大金融板塊發力上攻 滬指五連陽收復3700點

週五，滬指在金融權重股的帶動下站上3700點，走出日線五連陽。不過，盤中滬指挑戰前高時遇阻回落，並在3700點上下反覆拉鋸，顯示多空資金在重要壓力位附近博弈激烈。

昨日，創業板指數早盤低迷，午後在半導體芯片板塊的帶動下強勢翻紅。截至收盤，上證指數收盤報3703.11點，上漲0.27%。深證成指、創業板指分別上漲0.50%和0.31%。北向資金全天淨買入36.19億元。

盤面上，券商、銀行等大金融板塊上攻，是上證綜指再上3700點的重要推手。此外，科技股迎來反彈，半導體、光刻機、特高壓等板塊活躍。週期股大幅分化，有色金屬大漲，煤炭、電力、鋼鐵等板塊回調。

昨日，券商板塊早盤強勢上攻，率先帶領滬指衝破3700點，但快速拉昇後漲勢並未持續，券商板塊整體震盪回落。截至收盤，長江證券漲超7%，申萬宏源、華泰證券、海通證券等漲超3%。

近期，證券市場交投活躍，自7月21日起，兩市成交額已經連續38個交易日突破1萬億元。二級市場持續活躍，券商業績也有望水漲船高。中證協已公佈的行業數據顯示，139家證券公司上半年實現淨利潤902.79億元，同比增長8.58%。

中信建投認為，在監管政策方面，北交所開市、券商資管子公司掛牌上市、科創板做市商等制度安排年內均可期，進一步加大對外開放、引導中長期資金入市等措施有望推出，將給券商行業提供增量業績來源。

銀行板塊昨日也大幅拉昇，平安銀行大漲超8%，瑞豐銀行、成都銀行、無錫銀行、招商銀行等紛紛跟漲。

渤海證券認為，上半年銀行業資產質量呈現整體向好趨勢，不良貸款率較一季度繼續下降2個基點至1.41%，不良生成率改善明顯，撥備覆蓋率較一季度繼續提升，風險抵補能力進一步增強。從個股方面看，各銀行間分化趨勢明顯，優質銀行後續表現值得期待。

此外，有色金屬板塊也繼續拉昇。金貴銀業、鵬欣資源、中礦資源、廣晟有色等多股漲停。銅陵有色、洛陽鉬業、紫金礦業等紛紛跟漲。有色金屬ETF昨日大漲超2%，創歷史新高，年初至昨日收盤漲幅已超過60%。

煤炭、鋼鐵等前期大漲的週期板塊昨日降温。其中，煤炭板塊分化顯著，冀中能源昨日再度一字漲停，成功實現三連板。山西焦煤、雲煤能源、中國神華等多股大跌。鋼鐵板塊中，方大特鋼跌逾6%，重慶鋼鐵、安陽鋼鐵等跟跌。

中金公司認為，許多大宗商品的供應並非產能瓶頸問題，而是產能釋放的問題。需求方面，由於全球疫情的防控形勢仍不明朗，長期來看，對大宗商品的需求增長持謹慎態度。預計下半年原油供應將填補缺口，油價將在三季度見頂、四季度回落。黑色金屬方面，預計下半年鋼材市場維持供需兩弱的格局。而有色金屬相對抗跌，其供應仍存瓶頸，而需求增長顯著受益於新能源、風電、光伏等領域。