投行業務嚴監管信號釋放 證監會批量公佈12條罰單

中介機構從嚴監管再度釋放新信號。近日，證監會批量公佈了12條投行罰單，其中行政監管類9條，自律監管類3條，涉及7家券商，多家頭部券商被點名。從處罰原因來看，主要原因包括項目核查不充分、未勤勉盡責履行相關職責等。業內人士指出，隨着投行執業質量分類評價落地在即，投行罰單的威懾力或將進一步彰顯，尤其在行政監管和自律監管相關扣分事項方面。

具體來看，保薦代理人勤勉盡責問題為多數罰單所提及。證監會網站顯示，中信證券兩位保薦代表人周鵬、肖少春在保薦緯德信息首次公開發行股票並上市過程中，未勤勉盡責履行相關職責，未發現發行人2020年度審閲報告存在未計提2020年度員工年終獎情形，導致年度研發投入佔比發生重大誤差，影響發行人科創屬性判斷。

國海證券和郭剛、武劍鋭在保薦重慶長江造型材料（集團）股份有限公司首次公開發行股票並上市過程中，未勤勉盡責履行相關職責，核查嘉興富海投資管理有限公司受讓蘇州昆吾九鼎投資中心（有限合夥）持有的蘇州天瑤鐘山創業投資中心（有限合夥）、蘇州天樞鐘山創業投資中心（有限合夥）出資份額時，對受讓方資金來源的表述前後不一致且有實質性差異。

此外，在保薦孩子王首次公開發行股票並上市過程中，華泰聯合證券及鹿美遙、李丹未勤勉盡責督促發行人按照監管要求整改通過關聯方代收貨款事項，以致發行人在首次申報審計截止日後仍然存在上述情形且金額較大。而海通證券鄭瑜、趙春奎因未勤勉盡責充分履行審慎的核查程序，未發現2017年3月17日至2017年11月27日期間北特科技存在關聯方非經營性資金佔用及未按規定履行信息披露義務的情況，也被上海證監局出具警示函。

另外，因在宜通世紀收購倍泰健康項目財務顧問相關工作中存在六大問題，廣發證券前保薦代表人林煥偉、林煥榮、許戈文被廣東證監局出具警示函。上述三人均已於2020年從廣發證券離職。

此外，多機構財務顧問也因未能及時發現違規行為而被予以監管警示。證監會網站顯示，海通證券王睿潔、陳家偉和李輝在從事北特科技併購重組財務顧問業務及持續督導工作期間，未勤勉盡責充分履行審慎的核查程序，未發現北特科技存在關聯方非經營性資金佔用及未按規定履行信息披露義務的情況，未發現北特科技向參與認購的公司董事、總經理靳曉堂提供財務資助的情況。在*ST德新收購致宏精密100%股權過程中，長江證券諶龍、劉冠男作為重大資產重組財務顧問項目主辦人，因未能勤勉盡責，未能發現並及時報告三項違規，致宏精密存在信息披露不準確、內部治理不規範的情形，也被上交所予以監管警示。

業內人士指出，證監會此次連續披露12條罰單再向市場釋放出嚴監管信號，更加強調中介機構承擔連帶賠償責任，多維度推動中介機構歸位盡責。此前，證券業協會下發《證券公司投行業務執業質量評價辦法（試行）（徵求意見稿）》，預計未來隨着執業質量分類評價的落地，投行業務也將迎來進一步規範。