“雙碳”主線支撐 新能源板塊有望持續受益

碳達峯與碳中和示意圖

數據來源：世界資源研究所（WRI）、平安證券

9月28日，電力、煤炭等能源板塊在經歷前一交易日大幅下挫後，今日捲土重來。盤面上，市場在早盤小幅衝高回落後得以反彈，電力、風電等綠電概念表現突出，多隻個股掀起漲停潮。Wind數據顯示，截至當日收盤，新能源指數上漲0.99%。

具體來看，行業板塊當中，能源設備漲7.69%，燃氣漲6.10%，電力漲4.52%。個股當中，京能電力、華電能源、大唐發電、節能風電、上海電力等電力股批量漲停；林洋能源、寶新能源、金風科技、航天機電、南網能源等漲幅均超5%。

消息面上，電力建設巨頭中國能建在吸收合併A股公司葛洲壩後，當日正式在A股上市。早盤高開後一路上揚，截至收盤，漲超40%，收報2.75元，市值超1146億元。資料顯示，中國能建致力於向全球能源電力、基礎設施等行業提供整體解決方案和全產業鏈服務，在電力系統整體規劃設計、火電、電網、核電常規島等領域設計施工市佔率領先，其中水電市佔率30%，風電、光伏、儲能等技術領先。

此外，在近日召開的2021中關村論壇上，中國氣候變化事務特使解振華在公開演講中表示，我國已經成立了“碳達峯、碳中和”工作領導小組，正在制定“碳達峯、碳中和”相關政策體系，最近將陸續發佈。

去年9月，我國正式提出“雙碳”願景，力爭2030年前實現碳達峯、2060年前實現碳中和。該願景為我國能源變革提供長期指引，今年以來各部委出台政策細化落實“雙碳”目標。今年7月，全國碳市場正式啓動上市交易，截至9月28日，全國碳市場碳排放配額（CEA）累計成交量856.28萬噸，累計成交額達到4.21億元。近日，上海環境能源交易所相關負責人表示，在電力被作為第一批納入碳交易市場的行業後，建材、有色等行業明年有望納入到碳交易市場中。傳統的鋼鐵、化工、航空等行業，也會陸續納入到範圍內。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍分析認為，實現我國提出的“雙碳”目標，意味着未來要通過大力發展新能源替代傳統能源，從而減少碳排放，該趨勢會催生新能源行業加速發展。在他看來，新能源的增長主要是光伏和新能源汽車領域，這兩個行業也有望成為碳中和進程中最為受益的兩大賽道。從投資角度看，光伏、新能源汽車等行業的龍頭股值得關注。

與此同時，“碳達峯、碳中和”也成為資本市場關注焦點，上市公司紛紛加速綠色低碳轉型，並佈局相關領域。光大證券認為，作為碳減排的主力軍，新能源發電行業將迎來歷史性發展機遇。長江證券分析認為，“雙碳”目標正在重塑各行業投資主線。其中水電、核電、風電、光伏的投資價值凸顯，優質企業存在投資良機。東莞證券分析指出，在日益趨嚴的減碳背景下，“十四五”期間全國的電力結構將加速向綠電低碳轉型，提升可再生能源利用比例，新能源運營商有望受益於能源結構轉型。