防範市場風險 多家銀行收緊貴金屬業務

5月10日中國農業銀行官網發佈公告稱，為控制市場風險，保護投資者利益，該行將於2021年5月15日起，關閉網上銀行、掌上銀行渠道賬户貴金屬業務產品適合度評估及新版業務協議、交易規則確認流程。

今年以來，已有多家銀行通過調整客户風險承受能力准入標準、提高交易起點等方式收緊貴金屬業務。分析人士稱，近期部分銀行收緊貴金屬業務主要是為防範潛在風險，其中包括防範市場風險，也包括防範監管風險和市場聲譽風險。

兩家銀行調整業務

農業銀行是“五一”假期後第2家發佈賬户貴金屬交易業務公告的銀行。此前，北京農商行官網也發佈公告稱，為順應市場形勢變化，該行將於5月23日對賬户貴金屬業務規則及系統功能進行調整。

具體來看，一是對《北京農商銀行賬户貴金屬交易協議》進行調整，增加了《北京農商銀行賬户貴金屬產品介紹》，對賬户貴金屬產品的交易風險、交易方式、交易規則等進行了更加詳細的闡述，內容包括但不限於：調整客户風險承受能力准入標準為進取型、提高交易起點、設置持倉限額、調整交易時間並對強制平倉、業務停辦和業務功能關閉等條款和事項進行了修訂；二是將於5月23日對賬户貴金屬業務系統進行升級：交易協議和產品介紹將同步正式生效、風險承受能力評估問卷將同步調整並調整交易時間；三是自5月23日起，根據新版交易協議和產品介紹，該行將逐步對符合一定條件的無持倉客户，主動註銷其賬户貴金屬業務，並不再就此進行通告。考慮到貴金屬市場風險較大，北京農商行將進一步從嚴限制賬户貴金屬業務，對於有賬户貴金屬持倉餘額的客户，建議擇機減少持倉，防控風險；四是賬户貴金屬暫停簽約業務，賬户鉑金、賬户鈀金暫停買入開倉業務，按照前期通告保持不變。

“收緊”方式各有不同

據中國證券報記者統計，今年以來，已有興業銀行、招商銀行、工商銀行等在內的多家銀行對貴金屬業務交易進行了調整。

從調整原因來看，各家銀行均稱，為順應市場形勢變化、控制市場風險、保護投資者權益。從調整方式來看，各家銀行各有不同。例如，興業銀行是關停賬户貴金屬業務，賬户貴金屬系統在4月6日起停止新開倉交易，現有持倉請客户於9月30日收市前自主平倉；9月30日後尚未平倉的持倉，該行將代為平倉。

招商銀行則將雙向紙黃金白銀、實盤紙黃金白銀業務風險等級由原“R3中風險”調整為“R5高風險”，僅風險承受能力評估結果為“A5（激進型）”的投資者適合參與上述業務。此外，該行對雙向紙黃金白銀、實盤紙黃金白銀業務單筆交易起點也進行了調整。

工商銀行對產品介紹和交易規則進行了修訂，將賬户貴金屬產品的風險級別調整為第5級（R5），客户風險承受能力評估結果要求調整為進取型（C5）等。工行還表示，5月23日系統升級後，賬户貴金屬和賬户貴金屬指數業務的電子銀行渠道週一開盤時間從北京時間上午7:00調整為上午8:00，賬户貴金屬定投交易方式及循環掛單、一對多掛單、觸發掛單、追加掛單等四種掛單功能均將停止提供，已設置的定投計劃及以上四種掛單將自動終止，賬户貴金屬業務在電話銀行渠道的全部功能及在營業網點櫃面渠道的部分功能也將關閉。此外，根據新版交易規則，逐步對符合一定條件的無持倉客户關閉賬户貴金屬業務功能。

投資者應敬畏風險

“近期部分銀行收緊貴金屬業務主要還是出於防範潛在風險的考慮。”光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴中國證券報記者，除上述銀行提到的防範市場風險外，還存在兩方面考慮：一是去年“負油價”事件後，監管部門對金融機構加強投資者適當性管理的要求明顯提升；二是防範市場聲譽風險，銀行根據市場環境變化，適度調升投資者風險評級，有助於降低潛在投資業務糾紛和市場聲譽風險。

展望未來貴金屬價格走勢，中糧期貨研究員貴金屬資深研究員曹姍姍表示，上週五美國非農數據不及預期，金價延續上漲，由於大宗商品整體漲勢出現回調，美元指數企穩，金價恐進入調整。

對於投資者而言，周茂華稱，由於貴金屬與大宗商品兼具商品和金融屬性，目前，貴金屬和大宗商品價格走勢受歐美等海外影響因素更大，並且相關業務很多帶有槓桿，要求參與貴金屬等商品的投資者需要具備相當的專業知識和一定投資經驗，並對國際大宗商品市場波動風險有較為充分的認知。