紐約市準備首次發行“社交”債券，作為14億美元債務發行的一部分 - 彭博報道

紐約市計劃下個月出售約14億美元的債券，部分用於解決日益嚴重的住房危機。這筆交易包括4億美元的應税債券，這將是該市首次發行專門用於解決社會問題的債券。

據紐約市市長埃裏克·亞當斯辦公室週二發佈的新聞稿稱，這些社會債券的收益預計將用於資助3000多套經濟適用房。剩下的9.5億美元將作為免税債券出售，並用於一般資本用途。

像許多其他發行人一樣，紐約市希望抓住投資者對環境、社會和治理（ESG）債券日益增長的興趣。新聞稿稱，投資者在2021年購買了500億美元的新發行市政ESG債券，比上一年增長了79%。受經濟適用房債券的推動，該領域已經超過了去年的步伐，創下了紀錄。

市長亞當斯表示：“這次市政府首次發行社會債券的開創性銷售將確保我們利用不斷增長的投資者需求來促進一個更強大、更有韌性的城市。”

ESG熱潮

迄今為止，ESG標記的市政債券銷售超過了去年的步伐

來源：彭博社

注：數據為全年數據，除2022年外，其他為截至目前為止的數據。債券由發行人標記

這項擬議的債券銷售正值該市面臨着住房建設不足後果的危險時期。根據亞當斯的住房藍圖，2011年至2020年間，紐約市每1000名居民僅建造了27套新住房，低於全國平均水平34套。而紐約市住房管理局目前面臨着400億美元的資本需求積壓。

社會債券的收益將通過紐約市住房保護和發展部門運營的項目資助目前正在開發中的一系列項目。超過80%的資金用於“極低收入和低收入可負擔性”項目，該項目資助低收入多户家庭租賃住房的建設。

此外，約70%的單位將指定給收入低於某一收入門檻的居民：收入低於中位數收入的60%或更少，對於一個三口之家來説，中位數收入約為72,000美元，報告稱。超過900個單位將提供給曾經經歷過無家可歸的個人和家庭。

交易中應税部分預定於10月4日定價，由花旗集團和摩根士丹利作為聯合主承銷商進行協商銷售。免税部分由花旗領導，並預計在同一天定價，根據路演文件。

其他城市也採取了類似的舉措。今年8月，芝加哥首席財務官珍妮·貝內特表示，該市計劃在秋季首次發行具有ESG標籤的市政債券。該市將發行1億至1.5億美元的債務，所得款項將用於環境和社會有益項目，作為芝加哥復甦計劃的一部分，這是一個12億美元的經濟發展計劃，利用聯邦援助和市政借款。

出售社會債券或任何ESG債券有助於發行人吸引更廣泛的潛在投資者，但市政市場仍未看到此類債務的定價優勢的證據，佈雷金裏奇資本顧問的高級研究分析師魯思·杜克雷特表示。

依然，“這是一個很容易實現的目標，”她説。