券商：網絡安全行業 高景氣有望延續

7月14日，A股市場出現調整，上證指數跌逾1%。近日表現強勢的網絡安全板塊也出現一定幅度回調，Wind網絡安全指數下跌1.25%，從本週以來的漲幅來看，該指數累計上漲10.12%，表現搶眼。

西部證券表示，我國網絡安全行業的發展主要受政策驅動以及安全事件催化，建議關注數據安全產品類賽道，佈局細分行業中的龍頭企業。

相關政策頻出

近期，網絡安全相關政策頻出。7月12日，工信部發布《網絡安全產業高質量發展三年行動計劃（2021-2023年）（徵求意見稿）》（以下簡稱《行動計劃》）。《行動計劃》提出，到2023年，網絡安全技術創新能力明顯提高，產品和服務水平不斷提升，經濟社會網絡安全需求加快釋放，產融合作精準高效，網絡安全人才隊伍日益壯大，產業基礎能力和綜合實力持續增強，產業結構佈局更加優化，產業發展生態健康有序。網絡安全產業規模超過2500億元，年複合增長率超過15%。一批網絡安全關鍵核心技術實現突破，達到先進水平。新興技術與網絡安全融合創新明顯加快，網絡安全產品、服務創新能力進一步增強。

7月9日，上海市經信委軟件和信息服務業處處長裘薇在2021世界人工智能大會安全高端對話會上透露，正和國家網信辦協商，在今年發佈的網絡安全“十四五”規劃以及即將發佈的網絡安全產業行動計劃當中，進一步明確政府和公共企事業單位在網絡安全上的投入比例不低於10%。7月11日，廣東省人民政府公佈了《廣東省數據要素市場化配置改革行動方案》，方案預計，到2021年底，省內初步構建起統一協調的公共數據運營管理體系。

西部證券認為，上海、廣東作為我國發達地區率先落地網絡安全建設，將陸續帶動其他地區加快發展網絡安全產業。

受到政策驅動，本週網絡安全板塊站上風口，市場表現搶眼，Wind網絡安全指數累計上漲10.12%。板塊內任子行、衞士通、國華網安等近三個交易日兩度漲停，任子行本週累計上漲50.84%，衞士通、國華網安分別累計上漲27.12%、21.86%。

市場資金也在積極追逐網絡安全板塊。Choice數據顯示，近三個交易日，網絡安全板塊吸引31.43億元主力資金淨流入，任子行、藍盾股份、奇安信、中國長城、啓明星辰、國民技術、兆日科技、綠盟科技等個股均吸引超1億元主力資金淨流入。

行業集中度有望逐步提升

IDC提供的數據顯示，截至2017年底，我國網絡安全市場佔IT市場的比重為1.84%，美國是4.78%，全球平均3.74%。隨着相關政策頻繁出台，我國網絡安全產業中長期高成長性有望獲得支撐。

平安證券表示，在我國數字化、智能化發展的大背景下，我國網絡安全行業也面臨着新的變革。我國網絡安全監管進一步趨嚴，網絡安全法律法規與行業標準正在密集出台，尤其是對新安全領域的防護，如數據安全等，要求更為嚴格。國內網絡安全行業也正在順應變化，加快產品研發投入，發力新安全領域。我國網絡安全行業未來持續高景氣發展可期。

國元證券表示，當前我國網絡安全市場正由滿足形式合規需求的被動防禦邁向強調實戰的主動防禦，中長期處於需求加速、行業集中度逐步提升的過程。

國元證券認為，隨着主動防禦產品需求的持續釋放，各細分領域中具備體系化建設能力的廠商有望加速成長，引領行業邁向更高的發展階段。在網絡安全相關政策的驅動下，政企客户有望持續加大相關投入，行業高景氣度有望維持。伴隨網絡安全需求的持續增長及對技術水平要求的提升，行業集中度有望逐步提升，建議重點關注具備顯著競爭優勢的企業。

華創證券表示，我國網絡安全建設需求大，近期又受到政策大力支持，行業有望維持高景氣度。