司法部禁止部分員工參加中期選舉前的黨派活動 - 彭博社

華盛頓特區的司法部大樓

攝影師：Stefani Reynolds/Bloomberg在中期選舉之前，司法部的政治任命人員將被禁止參加黨派活動，這是一項新政策，此舉是在對聯邦調查局搜查前總統唐納德·特朗普佛羅里達住所的行動進行審查之際實施的。

迄今為止，政治任命人員一般被允許在休假期間參加政治活動，只要他們遵守一些限制，比如不在競選候選人的集會或大會上發表講話。

華爾街交易員忽略了經濟數據的混合表現，在通貨膨脹數據公佈之前，推動股票和債券上漲，這將有助於定義美聯儲的下一步行動。

股市再次上漲攝影師：Michael Nagle/BloombergS&P 500再次創下紀錄 — 儘管其最具影響力的羣體出現了損失：科技。零售銷售下滑有助於緩解投資者對消費需求過熱的擔憂 — 尤其是在本週早些時候強勁通脹數據引發的種種緊張情緒之後。債券市場波動不大，聯邦基金互換完全定價了6月份的降息。美元下跌。

幾個月來，投資者一直在處理相互衝突的經濟敍事。通向低通脹的進展塑造了一個觀點，即美聯儲可以從多年高位降息，以避免將美國推入衰退。與此同時，經濟表現超出預期，給予了央行推遲的理由。

“數據很複雜 —— 真正的二元性，”Bolvin Wealth Management Group總裁吉娜·博爾文説。“市場將在消化數據並審查每一個數據點時變得波動不定。”

標普500指數上漲至約5,030點，抹去了本週的損失。銀行和能源公司大漲，而特斯拉公司上漲超過6%。在晚間，應用材料公司發佈了一個看漲的營收預測。十年期國債收益率下跌兩個基點至4.23%。

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大事件：加密貨幣的交接（播客）

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本週早些時候公佈的美國通脹數據高於預期，但並沒有影響股市前景，根據花旗集團策略師的説法，任何拋售都是聯邦儲備委員會轉變政策之前的買入機會。由斯科特·克羅納特領導的團隊保持了對標普500指數年底目標為5100點的預期。

他們仍然看好科技股，並建議通過工業和金融股增加週期性敞口。

根據摩根士丹利財富管理的麗莎·沙萊特的説法，只要過剩流動性讓交易員有信心購買，美國股市看似不知疲倦的上漲就會持續下去。然而，她預計今年晚些時候流動性將會枯竭。

沙萊特告訴彭博電視台：“只要系統中有過剩流動性，投資者就會有機會進場，認為他們正在買到便宜貨，並在出現一些弱點跡象時參與所有資產類別的投資。”

投資者存放在一家主要聯邦儲備委員會設施中的資金數量首次跌破5000億美元。

市場參與者一直在密切關注所謂的RRP資金流速：華爾街一些人警告稱，這一資金流速證明了過剩流動性已經從金融系統中被移除，即銀行儲備餘額並不像決策者們所認為的那樣豐富。

本週早些時候公佈的熱門消費者價格指數攪動了金融市場，交易員重新調整了對2024年聯邦基金利率下調的押注。

接下來是週五的生產者價格指數 —— 通常情況下，市場對此並不會像對消費者價格指數那樣關注，但這一次將受到高度審視。

“市場將密切關注明天的生產者價格指數，並將推動股票和債券市場的短期走勢，”Blue Chip Daily Trend Report的首席技術策略師Larry Tentarelli説。

表明通脹焦慮仍然強烈的跡象包括對10年期收益率超過4.4%的國債期權策略的強勁需求，這一水平上次在11月份出現。

除了零售銷售外，對工廠生產的讀數也指向了動能的減弱 —— 但並不一定意味着經濟出現了顯著惡化。事實上，週四的數據還顯示，住宅建築商的情緒達到了六個月來的最高水平，失業救濟申請也有所下降。

“今天疲弱的零售銷售和中等水平的失業救濟總額可能有助於在短期內緩解市場的緊張情緒，”摩根士丹利的E*Trade的Chris Larkin説。“但在市場上漲得越高，當個別經濟數據不符合降息敍事時，市場就越容易受到挫折。”

公司要聞：

• 蘋果公司，正在加快增加更多人工智能功能，即將完成一項關鍵的新軟件工具，供應用開發者使用，這將加劇與微軟公司的競爭。
• Alphabet公司在一份報告後下跌，報告稱ChatGPT的所有者OpenAI正在開發一款網絡搜索產品，將與谷歌競爭。
• 微軟公司將使四款獨家Xbox遊戲可在任天堂公司的Switch和索尼集團公司的PlayStation上使用，以這種方式與競爭對手分享自家的遊戲，這是該公司首次以這種重要方式增加收入，以提振停滯的遊戲市場。
• Digital World Acquisition Corp.，這家一直在尋求將唐納德·特朗普的媒體公司上市的空白支票公司，在獲得美國證券交易委員會的期待已久的批准後飆升。
• 司法部計劃審查由華特迪士尼公司、Fox公司和華納兄弟探索公司提出的新流媒體服務，擔心它可能損害消費者、媒體競爭對手和體育聯賽。
• 英偉達公司，作為人工智能支出繁榮的核心芯片製造商，披露了對Arm Holdings Plc、SoundHound AI Inc.和生物技術公司Recursion Pharmaceuticals Inc.的投資。

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本週重要事件：

• 美國住房開工、生產者物價指數、密歇根大學消費者信心指數，週五
• 舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗·戴利講話，週五
• 美聯儲監管副主席邁克爾·巴爾講話，週五
• 歐洲央行執行委員伊莎貝爾·施納貝爾講話，週五

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Bloomberg監控：失業救濟申請和零售銷售（播客）

市場主要動向：

股市

• 截至紐約時間下午4點，標普500指數上漲0.6%
• 納斯達克100指數上漲0.2%
• 道瓊斯工業平均指數上漲0.9%
• MSCI世界指數上漲0.8%

貨幣

• 彭博美元現貨指數下跌0.4%
• 歐元兑美元上漲0.4%，達到1.0771美元
• 英鎊兑美元上漲0.2%，達到1.2596美元
• 日元兑美元上漲0.4%，達到149.96日元

加密貨幣

• 比特幣下跌0.1%，至51,701.41美元
• 以太幣上漲1.7%，至2,826.92美元

債券

• 美國10年期國債收益率下跌兩個基點，至4.23%
• 德國10年期債券收益率上漲兩個基點，至2.36%
• 英國10年期債券收益率上漲一個基點，至4.05%

大宗商品

• 西德克薩斯中質原油上漲2%，至每桶78.17美元
• 現貨黃金上漲0.6%，至每盎司2,004.17美元

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