銀行渠道基金銷售降温 代銷模式或改變

兩方面因素導致基金銷售降温：一是下半年尤其是四季度以來，基金整體的業績表現顯著不如上半年，投資者信心不足；二是金融機構、互聯網平台等多方紛紛加入基金銷售戰局，大打費率“價格戰”，基金銷售的競爭變得白熱化。

本報記者 彭 妍

北京的氣温已經跌至入冬以來的新低，與氣温一樣讓人感覺寒意的還有基金銷售市場。

近日，《證券日報》記者來到北京海淀區多家銀行網點，多位客户經理告訴記者，由於股市行情平淡，投資者購買基金的熱情明顯降温。

還有銀行網點客户經理透露，基金銷售確實變得困難了。“年初基金髮行150億元一天就搶光了，現在募集80億元，連續銷售一個星期都未必能達到上限。”

新基金髮行顯著降温

投資者入市意願趨淡

今年以來，股市結構性分化特徵明顯，市場震盪調整。公募基金髮行整體呈現疲軟態勢，發行規模逐月下滑，值得一提的是，新基金除了延長募集期之外，募集失敗的基金頻現。

四季度以來，新基金髮行降温趨勢顯著。整體來看，前三季度，發行規模較低的是4月份和5月份，均在1300億元左右，其他單月發行規模均在2000億元以上。四季度以來，公募基金髮行規模快速下滑。其中，10月份發行總規模1203.17億元，較9月份的2343.66億元下滑超1000億元。

不少投資者表示，由於市場振盪行情以及基金淨值下跌，目前不敢輕易入市。

基金銷售為何遇冷？易觀高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，兩方面因素導致基金銷售降温：一是下半年尤其是四季度以來，基金整體的業績表現顯著不如上半年，投資者信心不足；二是金融機構、互聯網平台等多方紛紛加入基金銷售戰局，大打費率“價格戰”，基金銷售的競爭變得白熱化。

客户經理謹慎

建議投資者買定投

各家銀行在推薦基金時，比以往更加客觀嚴謹。多家銀行客户經理給《證券日報》記者推薦基金時更多的是考慮基金的穩定性；在購買基金的方式上，推薦採用基金定投的方式。

也有客户經理表示，按目前市場行情來看，買基金至少要持有三至五年才會有正收益，如果不能持有這麼長時間，不建議考慮基金產品。

“普通投資者很難掌握正確的投資時點，常常可能是在市場高點買入，在市場低點賣出。”一家股份制銀行的客户經理對《證券日報》記者表示，採用基金定期定額投資方式，儘管市場行情發生波動，但定投可抹平基金淨值的高峯和低谷，非常適合長期投資理財計劃。

銀行業內人士認為，基金定投時除了要從基金公司、基金經理、基金業績、基金規模、基金費用等角度去判斷基金的好壞，更重要的還要選對板塊，選擇未來上漲的板塊才行。

基金代銷渠道

以客户流量謀突破

在財富管理日益興盛的當下，基金代銷已成為銀行增加中間收入的重要組成部分。儘管銀行仍是基金代銷的主力軍，但隨着互聯網平台等獨立銷售機構的快速成長，銀行的基金銷售面臨不小的挑戰。

僅就2021年三季度來看，在銀行權益類基金保有規模整體下降的情況下，螞蟻基金、天天基金等獨立基金銷售機構三季度保有規模仍實現環比上漲。

中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林在接受《證券日報》記者採訪時表示，隨着嵌入式金融的發展，互聯網平台通過其渠道優勢，拓展了金融產品的銷售渠道，基金銷售趨於線上化。對此，銀行可以通過三種方式來適應當前變局：首先，依然要依賴線下銀行網點。調動網點員工積極性，通過多元化的激勵讓員工為銀行製造客户流量。其次，依託線上平台，要滲透到互聯網成功的模式當中，多元化增強用户黏性。再次，依託互聯網平台，打包優質投資產品，嵌入到互聯網平台的渠道當中，以此獲取流量。

在業內看來，未來銀行代銷基金並不會持續式微，銀行渠道主導地位仍難以被撼動。尤其是隨着財富管理時代來臨，對於銀行來説，向財富管理轉型是大勢所趨，基金代銷或是贏得競爭的突破口。

蘇筱芮表示，從B端角度看，銀行需要不斷拓展渠道，強化在金融市場中的品牌認知度，將基金代銷與銀行自身的其他業務進行有機融合，提升專業服務水平。從C端角度看，銀行可以通過提供創新而豐富的金融服務來完善基金代銷相關的產品矩陣，提升用户活躍度，加強用户留存。