北京證監局“三管齊下”提高上市公司質量

在中共中央辦公廳、國務院辦公廳近日發佈《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》後，北京證監局日前舉辦“上市公司財務風險防控”專題培訓，邀請北京市檢察院專家及上市公司代表授課，發揮北京上市公司協會“輔助監管、服務會員”的樞紐作用承辦培訓，從行政執法、刑事警示、行業自律三個維度，“三管齊下”以案釋法，督促轄區上市公司識別併購交易風險、重視分支機構管控、認清法律法規責任，推動轄區上市公司不斷提高業務管控能力、風險防範能力和規範運作水平。

在此次活動中，北京證監局黨委委員、副局長徐彬以“防範併購風險，推動提高上市公司質量”為題致辭。他結合轄區調研情況，揭示上市公司近年來開展併購交易存在的效果不理想、標的公司業績承諾不兑現、財務造假、交易整合過程失控等突出問題和風險，逐一分析原因，並講解可行性對策。

他強調，上市公司應理性開展資本運作，建立優先發展主業、重視前期準備、完善執行方案、提高整合能力的交易理念，不斷提高風險防範能力，真正發揮併購重組盤活資產的重要作用。他要求，審計機構應在交易前、中、後期要切實履職盡責，真正發揮資本市場“看門人”作用，與監管部門一同維護好資本市場秩序。

北京市人民檢察院一分院檢察官陳禹橦以“併購重組交易中的刑事風險與刑事合規”為題，結合其辦理的上市公司相關案件，深入淺出地講解了上市公司內控失效、標的公司財務造假、審計機構履責失職等可能面臨的刑事風險和刑事責任。

她強調，上市公司及其子公司的財務造假可能涉及合同詐騙罪、違規披露和不披露重要信息罪等，相關人員還可能涉及背信損害公司利益罪、職務侵佔罪、挪用資金罪等；審計機構失職可能涉及違規出具重大證明文件罪、出具重大證明文件失實罪，若相關公司及審計機構之間存在非法利益往來，相關人員還可能涉及非國家工作人員受賄罪、對非國家工作人員行賄罪等。“刑法修正案（十一）大幅提高上述罪名的懲處力度，罰金金額及刑期年限皆大幅提升，彰顯國家從嚴打擊證券違法活動的決心，告誡資本市場各參與主體牢記監管紅線，切勿以身試法。”她指出。

北京證監局指出，審計機構是資本市場的“看門人”，充分核查並揭示上市公司相關風險責無旁貸。北京證監局舉辦此次培訓，除了要求上市公司財務總監等高管人員參訓外，還要求上市公司審計機構的簽字會計師、質控合夥人等同時參訓，彰顯了落實兩辦《意見》壓實中介機構責任，從嚴打擊證券違法活動的決心。

此次培訓以網絡直播形式召開，北京轄區上市公司及審計機構共計1774人在線參訓。學員們積極在線討論，紛紛表示“培訓內容飽滿、針對性強，相關案例發人深省，深刻認識到自身面臨的法律責任，要進一步提高風險意識和合規意識”。

北京證監局有關領導表示，資本市場強監管時代已經到來，行政執法、民事追償、刑事追責“三位一體”從嚴打擊證券違法活動已達成共識，上市公司及中介機構要清醒認識監管形勢，切實做到誠實守信、歸位盡責，要將依法合規的外部要求自覺轉變為可持續發展的內生動力。

此次專題培訓是北京證監局落實《國務院關於進一步提高上市公司質量的意見》和兩辦《意見》重要舉措之一，北京證監局將圍繞監管重點開展形式多樣的各類活動，與市場各方形成合力，為打贏上市公司提質增效“攻堅戰”、推動形成崇法守信的良好市場生態，積極貢獻首都智慧。