十月行情如何佈局？130只個股節後首日被北向資金增持！

本報記者 張穎 見習記者 任世碧

國 慶節後首個交易日，A股市場迎來開門紅，滬深兩市成交額突破1萬億元，市場投資情緒回升。歷史數據顯示，國 慶節後5個交易日內，市場表現會較為強勁，A股三大指數上漲的概率達到八成。

對此，分析人士普遍表示，國 慶期間海外市場的走強以及國內消費數據的提振，引發市場部分板塊的活躍，在節後流動性逐步回升之下，將繼續對市場形成提振，A股市場仍將延續節前的機構性行情。隨着三季報披露即將拉開帷幕，10月份金秋有望迎接三季報行情，近期機構頻繁調研的三季度業績預期向好品種值得關注。

“外圍股市等有利因素帶動下，A股呈現出明顯的多頭格局，底部品種開始表現強勢，導致市場人氣不降反升，意味着市場依然處於反彈週期當中。由此可見，A股市場在三季報業績披露期、流動性維持合理充裕以及經濟逐漸復甦等多重因素支撐下，市場有望維持震盪攀升態勢。”私募排排網研究員孫恩祥對《證券日報》記者表示。

可以看到，9月份以來機構調研積極性高漲，三季報業績預期向好的行業龍頭品種備受機構的關注，為10月份行情做準備。同花順數據統計發現，9月份以來，滬深兩市共有674家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構、陽光私募、保險公司、QFII等在內的多家機構調研。其中，有32家公司期間累計接待參與調研的機構家數均超100家，邁瑞醫療、匯川技術、兆易創新、中科創達特期間均受到300家以上機構扎堆調研，分別為497家、450家、380家、348家，滬硅產業、雲圖控股、聯贏激光、傳音控股、中微公司、華利集團、鋭明技術、天奈科技、西藏礦業等9家公司期間累計接待參與調研的機構家數也均在200家以上。

行業角度方面，上述9月份以來獲機構調研的674只個股主要扎堆在電子、機械設備、醫藥生物、基礎化工、電力設備、計算機等六行業，涉及個股數量分別為98只、86只、62只、53只、47只、43只。

良好的業績預期向好是吸引機構頻繁調研的重要支撐。在上述674家公司中，截至10月10日，有41家公司披露了2021年前三季度業績預告，業績預喜公司共有37家，佔比逾九成。其中，包括延安必康、美格智能、伊戈爾、鞍鋼股份、怡亞通、首鋼股份等在內的14家公司預計2021年前三季度淨利潤變動幅度上限均超100%。

“10月份迎接三季報行情。”光大證券策略團隊認為，中報業績超預期是支撐市場的重要因素，預計三季度A股盈利仍有望略升，剔除基數效應後，預計三季度全部A股累計盈利複合增速為11.3%。除了出口以及政策邊際轉向帶來的支撐之外，高PPI對於A股上市公司盈利也有明顯支撐。從歷史情況來看，三季報業績高增長行業10月股市表現較好。三季報前後行業漲跌與其盈利預期調整方向通常較為相同，預計今年三季報前後市場仍將有不錯的表現。

值得一提的是，節後首個交易日北向資金也紛紛湧入部分機構調研品種進行搶籌。統計顯示，上述674只個股中，截至目前，有345只個股獲北向資金持倉，其中，有130只個股首個交易日被北向資金增持，大北農、京滬高鐵、中航機電等3只個股節後首個交易日北向資金增持數量均超1000萬股，分別為1982.06萬股、1476.11萬股和1199.29萬股，隆平高科、海油發展、美的集團、順豐控股、温氏股份、拓邦股份、宏川智慧等7只個股節後首個交易日北向資金增持數量均在500萬股以上。

“目前來看，國內外的風險因素正逐步消散，我們將繼續對市場保持樂觀。”鴻風資產投資總監黃易告訴記者，“展望四季度，整體經濟雖仍有較大下行壓力，但積極靈活的政策環境給市場吃了一顆定心丸。前期一些高景氣板塊的中長期邏輯沒有發生根本變化，繼續看好以光伏為代表的新能源板塊，同時密切關注尚處於拐點時刻的醫藥、消費等板塊機會。”

“低位價值崛起，年末行情啓動。”中信證券表示，預計10月基本面預期和相對估值均處低位的價值崛起，四季度行情啓動。政策協調效果顯現後，預計市場對經濟的悲觀預期會明顯好轉，四季度經濟邊際上好於三季度，這是年末A股行情的基石，國內宏觀流動性會繼續保持合理充裕，季初機構調倉效應驅動資金向低位價值轉移，基本面預期和相對估值均處低位的板塊配置價值更高。

表：節後首個交易日獲北向資金增持的機構調研個股

製表：任世碧