證監會：對證券欺詐等違法行為保持高壓態勢

證監會稽查局副局長劉永強7月16日在證監會新聞發佈會上表示，為貫徹落實中辦、國辦發佈的《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，按照國務院金融委“建制度、不干預、零容忍”的工作方針，結合當前證券違法活動案發特點及違法態勢，近日，證監會集中部署專項執法行動，集中打擊財務造假、資金佔用、違規擔保及操縱市場、內幕交易等嚴重違法行為，依法從嚴從快從重查辦16起重大典型案件。目前，相關調查工作已經全面展開。

分析人士指出，《意見》發佈後，證監會持續從嚴打擊證券違法違規行為。證監會堅持“零容忍”要求，圍繞依法從嚴打擊證券違法活動作出了系統性、有針對性的部署安排，對於依法嚴厲查處證券違法犯罪案件，強化執法震懾，淨化市場生態，具有重要意義。

16起案件涉及四大類型

劉永強介紹，16起案件主要涉及四大類型。

一是嚴重侵蝕市場誠信基礎，破壞信息披露制度嚴肅性的案件。包括通過虛構存貨及貿易業務實施系統性財務造假，濫用會計準則和會計政策虛增利潤，利用多種手段粉飾公司業績等。個別公司屢次涉案違法，少數董事、監事、高管人員違背對公司的忠實義務，為掩蓋資金挪用組織、策劃財務造假。二是嚴重侵害上市公司利益，影響上市公司質量提升的案件。包括上市公司實際控制人、大股東等長時間鉅額佔用上市公司資金、違規擔保等，有的佔用上市公司資金償還銀行借款、兑付票據，有的私刻公章以上市公司名義為實際控制人違規提供擔保。三是嚴重破壞公平交易原則，損害投資者利益的案件。包括上市公司實際控制人、大股東以市值管理之名，與私募機構、操盤方、配資中介等合謀，利用資金、持股優勢拉抬公司股價；上市公司大股東獲悉公司業績虧損信息後提前賣出股票避損；個別上市公司多次在籌劃重大事項時發生內幕交易。四是嚴重背離職業操守，喪失“看門人”作用的案件。包括上市公司相關審計機構單方面依賴公司提供信息，搞“抄賬式”審計，

未對舞弊風險事項執行充分的審計程序，甚至還與上市公司提前商定審計意見類型。

全鏈條打擊 全方位追責

劉永強強調，下一步，證監會將堅決貫徹“零容忍”方針，集中調配稽查執法力量，創新調查組織模式，堅持全鏈條打擊，堅持全方位追責，持續保持對證券欺詐、造假、“偽市值管理”等各類證券違法行為的高壓態勢，強化執法震懾，淨化市場生態，促進資本市場健康穩定發展。有關案件查處情況將及時公佈。

近期，證監會屢次強調嚴打“偽市值管理”等違法違規行為。證監會稽查局副局長陳捷7月9日表示，證監會將密切關注市場動態，密切關注賬户聯動，密切關注異常交易，依法依規嚴肅查處操縱市場和內幕交易等行為，持續淨化市場生態，為資本市場高質量發展提供堅強法治保障。

南開大學金融研究院院長田利輝表示，市值管理能夠防止股票價格過度背離價值，是在信息公開的背景下對於投資者的保護。市場操縱是利用掌握的資金、信息等優勢，採用不正當手段，人為地製造證券行情，操縱或影響證券市場價格，以誘導證券投資者盲目進行證券買賣，從而為自己謀取利益或者轉嫁風險。他建議，進一步推動信息披露，推進科技監管，防範借市值管理之名的市場操縱。