警惕房地產不良貸款“雙升”

隨着上市銀行半年報陸續披露完畢，房地產領域信用風險再度引發關注。記者梳理半年報發現，不論國有大型商業銀行、股份制商業銀行還是城市商業銀行，大部分銀行在房地產領域的不良貸款餘額、不良貸款率均出現“雙升”。

針對以上現象，多位業內人士表示，接下來需要高度警惕房地產領域潛在金融風險。一方面，上市銀行要嚴格落實房地產市場調控政策，嚴把風險關口，防止信貸資金違規流入房地產市場；另一方面，金融管理部門要持續完善房地產金融監管機制，防範房地產貸款過度集中，促進金融與房地產良性循環。

房地產不良貸款“雙升”

記者梳理上市銀行半年報發現，除少數銀行房地產行業不良貸款餘額、不良貸款率較去年年末出現了微降，大部分銀行房地產不良貸款均出現“雙升”。

從國有大行已披露數據看，截至2021年6月末，中國工商銀行、中國建設銀行、交通銀行的房地產業不良貸款餘額分別為319.11億元、115.64億元、64.61億元，較去年年末上升156.73億元、25.53億元、17.50億元；房地產業不良貸款率分別為4.29%、1.56%、1.69%，較去年年末上升1.97個百分點、0.25個百分點、0.34個百分點。

部分股份行的房地產不良貸款也出現“雙升”。例如，截至2021年6月末，招商銀行、民生銀行、平安銀行的房地產不良貸款率分別為1.07%、1.04%、0.57%，較去年年末上升0.77個百分點、0.35個百分點、0.36個百分點。

相較於國有大行、股份行，房地產業信用風險對中小銀行尤其是城市商業銀行的衝擊更明顯。截至2021年6月末，寧波銀行、上海銀行房地產業不良貸款餘額分別為5.37億元、47.16億元，較去年年末上升0.35億元、9.69億元；房地產業不良貸款率分別為1.48%、2.73%，較去年年末上升0.11個百分點、0.34個百分點。

“在房地產監管持續強化以及宏觀政策調控背景下，受個別項目租售進度未達預期、還款能力有所下降等因素影響，上海銀行房地產業不良貸款率有所波動。”上海銀行相關負責人説，該行目前已開展了針對性風險排摸，強化風險化解處置，整體風險可控。

值得注意的是，部分銀行房地產業不良貸款也出現了“雙降”。截至2021年6月末，中國農業銀行、中信銀行的房地產業不良貸款餘額分別為132.70億元、92.35億元，較上年末下降9.39億元、3.98億元；房地產業不良貸款率分別為1.54%、3.11%，較上年末下降0.27個百分點、0.24個百分點。

防止資金違規流入樓市

如何看待當前房地產領域信用風險？未來走勢如何？多位業內人士表示，必須高度警惕房地產領域潛在違約風險向金融體系蔓延。

“宏觀經濟週期變化從根本上影響房地產貸款的資產質量。”招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼説，疊加新冠肺炎疫情影響，經濟增速下行壓力仍然存在，房地產市場受到一定衝擊。

董希淼認為，過去10餘年，我國房地產市場飛速發展，房地產貸款在快速增長下也集聚了較多風險。2019年以來，在“房住不炒”背景下，房地產市場宏觀調控持續加強，特別是隨着“銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度”的建立以及房地產企業融資的收緊，部分房地產企業經營面臨困難，也加劇了房地產貸款質量下遷。

因此，要在做好房地產市場降温、控制房地產泡沫的同時，高度注意防範房地產貸款不良率上升風險。對上市銀行來説，要嚴格落實房地產市場調控政策，抑制房地產企業盲目擴張，逐步降低其對金融槓桿的過度依賴。“特別是要嚴把風險關口，全面審查信貸資金流向，防止資金違規流入房地產市場。”董希淼説。

“從短期看，房地產貸款集中度調整後，將在一定程度上影響建行個人住房貸款新增規模和佔比，但由於設置了充分的過渡期，存量超標部分將逐年消化，今年的總體影響可控。”建行首席風險官程遠國説。

“未來幾年，興業銀行將兼顧業務開展和監管達標的需要，加強房地產貸款業務統籌，科學規劃房地產貸款增長，有序壓降房地產貸款佔比，逐步滿足房地產貸款集中度管理要求。”興業銀行相關負責人説，同時，對於實體經濟特別是先進製造業、綠色金融、普惠金融等經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，興業銀行將加大信貸支持力度，助力我國經濟高質量發展。

整體融資數據呈向好趨勢

除了各家銀行要嚴把風險關口，從根本上看，有效防控房地產業信用風險需要不斷完善房地產金融監管機制。

“銀保監會始終堅持‘房子是用來住的，不是用來炒的’定位，圍繞‘穩地價、穩房價、穩預期’目標，持續完善房地產金融監管機制，防範房地產貸款過度集中，促進金融與房地產良性循環。”中國銀保監會相關負責人説。

具體來看，一是管好房地產信貸閘門。堅持房地產開發貸款、個人按揭貸款審慎監管標準，嚴格落實房地產貸款集中度管理制度。二是遏制“經營貸”違規流入房地產領域。經營貸違規流入房地產專項排查已基本完成，對發現的違規問題督促建立台賬，逐項整改至“清零銷號”。三是嚴懲違法違規。連續3年開展全國性房地產專項檢查，基本覆蓋所有熱點城市，對發現的違規行為“零容忍”，對違規問題依法嚴肅問責。四是落實差別化房地產信貸政策。配合地方政府“因城施策”做好房地產調控，運用調控工具，穩地價、穩房價、穩預期。五是金融支持住房租賃市場。指導銀行保險機構加大對保障性租賃住房支持，推動保險資金支持長租市場發展，會同人民銀行推進房地產投資信託基金（REITs）試點。

值得關注的是，經過前期整治，儘管上市銀行房地產業不良貸款仍有所“抬頭”，但房地產融資整體數據已呈現出向好趨勢。

最新監管數據顯示，截至2021年7月末，房地產融資已呈現“五個持續下降”。一是房地產貸款增速創8年新低，銀行業房地產貸款同比增長8.7%，低於各項貸款增速3個百分點；二是房地產貸款集中度連續10個月下降，房地產貸款佔各項貸款比重同比下降0.95個百分點；三是房地產信託規模自2019年6月以來持續下降，房地產信託餘額同比下降約15%；四是理財產品投向房地產非標資產規模近一年來持續下降，相關理財產品餘額同比下降42%；五是銀行通過特定目的載體投向房地產領域規模連續18個月持續下降，相關業務規模同比下降27%。

“接下來，對於金融管理部門來説，在實施房地產貸款集中度管理等相關制度辦法的過程中要注意把握好力度和節奏。”董希淼説，要充分考慮市場的承受能力，減少對市場的過大沖擊，防範發生“處置風險的風險”，推動房地產市場平穩健康發展。