的要求，實現可持續發展；也有利於塑造負責任的企業形象，獲得國際資本市場的認同。

洛陽鉬業可持續發展執行委員會主任梁瑋表示，“很高興此次與恒生中國共同完成了國內首單ESG金融衍生品融資，推動和傳播ESG理念及價值。希望未來能看到越來越多的企業及金融機構參與進來，制定出更多的相關金融產品，讓ESG的價值發現功能充分發揮，實現投資的正循環。”