分佈式光伏整縣推進迎新節點 需求強勁推動板塊走強

整縣分佈式光伏規模

數據來源：北極星能源網、東吳證券研究所

9月15日，光伏板塊逆市走強。截至收盤，同花順光伏概念板塊上漲2.43%，光伏建築一體化概念板塊上漲4.10%，板塊內易成新能、東旭藍天、中利集團、豫能控股等16只個股漲停，板塊龍頭隆基股份上漲2.67%、收報84.10元，陽光電源上漲1.80%、收報137.72元。

消息面上，分佈式光伏開發整縣推進日前迎來新進展。9月14日，國家能源局公佈《整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發試點名單》，各省（自治區、直轄市）及新疆生產建設兵團共報送試點縣（市、區）676個，全部列為整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發試點。

國家能源局明確，將依託可再生能源發電項目開發建設按月調度機制，對試點地區各類屋頂分佈式光伏發電項目備案、開工、建設和併網情況等進行全過程監測，按季度公佈相關信息。2023年底前，試點地區各類屋頂安裝光伏發電的比例均達到要求的，列為整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發示範縣。

今年以來，分佈式光伏政策支持力度不斷加大。6月20日，國家能源局綜合司下發《關於報送整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發試點方案的通知》，明確提出開展整縣推進屋頂分佈式光伏建設工作，強調“應接盡接”和“宜建盡建”，並對申報項目的建築屋頂面積可安裝光伏比例提出了量化要求。各省市相關支持政策也加速落地。據天風證券統計，截至7月末，已有浙江、河南在內的多個省（區）提交了試點方案；甘肅、山西等五省市已公佈首批屋頂分佈式光伏整縣推進試點情況，共批覆項目規模約為20.8GW。此外，包括國家電網、國家電投、華能集團及華電集團在內的大型央企以及陽光電源、天合光能等民營企業加快入局，以推進整縣屋頂分佈式光伏項目的發展。

目前，我國分佈式光伏產業遠未飽和，發展空間廣闊。據天風證券統計，2021年上半年全國光伏新增裝機1301萬千瓦，其中分佈式光伏765萬千瓦，佔比58.8%，新增裝機規模遠超集中式，成為上半年主要裝機來源，分佈式光伏已經進入快速發展期。但同時，分佈式光伏併網總量在光伏發電累計併網規模中僅佔32.59%，還有較大的提升空間。

隨着整縣推進如火如荼地進行，不少機構看好分佈式光伏發電未來的成長潛力。“整縣推進自2021年6月底以來申報量持續超出預期，預計已有25省約500個縣參與試點，假設每個縣200MW，500個縣將超100GW，政策助力分佈式熱情高漲打開長期成長空間。”東吳證券表示，隨着光伏平價時代到來，大基地項目將越來越多，包括沙漠電站、西部規模化電站等，而大基地項目也將帶來集中式電站的新增量。

山西證券也指出，根據光伏行業協會公佈數據，上半年國內分佈式光伏裝機達8.74GW，同比增97.5%，佔比62%，成為新增裝機的主要來源，疊加户用補貼，全年分佈式裝機有望高增。看好利潤有望修復的垂直一體化組件龍頭及在儲能領域有領先佈局的逆變器龍頭企業。

天風證券表示，西部地區建設光伏電站規模受限，分佈式光伏已經成為擴大我國光伏發電應用規模的重要抓手。我國目前的分佈式光伏項目中，光伏+建築佔比達到80%，BIPV（光伏建築一體化）憑藉安全性能更高、壽命更長等優勢將成為光伏建築的發展方向。未來分佈式光伏增長空間廣闊，在相關政策與成本下降的帶動下，BIPV市場有望釋放增長潛力。