ESG基金在市場下跌中的損失較小 - 彭博社

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對於最近對該行業發起攻擊的可持續投資者，基金表現可能會帶來一些喘息。

在三個廣泛的類別——以歐洲為重點、以美國為重點和全球——今年，ESG股票基金的表現比非ESG對手平均要好。所有都是負數，符合廣泛的市場拋售趨勢，但ESG基金的跌幅比其他基金小，儘管通常持有技術重、能源輕的投資組合。

摩根大通資產管理公司已經退出了一個專注於敦促全球最大温室氣體排放者減排的價值68萬億美元的投資者聯盟。

這家管理着3.1萬億美元資產的資金管理公司的一位女發言人表示，該公司不會續訂其在氣候行動100+的會員資格，因為它已經在開發自己的氣候風險參與框架方面進行了重大投資。這家美國最大銀行的資產管理部門表示，現在已經有一個由40名專門從事可持續投資的專業人員組成的團隊。

CA100+成立於2017年，其成員包括Amundi SA、BlackRock Inc.和Legal & General Investment Management。摩根大通資產管理公司退出這個氣候組織的消息早些時候被《金融時報》報道。

“我不會感到驚訝，如果我們看到更多的叛逃，特別是考慮到現在存在成本，比如潛在的訴訟，當公司加入時並不存在這種情況，” 波士頓 K&L Gates LLP 律師事務所合夥人 Lance Dial 説道。“檢察長已經傳喚公司關於他們加入這些團體的成員資格的事宜。”

CA100+ 的一位發言人表示，有超過 700 名投資者“致力於通過參與該倡議來管理氣候風險並保護股東價值。” 他拒絕就摩根大通資產管理公司發表具體評論，只確認該資產管理公司已退出該倡議。

摩根大通資產管理公司參與了 CA100+ 的第一階段，但將不參與下一階段，在那裏簽署方將被要求從要求公司進行氣候相關披露轉變為推動它們實施過渡計劃。

當摩根大通資產管理公司於 2020 年加入該倡議時，它表示加入該團體是多年探索如何將環境、社會和治理問題融入投資流程的頂點。從那時起，該銀行和投資者聯盟都成為美國共和黨反對 ESG 投資的政治目標。

對於邁克爾·謝倫，他曾是英格蘭銀行的前高級顧問，現在是劍橋可持續領導力研究所的研究員，這家資產管理公司決定退出是政治環境忽視了全球變暖帶來的嚴重未來風險的一個指示。

“政治風向今天並沒有獎勵關注氣候的公司，但氣候風險和法規在中長期內不會消失，因此當這些更長期的威脅開始顯現或監管機構加強管制時，短期決策可能需要被撤銷，”謝倫説。“摩根大通的退出很重要，因為它傳遞了錯誤、短視的信號，併為其他人提供了同樣的掩護。”

自2021年以來，政治上的抵制行動一直在加速，當時德克薩斯州是最早通過限制與對待化石燃料行業持有懲罰性立場的企業簽訂政府合同的法律之一。

此後，全國各地的共和黨官員展開了對銀行和資產管理公司的調查，推出了反ESG法律，並從黑石集團等華爾街公司撤資，而黑石集團曾是ESG投資的倡導者。

CA100+，在巴黎氣候協定簽署後幾年裏，隨着投資者對氣候行動的熱情高漲而迅速增長，也沒有逃脱共和黨的審查，眾議院司法委員會主席吉姆·喬丹（Jim Jordan）甚至稱該組織為“ESG卡特爾。”

這些由共和黨領導的反ESG運動的結果是，許多承諾將其投資組合與淨零排放保持一致，並曾經自豪地宣揚其綠色信譽的基金經理現在正在淡化或隱藏它們。而曾經被視為榮譽徽章並在新聞稿和公司報告中佔據重要位置的氣候金融團體成員資格，現在已經成為一種負擔。

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與此同時，由於俄羅斯對烏克蘭的戰爭以及政治對氣候政策的搖擺不定，大排放國家在減排方面的進展已經停滯不前，導致能源危機加劇。

CA100+旨在推動BP公司、埃克森美孚公司和嘉能可公司等大型排放企業改善治理、減少排放並加強與氣候相關的財務披露。在CA100+最近推出的第二階段中，要求投資者“要求公司從言語轉向行動”，例如積極減少排放。

這一更為激進的階段可能給試圖保持低調氣候行動的投資者帶來額外挑戰。